Gold steigt auf 4.600 USD, da Hoffnungen auf einen Waffenstillstand zwischen den USA und dem Iran Zinserhöhungssorgen lindern

• Gold zieht Nachfolgekäufer an, da Hoffnungen auf einen US-iranischen Waffenstillstand die Wetten auf eine restriktive Geldpolitik der Zentralbanken dämpfen.
• Geopolitische Risiken bleiben präsent, stützen den USD und begrenzen die Gewinne des Edelmetalls.
• Das technische Setup begünstigt bullische Trader und unterstützt die Argumentation für eine weitere kurzfristige Aufwertung.

Gold (XAU/USD) baut auf der soliden Erholung dieser Woche vom technisch bedeutenden 200-Tage-Simple Moving Average (SMA) nahe der Marke von 4.100 USD, einem Viermonatstief, auf und klettert während der asiatischen Sitzung am Mittwoch auf die Marke von 4.600 USD. Das Edelmetall bleibt jedoch hochsensibel gegenüber geopolitischen Schlagzeilen, und es wird erwartet, dass die Volatilität erhöht bleibt, da Investoren auf weitere Entwicklungen im anhaltenden Konflikt reagieren.

Berichten zufolge laufen diplomatische Bemühungen, einen einmonatigen Waffenstillstandsmechanismus einzuführen, der es den USA und dem Iran ermöglichen soll, einen Plan zur Beendigung des Konflikts zu verhandeln. Dies folgt auf die Entscheidung von US-Präsident Donald Trump Anfang dieser Woche, geplante Angriffe auf die Energieinfrastruktur Irans um fünf Tage zu verschieben, unter Berufung auf indirekte Verhandlungen, was Hoffnungen auf eine Deeskalation der Spannungen im Nahen Osten nährt. Hinzu kommt, dass Trump sagte, Iran habe ein "Geschenk" im Zusammenhang mit Energieflüssen durch die Straße von Hormus angeboten, um Verhandlungsbereitschaft zu demonstrieren. Der Optimismus belastet die Rohölpreise und mildert inflationsbedingte Sorgen, dämpft Wetten auf restriktivere Zentralbanken und unterstützt das zinslose Gold dabei, zum zweiten Tag in Folge Käufer anzuziehen.

Der Konflikt zeigt jedoch keine Anzeichen einer Entspannung, da Israel seine Angriffe auf die Islamische Republik fortsetzt und die USA zusätzliche Truppen in die Region entsenden. Tatsächlich hat die Trump-Administration Tausende Soldaten der Elite-82. Luftlandedivision der US-Armee in den Nahen Osten verlegt. Iran hat seinerseits eine neue Raketenoffensive gegen Israel gestartet, während Golfstaaten wiederholt Drohnen- und Raketenabwehrmeldungen berichteten, da die Kämpfe im Libanon und Irak zunehmen. Dies hält die Investoren in Alarmbereitschaft und begrenzt die Abwärtsrisiken für die Rohölpreise. Zudem berücksichtigen die Märkte weiterhin Inflationsrisiken, die von erhöhten Energiepreisen und Unsicherheiten bezüglich des Zinsverlaufs ausgehen, was wiederum als Gegenwind für den Goldpreis wirkt.

Unterdessen haben Händler die Möglichkeit weiterer Zinssenkungen durch die US-Notenbank (Fed) nahezu vollständig aus den Kursen herausgerechnet und erhöhen schnell die Wetten auf eine Zinserhöhung bis Ende dieses Jahres. Der restriktive Ausblick stützt den US-Dollar (USD) und könnte das Währungspaar XAU/USD weiter begrenzen. Daher ist es ratsam, auf eine starke Nachfolgekäuferbewegung zu warten, bevor bestätigt wird, dass der Goldpreis ein kurzfristiges Tief gebildet hat und Positionen für eine weitere Aufwärtsbewegung aufgebaut werden.

XAU/USD 1-Stunden-Chart

Goldbullen warten auf Akzeptanz über dem 38,2%-Fibo-Level, der Marke von 4.600 USD

Aus technischer Sicht könnte ein Intraday-Ausbruch über den 100-Stunden-SMA als wichtiger Auslöser für bullische Trader gesehen werden. Die anschließende Aufwärtsbewegung stockt jedoch nahe dem 38,2%-Fibonacci-Retracement-Level des Rückgangs vom März-Hoch, was vor weiteren Positionierungen für eine Aufwertung des Goldpreises Vorsicht gebietet.

Unterdessen bleibt das Moving Average Convergence Divergence (MACD)-Histogramm positiv, wobei die Linie über ihrem Signal liegt und den Aufwärtsmomentum verstärkt. Zudem bewegt sich der Relative Strength Index (RSI) im hohen 60er-Bereich, was einen festen, aber nicht extremen bullischen Druck zeigt, der Käufer bei Intraday-Rücksetzern in Kontrolle hält.

Ein nachhaltiger Ausbruch und eine Akzeptanz über der Marke von 4.600 USD würden den konstruktiven Ausblick bestätigen und den Weg zum nächsten Aufwärtsziel nahe 4.637 USD ebnen, auf dem Weg zur Mitte der 4.750er-Zone, wo das 50,0%-Retracement die breitere Erholung begrenzt. Auf der Unterseite liegt die unmittelbare Unterstützung bei 4.470 USD, mit stärkerer Nachfragedynamik erwartet um 4.401 USD am 23,6%-Retracement, wo frühere Konsolidierung und Fibonacci-Struktur zusammenlaufen.

Ein Rückgang unter 4.401 USD würde die aktuelle bullische Tendenz schwächen und eine tiefere Korrektur in den Bereich von 4.250–4.300 USD eröffnen, während ein Halten über diesen Unterstützungen den Intraday-Aufwärtstrend intakt hält.

(Die technische Analyse dieser Story wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt.)