Gold erreicht neues Rekordhoch, da US-Regierungsstillstand die Nachfrage nach sicheren Häfen ankurbelt

• Gold setzt seine rekordverdächtige Rally fort, da die US-Regierungsschließung sichere Zuflüsse anzieht.
• Die Wetten auf Zinssenkungen der Fed stärken sich, da die Märkte eine 95%ige Wahrscheinlichkeit für eine Senkung um 25 Basispunkte im Oktober und 78% für eine weitere im Dezember einpreisen.
• Die Märkte richten ihren Blick auf frische Hinweise von den ADP-Beschäftigungszahlen, die am Mittwoch fällig sind, sowie auf die S&P Global und ISM Einkaufsmanagerindizes für das verarbeitende Gewerbe.

Gold (XAU/USD) schießt am Mittwoch auf ein weiteres Rekordhoch und setzt seinen unaufhörlichen Anstieg fort, da die Schließung der US-Regierung die Nachfrage nach sicheren Anlagen anheizt. Zum Zeitpunkt des Schreibens wird XAU/USD während der europäischen Sitzung bei etwa 3.883 USD gehandelt, nachdem es ein neues Allzeithoch von fast 3.895 USD erreicht hat, was einem Anstieg von fast 0,65% an diesem Tag entspricht.

Die US-Regierung trat am frühen Mittwoch offiziell in eine Schließung ein, nachdem der Kongress es versäumt hatte, einen Haushaltsentwurf für das neue Geschäftsjahr zu verabschieden, was viele Bundesoperationen zum Stillstand brachte, während essentielle Dienstleistungen weiterhin geöffnet bleiben. Ein kurzfristiges Übergangsmaßnahme, das im republikanisch kontrollierten Repräsentantenhaus genehmigt wurde, wurde am Dienstag im Senat zur Abstimmung gebracht, scheiterte jedoch und erhielt nur 55 Stimmen dafür, während 60 erforderlich gewesen wären, um voranzukommen.

Die Pattsituation hat Hunderttausende von Bundesangestellten in die Lage versetzt, in den Zwangsurlaub geschickt zu werden oder ohne Bezahlung zu arbeiten, und wird voraussichtlich die Veröffentlichung wichtiger US-Wirtschaftsdaten, einschließlich der wöchentlichen Arbeitslosenanträge am Donnerstag und des Nonfarm Payrolls (NFP)-Berichts am Freitag, verzögern.

In der Zwischenzeit hat die politische Blockade zusätzlichen Druck auf den bereits allgemein schwachen US-Dollar (USD) ausgeübt, was Gold für ausländische Käufer erschwinglicher macht. Darüber hinaus tragen die Aussichten auf weitere Zinssenkungen durch die Federal Reserve (Fed) und erhöhte geopolitische Risiken eine weitere Unterstützung zur Rally des Metalls bei.

Marktbewegungen: Märkte richten Blick auf ADP-Jobs, PMIs, während die Nervosität wegen der Schließung anhält

• Der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenbacks gegenüber einem Korb von sechs wichtigen Währungen verfolgt, schwebt bei etwa 97,80, nachdem er am Mittwoch kurzzeitig auf ein Wochen-Tief gefallen war.
• Die Märkte waren durch die kämpferischen Bemerkungen von US-Präsident Donald Trump am Dienstag, nur wenige Stunden bevor die Schließung begann, verunsichert. Laut Reuters warnte Trump, dass die Finanzierungslücke seiner Verwaltung ermöglichen würde, "irreversible" Maßnahmen zu ergreifen, einschließlich der Kürzung von Programmen und "Entlassungen vieler Menschen".
• Die US JOLTS Job Openings stiegen im August leicht auf 7,23 Millionen, knapp über den Prognosen, während Einstellungen und Kündigungen wenig Veränderung zeigten, was die Anzeichen eines allmählich abkühlenden Arbeitsmarktes verstärkt. In der Zwischenzeit fiel das US-Verbrauchervertrauen im September auf 94,2, den niedrigsten Stand seit April, da Bedenken über die Verfügbarkeit von Arbeitsplätzen und Inflation die Stimmung belasteten und die Erwartungen an weitere Zinssenkungen der Fed verstärkten.
• Laut dem CME FedWatch-Tool preisen die Händler jetzt eine 95%ige Wahrscheinlichkeit für eine Zinssenkung um 25 Basispunkte (bps) bei der Sitzung im Oktober und eine 78%ige Chance auf eine weitere Senkung im Dezember ein.
• Am Dienstag sagte die Präsidentin der Boston Fed, Susan Collins, "es könnte angemessen sein, den Leitzins in diesem Jahr etwas weiter zu senken – aber die Daten müssen das zeigen", während die Präsidentin der Dallas Fed, Lorie Logan, warnte, dass "es möglicherweise relativ wenig Spielraum für zusätzliche Zinssenkungen gibt." Fed-Vizepräsident Philip Jefferson vermied es, ein klares politisches Signal zu geben, und bemerkte, dass "beide Seiten unseres Mandats unter Druck stehen."
• In Ermangelung des offiziellen Nonfarm Payrolls-Berichts aufgrund der Schließung wird die ADP-Beschäftigungsänderung, die später am Mittwoch veröffentlicht werden soll, von den Händlern besonders aufmerksam verfolgt. Der private Beschäftigungsindikator wird voraussichtlich einen moderaten Anstieg von 50.000 zeigen, nach 54.000 im August.
• Der US-Wirtschaftskalender wird auch die Veröffentlichung der S&P Global und ISM Einkaufsmanagerindizes (PMI) für das verarbeitende Gewerbe sowie die Bemerkungen des Präsidenten der Richmond Fed, Thomas Barkin, umfassen.

Technische Analyse: XAU/USD rutscht von 3.895 USD-Hoch ab, während Bullen unter 3.900 USD stagnieren

XAU/USD gibt leicht nach, nachdem es ein neues Allzeithoch von fast 3.895 USD erreicht hat, da die Bullen die psychologische Barriere von 3.900 USD testen, aber nicht ausbrechen können. Die Pause des Edelmetalls spiegelt einige Gewinnmitnahmen nach dem unaufhörlichen Anstieg wider, wobei die Preisbewegung im 4-Stunden-Chart komfortabel über den wichtigen gleitenden Durchschnitten bleibt, was darauf hindeutet, dass der breitere Aufwärtstrend intakt ist.

Unmittelbare Unterstützung wird bei etwa 3.850 USD gesehen, gefolgt vom 21-perioden einfachen gleitenden Durchschnitt (SMA) bei etwa 3.819 USD. Eine tiefere Korrektur unterhalb dieser Zone könnte die nächste starke Basis in der Nähe der 3.700 USD-Marke freilegen, wo der 50-perioden SMA mit einem früheren Ausbruchsbereich konvergiert.

Das gesagt, Rückgänge in Richtung dieser Unterstützungsniveaus dürften erneutes Kaufinteresse anziehen, wobei die Abwärtsrisiken begrenzt bleiben, es sei denn, die Verkäufer schaffen einen entscheidenden Durchbruch unter 3.700 USD.

Der Relative Strength Index (RSI) im 4-Stunden-Chart schwebt knapp über 70, hat jedoch eine bärische Divergenz gebildet, da der Indikator die neuesten Preishochs nicht bestätigen konnte. Dies deutet auf nachlassendes Aufwärtsmomentum und das Potenzial für einen kurzfristigen Pullback hin.