Goldpreis-Prognose: Spot-Gold fällt um 1,85 % und verteidigt $4.600 vor der Fed-Entscheidung

• XAU/USD fiel am Dienstag um 1,85 % und schloss nahe bei 4.596 USD, nachdem es im Bereich von 4.600 USD nur begrenzte Unterstützung fand.
• Gold hat in vier der letzten sechs Sitzungen tiefer geschlossen, wobei der tägliche Rückgang in die Fed-Woche hinein beschleunigt wurde.
• Die Fed-Entscheidung am Mittwoch sowie die US-BIP- und Core-PCE-Daten für das erste Quartal am Donnerstag sind die wichtigsten US-Datenrisiken.

XAU/USD fiel am Dienstag um 1,85 % und schloss nahe bei 4.596 USD, nachdem die Spot-Session auf ein Tief nahe 4.555 USD gefallen war, bevor sie sich bis zum New Yorker Handelsschluss moderat erholte. Das Metall hat nun in vier der letzten sechs Sitzungen tiefer geschlossen, wobei der Rückgang am Dienstag die Konsolidierung durchbrach, die zuvor in der Woche über 4.650 USD gehalten hatte. Die Marke von 4.600 USD bot intraday nur begrenzte Unterstützung, wobei sich eine Ansammlung kleiner Kerzenkörper um diesen Bereich bildete, da Käufer und Verkäufer vor der Fed ihre Positionen hielten.

Die geldpolitische Entscheidung der Federal Reserve (Fed) um 18:00 UTC am Mittwoch ist der dominierende Katalysator für die nächsten 24 Stunden, wobei erwartet wird, dass der Leitzins im Bereich von 3,50 % bis 3,75 % gehalten wird. Die Märkte beobachten den Tonfall von Chair Powell hinsichtlich der Persistenz der Inflation angesichts des erneuten Drucks auf die Energiepreise durch den Iran-Konflikt und Störungen in der Straße von Hormus sowie jede Andeutung, wie die Fed ihr Inflationsmandat gegen einen durch Rohöl verursachten Kostenschock ausbalancieren will. Ein restriktives Festhalten an der Zinspolitik würde wahrscheinlich die Renditen von Staatsanleihen und den US-Dollar steigen lassen und weiteren Druck auf Gold ausüben; umgekehrt würde jede Anerkennung, dass der Energieschock eine geduldigere Haltung erfordern könnte, Gold Entlastung verschaffen.

Über die Fed hinaus bringt der Donnerstag das BIP für das erste Quartal (Q1), das mit 2,3 % annualisiert prognostiziert wird nach zuvor 0,5 %, sowie den Preisindex für persönliche Konsumausgaben (PCE) im März, wobei der Kern-PCE mit 3,2 % YoY gegenüber zuvor 3 % erwartet wird. Der Einkaufsmanagerindex (PMI) für das verarbeitende Gewerbe des Institute for Supply Management am Freitag rundet die Woche ab, wobei der Teilindex der gezahlten Preise voraussichtlich bei etwa 80 liegen wird, deutlich über der Expansionsschwelle von 50. Stärkeres US-Wachstum zusammen mit hartnäckigeren Inflationszahlen würde die Argumente für einen festeren US-Dollar untermauern und Gold im Wochenverlauf weiter belasten.

XAU/USD 15-Minuten-Chart

Technische Analyse

Im 15-Minuten-Chart notiert XAU/USD bei 4.595,84 USD und setzt einen korrigierenden Rückzug unterhalb der Tageseröffnung bei 4.697,98 USD fort, wobei ein moderater bärischer Intraday-Ton beibehalten wird, da der Preis durch diese obere Referenz begrenzt bleibt. Der Stochastische RSI ist stark aus dem überkauften Bereich in den mittleren Bereich zurückgefallen, was auf nachlassendes Aufwärtsmomentum nach früheren Gewinnen hindeutet und die Vorstellung verstärkt, dass Rallyes Schwierigkeiten haben könnten, solange das Metall unter der Eröffnung der Sitzung handelt.

Auf der Oberseite fungiert die Tageseröffnung bei 4.697,98 USD als erster nennenswerter Widerstand, und ein nachhaltiger Ausbruch über dieses Niveau wäre erforderlich, um die derzeitige Begrenzung aufzuheben und den Weg zu höheren Intraday-Hochs wieder zu öffnen. Auf der Unterseite sind die unmittelbaren Niveaus in diesem Zeitrahmen weniger klar definiert, sodass kurzfristige Händler sich stattdessen auf die Preisbewegungen innerhalb der Kerze und Momentum-Schwankungen konzentrieren könnten, wobei eine weitere Abschwächung des Stochastischen RSI darauf hindeutet, dass zusätzliche Abwärtsbewegungen nicht ausgeschlossen werden können, solange der Spot unter dem Bereich von 4.700 USD bleibt.

Im Tages-Chart notiert XAU/USD bei 4.595,84 USD und konsolidiert zwischen seinen wichtigen exponentiellen gleitenden Durchschnitten, während die kurzfristige Richtung neutral wird. Der Preis hält sich deutlich über dem 200-Tage-EMA bei rund 4.325,77 USD, was darauf hindeutet, dass der breitere Aufwärtstrend intakt bleibt, handelt jedoch unter dem 50-Tage-EMA bei etwa 4.764,90 USD, was das Metall kurzfristig begrenzt. Der Stochastische RSI hat sich in den unteren mittleren Bereich nahe 32 abgekühlt, was darauf hindeutet, dass der jüngste Abwärtsdruck an Schwung verliert und keine vollständige bärische Umkehr signalisiert.

Auf der Oberseite ist der unmittelbare Widerstand durch den 50-Tage-EMA bei 4.764,90 USD definiert, und ein Tagesschluss über dieser Barriere würde den Weg zu den jüngsten Hochs wieder öffnen. Auf der Unterseite fungiert der aktuelle Bereich nahe 4.595,84 USD als erste Pivot-Marke, mit einer stärkeren Unterstützung am 200-Tage-EMA bei rund 4.325,77 USD; ein Bruch unter diesen längerfristigen Durchschnitt würde die bullische Struktur deutlich schwächen und tiefere Korrekturverluste freilegen.

(Die technische Analyse dieser Story wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt.)