Gold steigt auf Einmonatshoch, da Hoffnungen auf eine Wiedereröffnung der Straße von Hormus Inflationssorgen lindern
- Gold steigt auf ein Einmonatshoch, da Hoffnungen auf eine Wiedereröffnung der Straße von Hormus die Ölpreise nach unten schicken.
- Geringere Energiekosten lindern die Inflationssorgen, obwohl hawkische Fed-Erwartungen weitere Gewinne begrenzen könnten.
- XAU/USD testet den 50-Tage-SMA bei 4.160 USD, nachdem der 21-Tage-SMA zurückerobert wurde.
Gold (XAU/USD) steigt am Mittwoch auf ein Einmonatshoch, da neuer Optimismus über die Wiedereröffnung der Straße von Hormus die Ölpreise nach unten schickt. Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung notiert XAU/USD bei rund 4.155 USD und damit fast 1,90% höher als am Vortag.
US-Präsident Donald Trump sagte, Washington habe am Dienstag während der ganztägigen Verhandlungen "sehr gute Gespräche" mit dem Iran geführt. Trump fügte hinzu, dass die Straße "sehr bald wieder offen sein wird."
Axios berichtete, dass die Vereinigten Staaten, der Iran und Oman kurz vor einem Zwischenabkommen stehen, das bereits am Mittwoch bekannt gegeben werden könnte. Das vorgeschlagene Abkommen würde eine vorübergehende 60-Tage-Vereinbarung zwischen Iran und Oman zur Wiederaufnahme des Schiffsverkehrs schaffen.
Strategen bei ING weisen darauf hin, dass "niedrigere Energiepreise einige Inflationssorgen gemildert und damit ein unterstützenderes Umfeld für Bullion geschaffen haben," auch wenn Anleger den geldpolitischen Ausblick weiterhin abwägen. Sie betonen, dass "die Märkte weiterhin den Ausblick für die US-Geldpolitik nach der Sitzung der Federal Reserve in der vergangenen Woche bewerten," wodurch Gold "zwischen sich verbessernder geopolitischer Stimmung und anhaltender Unsicherheit über die US-Zinsen gefangen" bleibt."
Kann Gold von hier aus weiter steigen?
Trotz der verbesserten Marktstimmung zeigt der US-Dollar (USD) nur begrenzte Schwäche, da Händler auf konkrete Anzeichen warten, dass der Schiffsverkehr durch die Straße wieder aufgenommen wird. Der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenback gegenüber einem Korb aus sechs wichtigen Währungen abbildet, notiert unverändert bei rund 99,85.
Die Renditen von US-Staatsanleihen haben sich von den jüngsten Höchstständen zurückgezogen, bleiben aber erhöht, da breitere Inflationssorgen die Erwartung stützen, dass die Federal Reserve (Fed) die Zinsen länger höher halten wird. All dies könnte das Aufwärtspotenzial von Gold begrenzen.
Ein weiterer Rückgang der Ölpreise, der die hawkishen Fed-Erwartungen abschwächen könnte, könnte nötig sein, damit das gelbe Metall seine Rally fortsetzen kann.
Händler blicken nun auf die Daten zum US-Arbeitsmarkt, darunter den ADP-Beschäftigungsänderungsbericht später am Mittwoch und den Nonfarm Payrolls (NFP)-Bericht vom Freitag, um neue Hinweise auf den nächsten Schritt der Fed zu erhalten.
Technische Analyse: Käufer fordern den 50-Tage-SMA heraus
Auf dem Tageschart hat XAU/USD wieder über den 21-Tage-Simple Moving Average (SMA) bei 4.064 USD zurückgesetzt und damit einen konstruktiven kurzfristigen Ton angedeutet, bleibt jedoch knapp unter dem 50-Tage-SMA bei 4.160 USD gedeckelt, wodurch der breitere Ausblick eher neutral als klar bullish bleibt.
Das Momentum verbessert sich, wobei der Relative Strength Index (RSI) bei rund 55 liegt und der Moving Average Convergence Divergence (MACD) im positiven Bereich notiert, was darauf hindeutet, dass die Käufer versuchen, die Kontrolle zurückzugewinnen, obwohl sie weiterhin auf kurzfristigen Trendwiderstand stoßen.
Auf der Oberseite liegt der unmittelbare Widerstand beim 50-Tage-SMA bei 4.160 USD, gefolgt von der horizontalen Barriere bei 4.200 USD. Ein täglicher Schlusskurs über dieser Zone würde den Weg in Richtung des 100-Tage-SMA in der Nähe von 4.398 USD öffnen. Auf der Unterseite bietet der 21-Tage-SMA bei 4.064 USD die erste Unterstützung, vor der psychologischen und charttechnischen Untergrenze bei 4.000 USD, wobei ein Bruch darunter eine tiefere Korrekturphase signalisieren würde.
(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)
Nonfarm Payrolls - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Die Nonfarm Payrolls (NFP) sind ein zentraler Bestandteil des monatlichen Arbeitsmarktberichts des US-amerikanischen Bureau of Labor Statistics. Dieser Indikator misst die Veränderung der Beschäftigtenzahl im Vormonat, ausgenommen der Landwirtschaft, und gilt als entscheidender Wirtschaftsindikator für die US-Wirtschaft.
Die Nonfarm Payrolls (NFP) können die Entscheidungen der Federal Reserve beeinflussen, da sie ein Maß dafür bieten, wie erfolgreich die Fed ihr Mandat erfüllt, nämlich die Förderung von Vollbeschäftigung und einer Inflationsrate von 2 %. Ein relativ hoher NFP-Wert bedeutet, dass mehr Menschen beschäftigt sind, mehr Geld verdienen und wahrscheinlich mehr ausgeben. Ein niedriger Wert könnte darauf hindeuten, dass Menschen Schwierigkeiten haben, Arbeit zu finden. Die Fed erhöht in der Regel die Zinsen, um hohe Inflation zu bekämpfen, die durch niedrige Arbeitslosigkeit entsteht, und senkt sie, um einen stagnierenden Arbeitsmarkt anzukurbeln.
Die Nonfarm Payrolls (NFP) zeigen eine enge Korrelation mit dem US-Dollar. Höhere als erwartete Beschäftigungszahlen führen in der Regel zu einem Anstieg des Dollars, während schwächere Zahlen ihn unter Druck setzen. NFP-Daten beeinflussen den Dollar, da sie Hinweise auf Inflation, geldpolitische Entscheidungen und Zinserwartungen geben. Ein starker NFP-Bericht signalisiert, dass die Federal Reserve ihre straffe Geldpolitik fortsetzen könnte, was den Dollar stützt.
Die Nonfarm Payrolls (NFP) stehen häufig in einer umgekehrten Beziehung zum Goldpreis. Steigen die Beschäftigungszahlen stärker als erwartet, wirkt sich dies in der Regel negativ auf den Goldpreis aus. Das liegt daran, dass ein Anstieg der NFP häufig den US-Dollar stärkt, und da Gold in US-Dollar gehandelt wird, wird es teurer, weniger Dollar für den Kauf einer Unze Gold zu benötigen. Zusätzlich sinkt bei höheren Zinsen, die oft von steigenden NFP unterstützt werden, die Attraktivität von Gold als Anlage im Vergleich zu Bargeld, das Zinsen abwirft.
Die Nonfarm Payrolls sind nur ein Teil eines umfassenderen Arbeitsmarktberichts und können von anderen Faktoren in den Hintergrund gedrängt werden. Oft kommt es vor, dass der Markt höhere als erwartete NFP-Zahlen ignoriert, wenn die durchschnittlichen Wochenverdienste gleichzeitig enttäuschen. In solchen Fällen wird der potenziell inflationstreibende Effekt der Hauptzahlen durch den Rückgang der Verdienste als deflationäres Signal gewertet. Auch die Erwerbsquote und die durchschnittliche Wochenarbeitszeit können die Marktreaktion beeinflussen, allerdings nur in außergewöhnlichen Situationen wie der „Great Resignation“ oder der globalen Finanzkrise.
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