Gold weitet Rekordrallye aus, während US-China-Handelskonflikte die Märkte erschüttern

• Gold erreicht am Montag ein neues Allzeithoch von fast 4.085 USD und verlängert seine Rallye für die neunte Woche in Folge, da die Nachfrage nach sicheren Anlagen stark bleibt.
• Die US-Regierungsschließung geht in die dritte Woche, mit bestätigten Entlassungen im öffentlichen Dienst und keinen geplanten Abstimmungen im Senat aufgrund des Columbus-Tag-Feiertags.
• Die technischen Indikatoren für XAU/USD bleiben bullish über der Unterstützung bei 4.059 USD, mit dem nächsten Ziel bei 4.100 USD und darüber hinaus.

Gold (XAU/USD) setzt seine rekordbrechende Rallye am Montag fort und erreicht frische Allzeithochs um 4.085 USD, da die Ängste vor einem wiederauflebenden Handelskrieg zwischen den USA und China die Nachfrage nach sicheren Anlagen ankurbeln. Zum Zeitpunkt des Schreibens wird XAU/USD bei etwa 4.078 USD gehandelt, was einem Anstieg von fast 1,50 % an diesem Tag entspricht, während das Metall tiefer in unbekanntes Terrain vordringt und seine Gewinnserie für die neunte Woche in Folge verlängert.

Die eskalierenden Handelskonflikte durchzogen die globalen Märkte am späten Freitag, nachdem US-Präsident Donald Trump die Investoren mit der Ankündigung schockierte, ab dem 1. November 100 % Zölle auf alle chinesischen Importe zu erheben. Dieser Schritt folgte Chinas neuen Exportkontrollen für seltene Erden, was Bedenken über mögliche globale Versorgungsunterbrechungen aufwarf. Einige Hoffnungen auf Verhandlungen am Wochenende halfen, die Nerven zu beruhigen, aber die Stimmung bleibt vorsichtig.

Über die Handelsüberschriften hinaus favorisiert die Marktentwicklung weiterhin den Aufwärtstrend für Gold, da Investoren sich gegen wachsende wirtschaftliche und politische Risiken absichern. Die Aussichten auf zwei weitere Zinssenkungen durch die Federal Reserve (Fed) in diesem Jahr haben die Renditen der Staatsanleihen gedämpft und bieten einen stetigen Rückenwind für Gold. In der Zwischenzeit halten der Konflikt zwischen Russland und der Ukraine sowie die verlängerte Schließung der US-Regierung die Zuflüsse in sichere Anlagen in Richtung Gold.

Marktbewegungen: Auswirkungen der Schließung nehmen zu, Märkte blicken auf Powell, Unruhen in China wachsen

• In einem Beitrag auf Truth Social am Freitag beschuldigte Präsident Donald Trump China, "sehr feindlich" geworden zu sein, und behauptete, Peking habe mehreren Ländern Briefe geschickt, in denen Pläne zur Einführung von Exportkontrollen für seltene Erden und andere kritische Materialien skizziert wurden. Am Wochenende nahm Trump einen milderen Ton an und sagte: "Machen Sie sich keine Sorgen um China, es wird alles gut! Der hoch respektierte Präsident Xi hatte nur einen schlechten Moment… Die USA wollen China helfen, nicht schaden!" In der Zwischenzeit sagte der US-Vizepräsident J.D. Vance, die Regierung "halte weit mehr Karten als Peking" im eskalierenden Streit, fügte jedoch hinzu, dass Washington offen für einen Dialog bleibt, wenn China "den Weg der Vernunft wählt."
•  Am Sonntag warnte Chinas Handelsministerium: "Wenn die USA ihren eigenen Kurs fortsetzen, wird China entschlossen entsprechende Maßnahmen ergreifen, um seine legitimen Rechte und Interessen zu wahren."
• Die Schließung der US-Regierung trat am Montag in ihren 13. Tag ein, da die Gesetzgeber über einen Übergangshaushaltsentwurf zur Wiedereröffnung der Bundesbehörden festgefahren sind. Das Büro für Management und Haushalt (OMB) bestätigte am Freitag, dass die Entlassungen von Bundesangestellten begonnen haben, während am Montag aufgrund des Columbus-Tag-Feiertags keine Diskussionen oder Abstimmungen geplant sind. Der Senat wird voraussichtlich nach dem Feiertag wieder abstimmen.
• Der US-Dollar-Index (DXY), der die Leistung des Greenbacks gegenüber einem Korb von sechs wichtigen Währungen misst, steigt am Montag in Richtung 99,00 und erholt sich von den am Freitag verlorenen Boden, nachdem Präsident Donald Trump seine Haltung zur Einführung umfassender Zölle gegen China gemildert hat. In der Zwischenzeit bleiben die Renditen der US-Staatsanleihen über die gesamte Kurve unter Druck, wobei die 10-jährige Rendite um 7,7 Basispunkte auf 4,059 % und die 30-jährige Rendite um 7,9 Basispunkte auf 4,641 % fällt, beide auf dem niedrigsten Stand seit fast vier Wochen.
• Am Montag sind keine US-Wirtschaftsdatenveröffentlichungen geplant, obwohl die Gouverneurin der Philadelphia Fed, Anna Paulson, später am Tag sprechen wird. Die Bemerkungen von Fed-Vorsitzendem Jerome Powell am Dienstag werden im Mittelpunkt stehen, bevor die Zentralbank in ihre Sperrfrist vor der Sitzung am 29. und 30. Oktober eintritt. Der Bericht zum Verbraucherpreisindex (CPI), der ursprünglich für Mittwoch geplant war, wurde aufgrund der Schließung auf den 24. Oktober verschoben, während mehrere andere Fed-Vertreter im Laufe der Woche sprechen sollen.

Technische Analyse: XAU/USD zielt auf 4.100 USD, während der Aufwärtstrend sich verstärkt

XAU/USD setzt zu Beginn der Woche seinen Aufwärtsmomentum fort und bricht entscheidend über das vorherige Allzeithoch von 4.059 USD, das am Mittwoch erreicht wurde. Der Ausbruch bestätigt die bullishen Fortsetzungen, wobei der frühere Widerstand nun zu unmittelbarer Unterstützung wird, gefolgt vom 21-perioden einfachen gleitenden Durchschnitt (SMA) auf dem 4-Stunden-Chart in der Nähe von 4.020 USD. Eine substanzielle Unterstützungszone liegt im Bereich von 3.950-3.960 USD, wo der 50-SMA mit der unteren Grenze der jüngsten Konsolidierung zusammenfällt.

Die Momentum-Indikatoren bleiben konstruktiv, wobei der Relative Strength Index (RSI) in Richtung 70 steigt, nachdem er aus dem neutralen Bereich zurückgekehrt ist, was auf anhaltendes Kaufinteresse hinweist. Der Weg des geringsten Widerstands bleibt nach oben gerichtet, wobei die Bullen 4.100 USD als nächstes psychologisches Ziel und potenzielle Erweiterungen in Richtung 4.120-4.150 USD im Auge haben, wenn der Aufwärtsdruck anhält. Nur ein Rückgang unter 3.950 USD würde beginnen, die kurzfristige bullish Struktur in Frage zu stellen.