EUR/USD rutscht unter 1,13, da starke US-Daten die PMIs der Eurozone untergraben
- Der Euro wurde von schwächeren als erwarteten EU-PMIs getroffen, trotz vorsichtiger Optimismus von EZB-Vertretern.
- US-PMIs übertrafen die Erwartungen, was die wirtschaftliche Widerstandsfähigkeit untermauert und den Greenback stärkt.
- Trumps Haushalt räumt die Abstimmung im Repräsentantenhaus, was den USD weiter anhebt, angesichts fiskalischer Dynamik.
EUR/USD fiel am Donnerstag unter 1,1300, da die Wirtschaftsdaten aus den Vereinigten Staaten (US) besser ausfielen als erwartet im Vergleich zu den Flash-Einkaufsmanagerindizes (EMI) der Eurozone für Mai. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts handelt EUR/USD bei 1,1271, ein Rückgang von 0,55%.
Die US-Aktienmärkte drehten leicht ins Positive, als Präsident Donald Trumps "One Big Beautiful Bill" das Repräsentantenhaus passierte. Als nächstes wird der Senat Trumps Steuer- und Ausgabenkürzungsantrag diskutieren und anpassen, bevor das Gesetz verabschiedet wird.
Die Nachrichten stärkten den Greenback, der seine Aufwertung gegenüber der Gemeinschaftswährung ausweitete, da die US-S&P Global Einkaufsmanagerindizes (PMIs) für Mai die Schätzungen übertrafen und die Solidität der Wirtschaft bestätigten.
Weitere Daten zeigten, dass die Zahl der US-Bürger, die Arbeitslosengeld beantragten, im Vergleich zu den Schätzungen und den Daten der Vorwoche zurückging, was eine Erleichterung für die Federal Reserve (Fed) darstellt, die das doppelte Mandat der Preisstabilität und maximalen Beschäftigung hat.
Fed-Gouverneur Christopher Waller übermittelte die Nachricht und sagte, dass, wenn die Zölle nahe 10% liegen, die Wirtschaft für die zweite Hälfte von 2025 in guter Verfassung sein würde. Er fügte hinzu, dass die Fed in diesem Szenario später im Jahr ihren Lockerungszyklus wieder aufnehmen könnte.
Auf der anderen Seite des Atlantiks zogen die vorläufigen HCOB-PMIs in Frankreich, Deutschland und der Eurozone im Mai unerwartet zurück. Gleichzeitig verbesserte sich die IFO-Geschäftsklimaumfrage in Deutschland leicht im Mai.
In der Zwischenzeit übermittelten einige Entscheidungsträger der Europäischen Zentralbank (EZB) Nachrichten. Yannis Stournaras stellte die Sicherheit des US-Dollars in Frage und schuf eine Gelegenheit für den Euro.
EZB-Vizepräsident Luis De Guindos sagte, die Inflation könnte bald das 2%-Ziel der EZB erreichen, während das Wirtschaftswachstum schwächer wird. Boris Vujčić von der EZB bemerkte, dass die Inflation bis Ende 2025 nahe dem Ziel liegen könnte.
In dieser Woche wird der Wirtschaftskalender der EU Daten zum BIP in Deutschland und EZB-Redner umfassen. Der US-Kalender wird Wohnungsdaten und Fed-Redner beinhalten.
EUR/USD tägliche Marktbewegungen: Optimistische US-Wirtschaftsdaten belasten den Euro
- Das US-Repräsentantenhaus hat das Steuerreformgesetz von Trump genehmigt und es geht nun in den US-Senat. Das unparteiische Congressional Budget Office (CBO) sagte, die Genehmigung des Haushalts würde die Schulden in den nächsten zehn Jahren um 3,8 Billionen Dollar auf 36,2 Billionen Dollar erhöhen.
- Der S&P Global Flash Manufacturing PMI für Mai stieg auf 52,3, von 50,2 und deutlich über der Schätzung von 50,1, was auf eine stärkere Erholung der Fabrikaktivitäten hinweist. Der Flash Services PMI verbesserte sich ebenfalls und stieg auf 52,3 von 50,8, übertraf die Prognosen und deutete auf anhaltende Stärke im Dienstleistungssektor hin.
- Die US-Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe für die Woche bis zum 17. Mai lagen bei 227K, leicht unter den 229K der Vorwoche und den Erwartungen von 230K, was die Anzeichen eines widerstandsfähigen Arbeitsmarktes verstärkt.
- Der Euro schwächte sich ab, da der HCOB Flash PMI der Eurozone im Mai schlechter ausfiel als erwartet, was die anhaltende wirtschaftliche Verlangsamung verdeutlicht. Der Services PMI fiel von 50,1 auf 48,9, unter den Schätzungen von 50,3, und der Manufacturing PMI lag bei 49,4, von 49,0 im April, was die Prognosen übertraf.
- Der deutsche HCOB Services PMI fiel von 49,0 auf 47,2, unter den Prognosen für einen Anstieg auf 49,5. Der HCOB Manufacturing PMI stieg auf 48,8, von 48,4 im April, unter den Prognosen für einen Anstieg auf 48,9.
- Das deutsche IFO-Geschäftsklima verbesserte sich von 86,9 im April auf 87,5 im Mai. Die Schätzungen erwarteten einen Wert von 87,4. Der Bericht sagte, dass die Unternehmen weniger pessimistisch über ihre Aussichten werden. "Die deutsche Wirtschaft findet langsam wieder zu sich," sagte Ifo-Präsident Clemens Fuest.
EUR/USD technische Perspektive: Bereit, für den Rest des Tages unter 1.1300 zu bleiben
Aus technischer Sicht ist EUR/USD bereit für eine Pause in seiner laufenden Rallye. Ein 'bärisches Engulfing'-Chartmuster deutet sich an, das den Weg für weitere Rückgänge ebnen könnte, da das Paar ein Zweitages-Tief von 1,1255 erreicht hat.
Obwohl das Momentum bullish bleibt, wie der Relative Strength Index (RSI) zeigt, nähert sich der RSI der 50-Neutral-Linie, was darauf hindeutet, dass die Käufer an Momentum verlieren.
Wenn EUR/USD einen Tagesschluss unter 1,1300 druckt, könnte dies den Weg ebnen, um 1,1255 zu testen. Sobald dieser Wert überschritten ist, würde die nächste Unterstützung bei der Marke von 1,1200 liegen, vor dem 50-Tage-Simple Moving Average (SMA) bei 1,1138.
Auf der anderen Seite, wenn EUR/USD über 1,13 steigt, sind weitere Gewinne zu erwarten, wobei der erste Widerstand das letzte Zyklus-Hoch bei 1,1362, dem Tageshoch vom 21. Mai, ist.
Euro FAQs
Der Euro ist die Währung der 19 Länder der Europäischen Union, die zur Eurozone gehören. Nach dem US-Dollar ist er die am zweithäufigsten gehandelte Währung der Welt. Im Jahr 2022 machte er 31 % aller Devisentransaktionen aus, mit einem durchschnittlichen Tagesumsatz von über 2,2 Billionen US-Dollar pro Tag. Der EUR/USD ist das am meisten gehandelte Währungspaar der Welt und macht schätzungsweise 30 % aller Transaktionen aus. Es folgen der EUR/JPY mit 4 %, der EUR/GBP mit 3 % und der EUR/AUD mit 2 %.
Die Europäische Zentralbank (EZB) in Frankfurt, Deutschland, ist die Zentralbank der Eurozone. Sie legt die Zinssätze fest und steuert die Geldpolitik. Das Hauptziel der EZB ist die Preisstabilität, was entweder die Kontrolle der Inflation oder die Förderung des Wachstums bedeutet. Ihr wichtigstes Instrument ist die Anhebung oder Senkung der Zinssätze. Relativ hohe Zinssätze oder die Erwartung höherer Zinssätze stärken in der Regel den Euro und umgekehrt. Der EZB-Rat trifft geldpolitische Entscheidungen in acht Sitzungen pro Jahr. Diese werden von den Leitern der nationalen Zentralbanken der Eurozone und sechs ständigen Mitgliedern, darunter EZB-Präsidentin Christine Lagarde, getroffen.
Die Inflation in der Eurozone, gemessen am harmonisierten Verbraucherpreisindex (HVPI), ist ein entscheidender Faktor für den Euro. Übertrifft die Inflation die Erwartungen und das Ziel von 2 % der Europäischen Zentralbank (EZB), wird die EZB wahrscheinlich die Zinsen anheben müssen, um die Preisstabilität zu sichern. Höhere Zinsen im Vergleich zu anderen Währungsräumen machen den Euro attraktiver für globale Investoren und stärken somit die Währung.
Veröffentlichungen von Wirtschaftsdaten beeinflussen die Gesundheit der Wirtschaft und somit den Euro. Indikatoren wie das Bruttoinlandsprodukt (BIP), Einkaufsmanagerindizes (PMI), Beschäftigungszahlen und Konsumentenstimmung geben Hinweise auf die Entwicklung der gemeinsamen Währung. Eine starke Wirtschaft stützt den Euro, da sie ausländische Investitionen anzieht und möglicherweise die Europäische Zentralbank (EZB) zu Zinserhöhungen bewegt. Schwache Daten hingegen lassen den Euro oft fallen. Besonders relevant sind hierbei die Daten der vier größten Volkswirtschaften des Euroraums – Deutschland, Frankreich, Italien und Spanien –, die rund 75 % der Eurozonen-Wirtschaft ausmachen.
Ein entscheidender Faktor für den Euro ist die Handelsbilanz, die den Unterschied zwischen den Einnahmen aus Exporten und den Ausgaben für Importe eines Landes über einen bestimmten Zeitraum misst. Wenn ein Land gefragte Exportgüter herstellt, erhöht sich die Nachfrage nach seiner Währung, da ausländische Käufer diese Waren erwerben wollen. Eine positive Handelsbilanz stärkt somit den Euro, während ein Handelsdefizit die Währung unter Druck setzen kann.
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