Goldpreis-Prognose: XAU/USD steht unter Druck über $3,350 vor dem Jackson Hole Symposium
- Der Goldpreis fällt auf etwa 3.325 USD, da die Anleger vor der Rede von Fed-Vorsitzendem Powell beim Jackson Hole Symposium vorsichtig werden.
- Fed-Mitglieder: Michelle Bowman und Christopher Waller unterstützten Zinssenkungen in der Juli-Sitzung.
- Anleger erwarten, dass die Fed die Zinsen in der Septembersitzung senken wird.
Der Goldpreis handelt 0,6% niedriger bei etwa 3.325,00 USD während der europäischen Handelszeit am Donnerstag. Das gelbe Metall sieht sich Verkaufsdruck über 3.350,00 USD ausgesetzt, da das Protokoll der geldpolitischen Sitzung des Federal Open Market Committee (FOMC) im Juli signalisiert hat, dass die Mehrheit der Beamten zögerte, geldpolitische Anpassungen zu unterstützen, bis sie Klarheit über die „Größe und Persistenz der Auswirkungen höherer Zölle auf die Inflation“ erhalten.
Allerdings argumentieren zwei Beamte, Gouverneurin Michelle Bowman und Christopher Waller, für eine Zinssenkung, da sie die Abkühlung der Arbeitsbedingungen über die Risiken einer Entankerung der Verbraucherinflationserwartungen priorisierten. Im Juli hielt die Fed die Zinssätze wie erwartet im Bereich von 4,25%-4,50% stabil.
Die Beibehaltung einer restriktiven geldpolitischen Haltung durch die Fed ist schlecht für zinslose Anlagen wie Gold.
Für neue Hinweise zur geldpolitischen Perspektive warten die Anleger auf die Rede von Federal Reserve (Fed) Vorsitzendem Jerome Powell beim Jackson Hole (JH) Symposium am Freitag.
Laut dem CME FedWatch-Tool besteht eine fast 81,6%ige Wahrscheinlichkeit, dass die Fed die Zinssätze in der Septembersitzung um 25 Basispunkte (bps) auf 4,00%-4,25% senken wird.
Auf globaler Ebene suchen die Anleger nach neuen Entwicklungen in den Diskussionen über das Ende des Krieges zwischen Russland und der Ukraine. Ein Bericht von Politico hat signalisiert, dass das Weiße Haus Budapest als potenziellen Standort für einen trilateralen Gipfel zwischen dem Präsidenten der Vereinigten Staaten (US), Donald Trump, dem russischen Präsidenten Wladimir Putin und dem ukrainischen Präsidenten Wolodymyr Selenskyj für einen Moskauer-Kiewer Waffenstillstand in Betracht zieht.
Früher in dieser Woche traf sich US-Präsident Trump mit NATO-Mitgliedern und dem ukrainischen Präsidenten Selenskyj, um über die von Russland angebotenen Zugeständnisse für Frieden in der Ukraine zu diskutieren.
Technische Analyse von Gold
Der Goldpreis handelt in einem symmetrischen Dreieck, was auf eine starke Volatilitätskontraktion hinweist. Die obere Grenze des oben genannten Chartmusters ist vom Hoch vom 22. April bei etwa 3.500 USD gezeichnet, während die untere Grenze vom Tief vom 15. Mai bei etwa 3.180,86 USD verläuft.
Das gelbe Metall schwankt in der Nähe des 20-Tage Exponential Moving Average (EMA) bei etwa 3.351,00 USD, was auf einen Seitwärtstrend hinweist.
Der 14-Tage Relative Strength Index (RSI) oszilliert im Bereich von 40,00-60,00 und deutet auf Unentschlossenheit unter den Marktteilnehmern hin.
Wenn der Goldpreis unter das Tief vom 29. Mai bei 3.245 USD fällt, würde er in Richtung der runden Unterstützung von 3.200 USD und dem Tief vom 15. Mai bei 3.121 USD fallen.
Alternativ wird der Goldpreis in ein unbekanntes Terrain eintreten, wenn er entscheidend über die psychologische Marke von 3.500 USD ausbricht. Mögliche Widerstände wären 3.550 USD und 3.600 USD.
Gold Tages-Chart
Gold - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
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