Gold bleibt vor dem US-NFP-Bericht stabil, während die Spannungen im Nahen Osten im Fokus bleiben
- Gold hält am Freitag stand, während Händler auf den US Nonfarm Payrolls-Bericht warten, um neue Hinweise auf den geldpolitischen Kurs der Federal Reserve zu erhalten.
- Sinkende Ölpreise und ein schwächerer US-Dollar stützen Gold, obwohl die Spannungen im Nahen Osten die Märkte vorsichtig stimmen.
- Technisch hält XAU/USD über dem 20-Tage-SMA Bollinger-Mittelband, während das Momentum moderat bleibt.
Gold hält am Freitag stand, zeigt jedoch kein Aufwärtsmomentum, da Händler vor den US-Beschäftigungsdaten von aggressiven Richtungswetten absehen und die geopolitischen Entwicklungen im Nahen Osten genau beobachten. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts handelt XAU/USD um 4.722 USD und bewegt sich unter dem Zwei-Wochen-Hoch von 4.764 USD, das am Donnerstag erreicht wurde.
Das Metall befindet sich auf Kurs für den ersten Wochenanstieg seit drei Wochen und erhält Unterstützung von einem schwächeren US-Dollar (USD) und sinkenden Ölpreisen, begleitet von vorsichtigem Optimismus, dass die USA und der Iran eine Einigung zur Beendigung des Krieges erzielen könnten. Allerdings flammten die Spannungen am Donnerstag erneut auf, nachdem beide Seiten Berichten zufolge in der Nähe der Straße von Hormus das Feuer eröffneten.
Trotz der erneuten Feindseligkeiten spielte US-Präsident Donald Trump die jüngste Eskalation herunter. „Der Waffenstillstand gilt. Er ist in Kraft“, sagte Trump gegenüber ABC News.
Gleichzeitig reagierte Trump mit neuen Warnungen an Teheran, während Washington auf Irans Antwort auf den jüngsten US-Vorschlag wartet. „Wir werden sie in Zukunft viel härter und gewaltsamer ausschalten, wenn sie ihren Deal nicht SCHNELL unterschreiben!“, schrieb Trump auf seiner Plattform Truth Social.
Obwohl die Ölpreise von den jüngsten Höchstständen zurückgegangen sind, bleiben sie angesichts anhaltender Lieferunterbrechungen durch die Straße von Hormus, eine wichtige Schifffahrtsroute, die fast 20 % des weltweiten Ölflusses transportiert, erhöht.
Dies hält die Inflationsrisiken weiterhin im Fokus und begrenzt Aufwärtsbewegungen im zinslosen Metall, da die Märkte zunehmend erwarten, dass große Zentralbanken, insbesondere die Federal Reserve (Fed), die Zinssätze länger hoch halten werden.
Die Aufmerksamkeit richtet sich nun auf den US Nonfarm Payrolls (NFP)-Bericht, der eine Schlüsselrolle bei der Gestaltung der Erwartungen für die nächsten geldpolitischen Schritte der Fed spielen könnte. Die Märkte erwarten, dass die US-Wirtschaft im April 62.000 neue Stellen geschaffen hat, nach einem Anstieg von 178.000 im März, während die Arbeitslosenquote voraussichtlich stabil bei 4,3 % bleibt.
Ein schwächer als erwarteter Wert könnte die Erwartungen auf Zinssenkungen der Fed später in diesem Jahr verstärken, was den US-Dollar weiter belastet und das Edelmetall stützt. Andererseits könnte ein stärkerer Arbeitsmarktbericht die Argumente für eine längere Hochhaltung der Zinssätze durch die Fed stärken und das Aufwärtspotenzial für Gold begrenzen.
Technische Analyse: XAU/USD handelt innerhalb sich ausweitender Bollinger-Bänder bei zunehmender Volatilität
Auf der Tages-Chart hält das Metall XAU/USD eine konstruktive kurzfristige Tendenz, da es über dem 20-Tage Simple Moving Average (dem mittleren Bollinger-Band) bei rund 4.695 USD bleibt und den Aufwärtstrend seit den jüngsten Tiefs intakt hält, während sich die Volatilitätsbänder ausweiten.
Der Relative Strength Index nahe 52 deutet auf ein moderat positives Momentum ohne überkaufte Bedingungen hin, und ein gedämpfter Average Directional Index um 20 zeigt einen vorhandenen, aber nicht stark ausgeprägten Trend an, was Raum für ausgedehnte Schwankungen innerhalb der breiteren bullischen Struktur lässt.
Auf der Oberseite ergibt sich unmittelbarer Widerstand am oberen Bollinger-Band nahe 4.882 USD, mit einer strategischeren Barriere an der psychologischen Marke von 5.000 USD, wo Verkäufer versuchen könnten, die Kontrolle zurückzugewinnen.
Auf der Unterseite liegt die erste Unterstützung am mittleren Bollinger-Band bei rund 4.695 USD, gefolgt vom unteren Band nahe 4.509 USD; ein tieferer Rücksetzer, der die horizontale Unterstützung bei 4.350 USD anvisiert, wäre erforderlich, um die vorherrschende Aufwärtsneigung ernsthaft in Frage zu stellen.
(Die technische Analyse dieser Story wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt.)
Fed - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Die Federal Reserve (Fed) steuert die US-Geldpolitik mit zwei klaren Zielen: Preisstabilität und Vollbeschäftigung. Dabei nutzt die Notenbank Zinssätze als Hauptinstrument. Höhere Zinsen stärken den US-Dollar, da sie die USA für internationale Investoren attraktiver machen. Sinkende Zinsen hingegen schwächen den Greenback.
Die Federal Reserve (Fed) hält jährlich acht geldpolitische Sitzungen ab, bei denen das Federal Open Market Committee (FOMC) die wirtschaftliche Lage beurteilt und geldpolitische Entscheidungen trifft. Das FOMC besteht aus zwölf Mitgliedern – den sieben Mitgliedern des Gouverneursrats, dem Präsidenten der Federal Reserve Bank of New York und vier der elf übrigen regionalen Notenbankpräsidenten, die auf Jahresbasis rotieren.
In Zeiten schwerer Wirtschaftskrisen, wie etwa 2008 während der Finanzkrise, greift die Federal Reserve oft auf QE zurück. Dies bedeutet, dass die Fed massiv Anleihen kauft, um Liquidität bereitzustellen. Diese expansive Geldpolitik schwächt den Dollar, da das zusätzliche Geld die Währung verwässert und das Vertrauen der Investoren mindert.
Quantitative Straffung (QT) ist der umgekehrte Prozess von QE, bei dem die US-Notenbank aufhört, Anleihen von Finanzinstituten zu kaufen und das Kapital aus fällig werdenden Anleihen nicht reinvestiert, um neue Anleihen zu kaufen. Dies wirkt sich in der Regel positiv auf den Wert des US-Dollars aus.
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