Dow Jones-Futures fallen, da die AI-Rallye nachlässt, Walmart-Ergebnisse im Fokus
- Die Dow Jones-Futures geben nach, da die Bedenken über überbewertete Aktien und die Nachhaltigkeit der von KI getriebenen Rallye zunehmen.
- Die Marktstimmung bleibt vorsichtig, da das Protokoll der FOMC-Sitzung darauf hinweist, dass die meisten Fed-Mitglieder eine Beibehaltung der Zinssätze befürworteten.
- Händler warten auf die Gewinnberichte von Walmart und Workday, gefolgt von den Daten zum Einkaufsmanager-Index der USA.
Die Dow Jones-Futures fallen um 0,11% und notieren bei etwa 44.950, während die S&P 500-Futures und die Nasdaq 100-Futures während der europäischen Handelsstunden am Donnerstag stabil bei etwa 6.400 bzw. 23.300 gehandelt werden, vor der Eröffnung der nordamerikanischen Sitzung.
Die US-Aktienfutures kämpfen nach einem technologiegetriebenen Verkaufsdruck an der Wall Street, während die Bedenken über überbewertete Aktien und die Nachhaltigkeit der von KI getriebenen Rallye zunehmen. Viele Faktoren werden hinter dem Verkaufsdruck genannt, darunter die jüngsten Äußerungen von OpenAI-CEO Sam Altman, der darauf hinweist, dass der Boom der künstlichen Intelligenz Anzeichen einer Blase zeigt.
Am Mittwoch fiel der Nasdaq Composite um bis zu 1,92%, bevor er die Verluste auf 0,67% reduzierte, während der S&P 500 um 0,24% nachgab. Big Tech und Chiphersteller erweiterten die Verluste, da die Anleger aus den stark gestiegenen Aktien rotierten. Amazon, Apple und Alphabet fielen jeweils um über 1%, während Broadcom um 1,3% nachgab und Intel um 7% fiel, so CNBC.
Händler könnten Vorsicht walten lassen, da das Protokoll der Federal Open Market Committee (FOMC)-Sitzung vom 29.-30. Juli darauf hinweist, dass die meisten Beamten der Federal Reserve (Fed) eine Beibehaltung der Zinssätze befürworteten. Die Entscheidungsträger betonten, dass die Inflationsrisiken die Bedenken auf dem Arbeitsmarkt während der Sitzung des letzten Monats überwiegen. Das CME FedWatch-Tool deutet darauf hin, dass die Händler von Fed Funds Futures derzeit eine 82%ige Wahrscheinlichkeit für eine Zinssenkung im September einpreisen.
Händler werden wahrscheinlich die Ergebnisse von Walmart und Workday später am Tag beobachten. Auch die vorläufigen S&P Global-Daten sowie die wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe werden im Blick sein. Die Marktteilnehmer werden wahrscheinlich ihren Fokus auf die Rede von Fed-Chef Jerome Powell beim Jackson Hole Symposium in Wyoming am Freitag richten, die Hinweise auf die geldpolitische Entscheidung im September geben könnte.
KI-Aktien - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Künstliche Intelligenz (KI) ist ein interdisziplinäres Forschungsfeld, das darauf abzielt, menschliche Denkprozesse in Maschinen nachzuahmen. Dazu gehören Bereiche wie maschinelles Lernen, Sprachverarbeitung und Bilderkennung.
Künstliche Intelligenz (KI) findet zunehmend in verschiedensten Bereichen Anwendung. Zu den bekanntesten gehören generative KI-Plattformen wie ChatGPT oder Google Bard, die auf großen Sprachmodellen (LLMs) basieren, um Textanfragen zu beantworten. Midjourney erstellt auf Basis von Nutzereingaben originelle Bilder. Andere KI-Anwendungen, wie Upstart, nutzen fortschrittliche Algorithmen, um die Kreditwürdigkeit von Bewerbern zu bewerten, während Plattformen wie YouTube und Spotify personalisierte Inhalte auf Basis von Nutzerdaten vorschlagen.
Nvidia (NVDA) ist ein führendes Unternehmen im Bereich der Halbleitertechnologie und produziert sowohl auf Künstliche Intelligenz (KI) spezialisierte Computerchips als auch Plattformen, die von KI-Ingenieuren zur Entwicklung neuer Anwendungen genutzt werden. Viele Experten betrachten Nvidia als zentralen Akteur der KI-Revolution, da es die grundlegenden Werkzeuge für die Weiterentwicklung künstlicher Intelligenz liefert. Palantir Technologies (PLTR), ein Unternehmen für Datenanalyse, ist vor allem für seine Zusammenarbeit mit der US-Geheimdienstgemeinschaft bekannt. Deren „Gotham“-Plattform analysiert umfangreiche Datenmengen und unterstützt so die Ermittlung von Informationen und die Erkennung von Mustern. Das „Foundry“-Produkt von Palantir wird von großen Unternehmen genutzt, um Mitarbeiter- und Kundendaten zu analysieren, prädiktive Auswertungen zu erstellen und Anomalien zu erkennen. Microsoft (MSFT) hat eine bedeutende Beteiligung an OpenAI, dem Entwickler von ChatGPT, der bisher nicht an der Börse notiert ist. OpenAIs Technologie wurde bereits in die Bing-Suchmaschine von Microsoft integriert.
Nach der Veröffentlichung von ChatGPT für die breite Öffentlichkeit Ende 2022 stiegen viele Aktien von Unternehmen, die im Bereich Künstliche Intelligenz tätig sind, stark an. So legte Nvidia beispielsweise in den sechs Monaten nach dem Release um über 200 Prozent zu. An der Wall Street wurden daraufhin Stimmen laut, die sich fragten, ob der Markt vor einer neuen Technologieblase steht. Der renommierte Investor Stanley Druckenmiller, der erhebliche Anteile an Palantir und Nvidia hält, äußerte sich dazu, dass echte Blasen in der Regel nicht nur sechs Monate andauern. Sollte sich die KI-Euphorie tatsächlich zu einer Blase entwickeln, könnten extreme Bewertungen mindestens zweieinhalb Jahre Bestand haben – ähnlich wie bei der Dotcom-Blase in den späten 1990er Jahren. Zur Mitte des Jahres 2023 schien der Markt jedoch noch nicht in einer Blase zu stecken. Zwar wurde Nvidia zu diesem Zeitpunkt mit dem 27-fachen des zukünftigen Umsatzes gehandelt, doch Analysten rechneten mit einem deutlichen Umsatzwachstum in den kommenden Jahren. Zum Vergleich: Während der Dotcom-Blase war der NASDAQ 100 mit dem 60-fachen der Gewinne bewertet, während er Mitte 2023 lediglich beim 25-fachen lag.
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