Gold springt über 4.440 USD, da geopolitische Spannungen und Wetten auf Zinssenkungen der Fed zunehmen

• Gold steigt auf ein Rekordhoch von 4.442 USD, da Spannungen in Venezuela und dem Nahen Osten die starke Nachfrage nach sicheren Anlagen anheizen.
• Weicher US-Dollar und fallende US-Staatsanleihenrenditen unterstützen das Edelmetall, während die Märkte 59 Basispunkte Zinssenkungen der Fed im Jahr 2026 einpreisen.
• Die Fed bleibt gespalten, mit dem dovishen Miran, der durch Hammack gewarnt wird, dass die Inflationsdaten verzerrt sein könnten.

Gold (XAU/USD) steigt am Montag um über 2% und erreicht ein Rekordhoch von 4.442 USD, während die geopolitischen Spannungen zunehmen und die Erwartungen steigen, dass die Federal Reserve (Fed) im nächsten Jahr weiterhin die Zinssätze senken wird, was die Renditen von US-Staatsanleihen nach unten drückt. Zum Zeitpunkt der Erstellung handelt XAU/USD bei 4.435 USD, nachdem es von den täglichen Tiefstständen von 4.338 USD gesprungen ist.

Edelmetall springt um über 2%, während die Spannungen im Nahen Osten und Venezuela steigen, während die Märkte tiefere Zinssenkungen der Fed für 2026 einpreisen

Die Spannungen in der Karibik hatten zugenommen, nachdem US-Präsident Donald Trump letzte Woche eine "Blockade" von Öltankern angekündigt hatte, die Venezuela verlassen oder betreten. Die Spekulation über US-Militäroperationen im Land bleibt hoch, da Trump die Regierung von Präsident Nicolas Maduro unter Druck setzt. Darüber hinaus trieben erneute Spannungen zwischen Iran und Israel das gelbe Metall nach oben.

Die Schwäche des US-Dollars unterstützt ebenfalls den Anstieg des Edelmetalls, da der Greenback um 0,40% fällt, laut dem US-Dollar-Index (DXY). Der DXY, der die Leistung des Dollars im Vergleich zu sechs anderen Währungen verfolgt, handelt unter seinem Eröffnungspreis bei 98,32.

In der Zwischenzeit haben die Geldmärkte 59 Basispunkte an Zinssenkungen der US-Notenbank für 2026 eingepreist, laut den Zinswahrscheinlichkeitsdaten von Capital Edge.

Ein spärlicher Wirtschaftskalender in den USA ließ die Händler auf die Meldungen der Fed-Vertreter warten. Fed-Gouverneur Stephen Miran bekräftigte seine dovishe Haltung, im Gegensatz zur Präsidentin der Cleveland Fed, Beth Hammack, die enthüllte, dass die Inflationsdaten des Verbraucherpreisindex (CPI) im November Unregelmäßigkeiten aufwiesen, was darauf hindeutet, dass der Rückgang der Inflation von kurzer Dauer sein könnte.

In der kommenden Woche wird der US-Wirtschaftskalender am Dienstag aufgrund der verkürzten Woche durch die Weihnachtsfeiertage beschäftigt sein. Die Händler werden die 4-Wochen-Durchschnittszahlen der ADP-Beschäftigungsänderung, die Wachstumszahlen für das dritte Quartal in der vorläufigen Veröffentlichung, die Bestellungen langlebiger Güter für Oktober und die Industrieproduktionszahlen für Oktober und November verdauen.

Tägliche Marktbewegungen: Gold steigt trotz hoher US-Renditen

• Der Goldpreis steigt, obwohl sowohl die US-Renditen als auch der US-Dollar solide Gewinne verzeichnen. Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe liegt um zwei Basispunkte bei 4,171%. Die realen US-Renditen, die invers mit den Goldpreisen korrelieren, steigen um fast zweieinhalb Basispunkte auf 1,91%.
• Clevelands Fed-Präsidentin Beth Hammack schlug einen hawkischen Ton an und warnte, dass der CPI im November den jährlichen Preisdruck aufgrund von Datenunregelmäßigkeiten möglicherweise unterschätzt hat. Sie fügte hinzu, dass der neutrale Zinssatz höher sein könnte als allgemein angenommen, und plädierte für Vorsicht bei weiteren Zinssenkungen.
• Separat wies Fed-Gouverneur Stephen Miran ebenfalls auf Unregelmäßigkeiten in den CPI-Daten hin, die mit der Regierungsstilllegung verbunden sind. Er sagte, dass die aktuellen Daten mit seiner Einschätzung der gegenwärtigen wirtschaftlichen Bedingungen übereinstimmen und bekräftigte, dass in Zukunft weitere Zinssenkungen wahrscheinlich sind.
• Letzten Donnerstag fiel die US-Inflation im November auf 2,7% im Jahresvergleich, nach zuvor 3%. Ökonomen warnten jedoch, dass die Daten mit Vorsicht interpretiert werden sollten, da die 43-tägige US-Regierungsstilllegung Teile der wirtschaftlichen Berichterstattung verzerrt haben könnte.

Technische Analyse: Gold leuchtet hell, auf dem Weg zu 4.500 USD

Der Aufwärtstrend des Goldpreises bleibt intakt, da das gelbe Metall bereit ist, in naher Zukunft die 4.500 USD-Marke herauszufordern. Das Momentum spricht für die Bullen, wie der Relative Strength Index (RSI) zeigt, der überkauft ist und die Stärke des Aufwärtstrends darstellt, was darauf hindeutet, dass ein weiterer Anstieg bevorstehen könnte.

Wenn XAU/USD die 4.500 USD überschreitet, würde der nächste Widerstand bei 4.550 USD und 4.600 USD liegen. Umgekehrt würde ein Rückgang unter 4.400 USD den vorherigen Allzeithochpunkt bei 4.381 USD offenbaren, bevor die 4.350 USD und 4.300 USD herausgefordert werden.