Gold driftet nach unten, während der US-Dollar sich stabilisiert, Händler blicken auf bevorstehende US-Wirtschaftsdaten

• Gold zieht sich zurück, nachdem es nicht gelungen ist, die Gewinne über 3.350 USD zu halten.
• Ein stabiler US-Dollar und festere Staatsanleihen begrenzen den Anstieg des Edelmetalls.
• Händler warten auf die US-Wirtschaftsdaten, einschließlich der wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung, der Verkäufe bestehender Häuser und der vorläufigen PMIs für August, um neue Hinweise zur Geldpolitik zu erhalten.

Gold (XAU/USD) gibt am Donnerstag nach und zieht sich nach dem starken Rückgang am Mittwoch von den dreiwöchigen Tiefstständen moderat zurück, da das Metall es nicht geschafft hat, den technischen Widerstand bei etwa 3.350 USD zu überwinden. Ein stabiler US-Dollar (USD) und festere Staatsanleihen belasten das Edelmetall, während die Händler die Protokolle der Fed-Sitzung im Juli verdauen und sich auf die Äußerungen von Fed-Vorsitzendem Jerome Powell beim Jackson Hole-Symposium am Freitag vorbereiten.

Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts wird XAU/USD während der europäischen Sitzung bei etwa 3.340 USD gehandelt, nachdem intraday ein Hoch von 3.352 USD erreicht wurde. Die Preisbewegung spiegelt eine vorsichtige Konsolidierung wider, da die Händler zögern, neue Positionen einzugehen, und das Metall in einer engen Spanne halten.

Die Aufmerksamkeit richtet sich nun auf die bevorstehenden US-Wirtschaftsdaten, mit den wöchentlichen Erstanträgen auf Arbeitslosenunterstützung und den vorläufigen S&P Global Einkaufsmanagerindizes (PMI), die später am Donnerstag geplant sind. Diese Daten könnten neue Einblicke in den Arbeitsmarkt und die Geschäftstätigkeit bieten und die kurzfristigen Erwartungen für den geldpolitischen Kurs der Fed prägen.

Die Protokolle der Fed, die am Mittwoch veröffentlicht wurden, zeigten, dass die meisten Beamten die Inflation, die mit den neu eingeführten reziproken Zöllen von US-Präsident Donald Trump verbunden ist, als ein größeres Risiko als einen abkühlenden Arbeitsmarkt betrachteten. Die Entscheidungsträger stellten fest, dass die Auswirkungen der Zölle Zeit benötigen, um sich auszuwirken, da viele Unternehmen voraussichtlich die höheren Kosten schrittweise an die Verbraucher weitergeben werden. Mehrere Teilnehmer erwarteten auch ein schwächeres Wachstum in der zweiten Jahreshälfte, da schwächere Einkommen die Haushaltsausgaben einschränken. Während einige Mitglieder für frühere Zinssenkungen plädierten, bevorzugte die Mehrheit, die Politik unverändert zu lassen, wobei die Abweichungen von den Gouverneuren Christopher Waller und Michelle Bowman kamen. In der Zukunft betonten die Beamten, dass der Weg der Zinssenkungen von den eingehenden Daten und der Persistenz der durch Zölle bedingten Inflationsdrucke abhängen wird.

Marktbewegungen: US-Dollar stabil, Renditen fest, Fed unter Druck

• Der US-Dollar-Index (DXY), der den Greenback gegenüber einem Korb von sechs wichtigen Währungen misst, hält sich stabil über 98,00 und handelt nahe 98,30, nur knapp unter dem einwöchigen Hoch von 98,44, da die Händler das Risiko einer überraschenden Zinssenkung um 50 Basispunkte (bps) eingepreist haben und die Erwartungen für eine Zinssenkung um 25 bps im September gesenkt haben. Laut dem CME FedWatch Tool sehen die Märkte jetzt eine 81%ige Wahrscheinlichkeit für eine Zinssenkung um einen Viertelpunkt, nachdem sie vor einer Woche nahezu vollständig eingepreist war.
• Die US-Staatsanleihenrenditen stabilisieren sich über die gesamte Kurve, nachdem sie in den letzten zwei Tagen gesunken sind. Die Benchmark-Rendite für 10-jährige Anleihen liegt bei 4,310%, ein Anstieg um 1,5 Basispunkte, während die 30-jährige bei 4,915% steht, was einem Anstieg von 1,7 Basispunkten entspricht. Die Rendite der 10-jährigen TIPS in den USA wird mit 1,951% angegeben, was einem Anstieg von etwa 1,6 Basispunkten an diesem Tag entspricht.
• Am Donnerstag haben die Vereinigten Staaten (US) und die Europäische Union (EU) eine Vereinbarung über eine gemeinsame Erklärung zu einem Handelsabkommen erzielt, wobei Washington eine Zollobergrenze von 15% auf die meisten EU-Waren bekräftigte und signalisierte, dass die Autoabgabe innerhalb von Wochen auf 15% gesenkt werden könnte. Beide Seiten verpflichteten sich auch, digitale Handelsbarrieren anzugehen.
• Die politische Landschaft in den USA nahm am Mittwoch eine dramatische Wendung, als US-Präsident Donald Trump öffentlich den Rücktritt von Fed-Gouverneurin Lisa Cook forderte. In einem Beitrag auf seiner Truth Social-Plattform beschuldigte Trump Cook der Hypothekenbetrugs, was die von Bill Pulte, dem Direktor der Federal Housing Finance Agency (FHFA), erhobenen Vorwürfe verstärkte, der das Justizministerium aufforderte, die Angelegenheit zu untersuchen. Trump hat die Fed wiederholt gedrängt, die Zinsen zu senken, und Powell als "dumm", "Verlierer" und andere Beleidigungen bezeichnet, während er auch den Vorstand kritisierte und frische Bedenken hinsichtlich der Unabhängigkeit der Zentralbank aufwarf.
• Fed-Gouverneurin Lisa Cook wehrte sich gegen den politischen Druck und erklärte, sie habe "nicht die Absicht, unter Druck zu treten, um zurückzutreten" und werde alle Fragen zu ihrer finanziellen Geschichte ernst nehmen, wobei sie betonte, dass sie genaue Informationen sammelt, um Fakten bereitzustellen.
• Geopolitik im Fokus, da Russland die westlichen Verhandlungen, die Moskau ausschließen, als "Weg ins Nichts" bezeichnete, während die Diskussionen über die Sicherheitsgarantien für die Ukraine fortgesetzt werden. Gleichzeitig plant die US eine potenzielle von Trump vermittelte Gipfel zwischen Putin und Selenskyj.
• Der US-Datenkalender für Donnerstag enthält auch die Verkäufe bestehender Häuser im Juli, wobei die Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung bei 225K erwartet werden, zuvor 224K, zusammen mit den vorläufigen S&P Global PMIs für August, wobei die Industrie auf 49,5, zuvor 49,8, und die Dienstleistungen auf 54,2, zuvor 55,7, prognostiziert werden.

Technische Analyse: XAU/USD testet die Unterstützung bei 3.330 USD, während das bullische Momentum nachlässt

Gold (XAU/USD) fällt am Donnerstag nach dem starken Rückgang am Mittwoch, der die Preise kurz über die obere Grenze eines fallenden Keilmusters auf dem 4-Stunden-Chart hob. Der Ausbruchsversuch stockte am 100-Perioden Simple Moving Average (SMA) nahe 3.350 USD, wo Verkäufer wieder auftraten.

Derzeit testet das Metall die obere Keillinie, die eng mit der horizontalen Unterstützungszone um 3.330 USD übereinstimmt. Dieser Bereich ist zum unmittelbaren Schlachtfeld zwischen Bullen und Bären geworden.

Der Relative Strength Index (RSI) ist auf dem 4-Stunden-Chart wieder unter die neutrale Marke von 50 gefallen, was auf ein nachlassendes Aufwärtsmomentum hinweist und hervorhebt, dass der Rückgang von gestern eher korrektiv als trendwende war. Ein tieferer Rückgang in den Bereich von 40-42 würde den bärischen Druck verstärken, während eine Erholung über 55-60 erforderlich wäre, um die Tendenz wieder zugunsten der Käufer zu kippen.

Die Linien des Moving Average Convergence Divergence (MACD)-Indikators flachen sich in der Nähe der Nulllinie ab, während die grünen Histogrammbalken nach einer kurzen positiven Phase schrumpfen. Dies deutet darauf hin, dass das bullische Momentum des Rückgangs am Mittwoch nachlässt. Ein Rückfall in den negativen Bereich würde ein erneutes bärisches Momentum bestätigen, insbesondere wenn der Preis die Unterstützung bei 3.330 USD verliert.

Insgesamt hängt die kurzfristige Perspektive von der Unterstützungszone bei 3.330 USD ab. Ein nachhaltiges Halten über diesem Niveau würde den Ausbruch des Keils intakt halten und es den Bullen ermöglichen, höhere Widerstandsniveaus herauszufordern. Umgekehrt würde ein entscheidender Bruch unter 3.330 USD den Ausbruch ungültig machen und Abwärtsziele bei 3.310 USD und 3.300 USD offenbaren.