NZD/USD weitet Gewinnserie aus und nähert sich neuen Jahreshochs

• NZD/USD notiert bei 0,6071 und verzeichnet den fünften aufeinanderfolgenden Tag mit Gewinnen und zielt auf Jahreshochs.
• Trumps Kritik an Powell, schwache US-BIP-Daten für das erste Quartal und die Deeskalation zwischen Iran und Israel belasten den US-Dollar.
• ANZ Verbrauchervertrauen springt um 5,9 Punkte auf 98,8 im Juni.

Der neuseeländische Dollar (NZD) setzt seine Gewinnserie gegen den US-Dollar (USD) am Freitag für die fünfte Sitzung in Folge fort, gestützt durch eine breite Schwäche des Greenbacks. Das NZD/USD-Paar zeigt eine solide Erholung von einem Sechs-Wochen-Tief und steigt auf etwa 0,6071, nur knapp unter den Jahreshochs.

Der US-Dollar bleibt unter Druck nach frischer Kritik von US-Präsident Donald Trump an Federal Reserve (Fed) Vorsitzendem Jerome Powell, was Bedenken hinsichtlich der Unabhängigkeit der Zentralbank aufwirft. In der Zwischenzeit unterstützen die nachlassenden geopolitischen Spannungen zwischen Iran und Israel die Risikobereitschaft und belasten weiter den sicheren Hafen US-Dollar.

Der US-Dollar-Index (DXY) bleibt nahe einem Drei-Jahres-Tief und schwebt um 97,10.

Frühere Daten vom Freitag zeigten, dass der ANZ-Roy Morgan Verbrauchervertrauensindex im Juni um 5,9 Punkte auf 98,8 sprang — den höchsten Stand seit sechs Monaten — von zuvor 92,9. Alle Unterkomponenten verbesserten sich, mit einem bemerkenswerten Anstieg der Haushalte, die angaben, dass es ein guter Zeitpunkt sei, um wichtige Haushaltsgegenstände zu kaufen.

Die Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) senkte den offiziellen Leitzins (OCR) im Mai auf 3,25%, was die sechste Zinssenkung in Folge markiert und mit den Markterwartungen übereinstimmt.

Seit Beginn des Lockerungszyklus im August 2024 hat die Zentralbank die Zinsen von einem Höchststand von 5,5% gesenkt. Anzeichen deuten jedoch darauf hin, dass der Zyklus sich dem Ende zuneigt.

RBNZ-Gouverneur Christian Hawkesby stellte kürzlich fest, dass "eine weitere Senkung des OCR kein sicherer Deal" bei der bevorstehenden Sitzung am 9. Juli sei und betonte einen vorsichtigeren, datenabhängigen Ansatz, so ein Bericht von BHH Marketview.

Der Swapsmarkt preist nun nur eine 20%ige Wahrscheinlichkeit für eine Senkung im Juli ein und impliziert 36 Basispunkte zusätzlicher Lockerung im nächsten Jahr, wobei der Leitzins voraussichtlich zwischen 2,75% und 3,00% seinen Tiefpunkt erreichen wird.

Auf der US-Seite steigen die Erwartungen an Zinssenkungen der Fed angesichts wachsender politischer Unruhe. Präsident Donald Trump erwägt Berichten zufolge, seinen bevorzugten Kandidaten für den Fed-Vorsitz bereits im September oder Oktober bekannt zu geben, so das Wall Street Journal.

Die Spekulationen nehmen zu, dass Trump versuchen könnte, die Geldpolitik durch einen "Schattenvorsitzenden" zu steuern — eine inoffizielle Figur, die damit beauftragt ist, die Richtung der Fed vor dem Ende von Jerome Powells Amtszeit im Mai 2026 zu beeinflussen. Die Märkte reagierten schnell, und die Händler erhöhten ihre Wetten auf Zinssenkungen. Das FedWatch-Tool der CME Group zeigt nun eine 60%ige Wahrscheinlichkeit für drei Zinssenkungen im Jahr 2025, ein deutlicher Anstieg gegenüber den Erwartungen von nur zwei zu Beginn dieser Woche.

Frische Daten untermauern den dovishen Fall. Der Kernpreisindex für persönliche Konsumausgaben (PCE) — der bevorzugte Inflationsindikator der Fed — stieg im Mai um 0,2% im Monatsvergleich, über der Prognose von 0,1%. Im Jahresvergleich kletterte der Index auf 2,7%, von 2,6% im April, und leicht über den Markterwartungen von 2,6%, was darauf hindeutet, dass die zugrunde liegenden Preisdrucke stabil bleiben.