Gold steigt nahe Sieben-Wochen-Hochs aufgrund der Abkühlung des US-Arbeitsmarktes
- Der Goldpreis steigt in der asiatischen Sitzung am Mittwoch auf fast sieben Wochen hoch.
- Eine anhaltende Abkühlung auf dem US-Arbeitsmarkt belastet den US-Dollar und hebt den Goldpreis.
- Händler werden am Mittwoch weitere Hinweise aus den Äußerungen der Fed vor den wichtigen US-Inflationsberichten aufnehmen.
Der Goldpreis (XAU/USD) erweitert seinen Anstieg auf fast sieben Wochen hoch über 4.300 USD während der asiatischen Handelsstunden am Mittwoch. Das Edelmetall gewinnt an Momentum, da der US-Arbeitsmarkt relativ widerstandsfähig bleibt, aber Anzeichen einer Verlangsamung zeigt. Der gemischte US-Beschäftigungsbericht für November verstärkt die Wetten auf weitere Zinssenkungen durch die US-Notenbank (Fed) und belastet den US-Dollar (USD). Niedrigere Zinssätze könnten die Opportunitätskosten für das Halten von Gold senken und das renditeschwache Edelmetall unterstützen.
Die US-Zentralbank hat auf der Zinssitzung im Dezember letzte Woche ihre dritte Zinssenkung um 25 Basispunkte beschlossen. Allerdings sind sich die Fed-Politiker uneinig, ob zusätzliche Zinssenkungen im Jahr 2026 erforderlich sind. Der Median der Fed-Vertreter rechnet nur mit einer Senkung im nächsten Jahr, während einige Politiker keine weiteren Senkungen sehen. Händler warten auf die Äußerungen der Fed später am Mittwoch. Der Präsident der New Yorker Fed, John Williams, und der Präsident der Atlanta Fed, Raphael Bostic, werden sprechen. Hawkische Kommentare von Politikern könnten den Greenback anheben und den Preis des in USD denominierten Rohstoffs kurzfristig belasten.
In der kommenden Woche wird der US-Verbraucherpreisindex (CPI) für November am Donnerstag im Mittelpunkt stehen. Der Preisindex für persönliche Konsumausgaben (PCE) wird am Freitag veröffentlicht. Diese Berichte könnten die Erwartungen für Zinssenkungen der Fed beeinflussen.
Tägliche Marktbewegungen: Gold steigt im Zuge der Verlangsamung des US-Arbeitsmarktes
- Die US Nonfarm Payrolls (NFP) stiegen im November um 64.000, nachdem sie im Oktober um 105.000 gefallen waren, wie das US Bureau of Labor Statistics (BLS) am Dienstag mitteilte. Dieser Wert lag über der Markterwartung von 50.000.
- Die Arbeitslosenquote in den USA stieg im November auf 4,6% von 4,4% im Oktober. Die durchschnittlichen Stundenlöhne stiegen im November um 0,1% im Monatsvergleich, nachdem sie im Vormonat um 0,4% gestiegen waren.
- Die US-Einzelhandelsumsätze blieben im Oktober unerwartet unverändert, nach einem nach unten revidierten Anstieg von 0,1% im September, wie das US Census Bureau am Dienstag zeigte. Diese Zahl lag unter dem Konsens von 0,1%.
- US-Präsident Donald Trump wird am Mittwoch Fed-Gouverneur Christopher Waller für den nächsten Fed-Vorsitz interviewen, so informierte Personen, berichtete das Wall Street Journal.
- Die Märkte erwarten zwei Zinssenkungen im nächsten Jahr. Die Fed-Funds-Futures preisen eine implizite Wahrscheinlichkeit von 75,6% für eine Beibehaltung der Zinssätze bei der nächsten Sitzung der US-Zentralbank im Januar ein, ein Anstieg von fast 70% vor einer Woche, laut dem CME FedWatch-Tool.
Langfristige technische Perspektive für Gold bleibt bullisch
Gold handelt am Tag in positivem Bereich. Laut dem Vier-Stunden-Chart bleibt die positive Sicht auf das Edelmetall intakt, da der Preis gut über dem wichtigen 100-Tage-Exponential Moving Average unterstützt wird. Darüber hinaus weiten sich die Bollinger-Bänder aus und der 14-Tage Relative Strength Index (RSI) liegt über der Mittellinie, was das bullische Momentum kurzfristig anzeigt.
Ein nachhaltiger Handel über der oberen Begrenzung des Bollinger Bands bei 4.305 USD könnte XAU/USD auf einen weiteren Anlauf zum Hoch vom 15. Dezember bei 4.350 USD vorbereiten. Jegliches Nachfolgekauf über diesem Niveau könnte sogar die Tür öffnen, um ein Allzeithoch von 4.381 USD erneut zu testen.
Auf der anderen Seite könnte eine Reihe roter Kerzen den Ton für einen bärischen Lauf setzen, wobei die erste Unterstützungsebene am Tief vom 16. Dezember bei 4.271 USD zu beobachten ist. Die nächste Widerstandsmarke wird beim 100-Tage-EMA von 4.220 USD gesehen.
Gold - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
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