AUD/USD steigt auf nahe 0,6450, das Aufwärtspotenzial scheint aufgrund des vorsichtigen Tons der Fed begrenzt zu sein
- AUD/USD könnte an Boden verlieren angesichts des vorsichtigen geldpolitischen Ausblicks der Federal Reserve.
- Die Fed hielt die Zinssätze unverändert bei 4,25%–4,50% und hob gleichzeitig die zunehmenden Risiken im Zusammenhang mit Inflation und Arbeitslosigkeit hervor.
- Der Australische Dollar könnte Unterstützung durch Optimismus über einen möglichen Durchbruch in den Handelsbeziehungen zwischen den USA und China erhalten.
Das Währungspaar AUD/USD klettert in der asiatischen Sitzung am Donnerstag auf etwa 0,6440, nachdem es in der vorherigen Sitzung um über 1% gefallen war. Das Paar hatte am Mittwoch zuvor ein Fünfmonatshoch von 0,6514 erreicht, fiel jedoch aufgrund des vorsichtigen geldpolitischen Ausblicks der Federal Reserve (Fed) zurück. Wie erwartet hielt die Fed die Zinssätze bei 4,25%–4,50% stabil, erkannte jedoch wachsende Risiken im Zusammenhang mit Inflation und Arbeitslosigkeit an, was frische Unsicherheit in die Märkte einbrachte.
Die Marktstimmung erhielt einen weiteren Dämpfer nach der Pressekonferenz von Fed-Chef Jerome Powell, der darauf hinwies, dass US-Handelszölle die Ziele der Fed für Inflation und Beschäftigung im Jahr 2025 behindern könnten. Powell deutete an, dass anhaltende politische Instabilität die Fed zwingen könnte, eine geduldigere 'Abwarten-und-Sehen'-Haltung bei zukünftigen Zinsanpassungen einzunehmen. Während die Zölle unter der Trump-Administration zuvor das Verbrauchervertrauen und das Vertrauen der Unternehmen gedämpft hatten, erschwert das Fehlen signifikant schwacher Wirtschaftsdaten der Fed, kurzfristige politische Änderungen zu rechtfertigen.
Die Erklärung der Fed verstärkte einen datengestützten Ansatz, indem sie die Inflation als "etwas erhöht" bezeichnete und auf erhöhte Risiken sowohl im Bereich der Inflation als auch der Beschäftigung hinwies. Dieser vorsichtige Ausblick, zusammen mit der Fortsetzung der Reduzierung der Bilanzsumme der Fed, hat den US-Dollar (USD) gestärkt und den AUD/USD-Dollarkurs unter Druck gesetzt.
Zusätzlicher Druck auf das AUD/USD-Paar kam von der Stärke des US-Dollars (USD) angesichts der Nachrichten, dass US-Finanzminister Scott Bessent und Handelsbeauftragter Jamieson Greer am Wochenende den chinesischen Vizepremier He Lifeng in Genf treffen werden – die ersten hochrangigen Gespräche zwischen den USA und China seit der Eskalation des zollbedingten Handelsstreits.
Trotz des Rückgangs bleibt der Australische Dollar (AUD) durch Optimismus über einen möglichen Durchbruch in den Handelsbeziehungen zwischen den USA und China unterstützt, angesichts der bedeutenden Handelsbeziehungen Australiens zu China. Darüber hinaus kündigte die People's Bank of China Pläne an, die wichtigsten Zinssätze zu senken und die Reserven der Banken zu reduzieren, um das Wirtschaftswachstum anzukurbeln.
Der Ai Group Industry Index verbesserte sich im April, markierte jedoch den 33. Monat in Folge der Kontraktion. Die Fertigung, insbesondere in exportabhängigen Sektoren. Diese Entwicklungen haben die Markterwartungen gestärkt, dass die Reserve Bank of Australia (RBA) ihren Leitzins um 25 Basispunkte auf 3,85% später in diesem Monat senken könnte.
Australischer Dollar FAQs
Der australische Dollar wird maßgeblich von den Zinssätzen der Reserve Bank of Australia sowie den Preisen von Rohstoffen wie Eisenerz beeinflusst, die für die australische Wirtschaft von großer Bedeutung sind. Auch die Entwicklungen in China, dem größten Handelspartner Australiens, spielen eine wichtige Rolle.
Die Reserve Bank of Australia (RBA) beeinflusst den Australischen Dollar (AUD), indem sie den Zinssatz festlegt, zu dem Banken sich gegenseitig Geld leihen. Das Ziel der RBA ist es, die Inflation durch Zinssatzanpassungen im Bereich von 2-3 % zu halten. Hohe Zinssätze im Vergleich zu anderen wichtigen Zentralbanken stützen den AUD, während niedrige Zinssätze ihn schwächen können. Quantitative Lockerungsmaßnahmen wirken in der Regel negativ auf den AUD, während quantitative Straffungsmaßnahmen ihn stärken.
China ist Australiens wichtigster Handelspartner, daher hat die wirtschaftliche Entwicklung in China einen direkten Einfluss auf den Wert des Australischen Dollars (AUD). Läuft die chinesische Wirtschaft gut, steigt die Nachfrage nach australischen Rohstoffen, Gütern und Dienstleistungen, was den AUD stärkt. Schwächelt die chinesische Konjunktur, sinkt die Nachfrage, und der Wert des AUD fällt. Überraschungen bei den Wachstumsdaten aus China – sowohl positive als auch negative – haben deshalb häufig unmittelbare Auswirkungen auf den Wechselkurs des Australischen Dollars und seiner Währungspaare.
Eisenerz ist der wichtigste Export Australiens und erzielte 2021 laut offiziellen Angaben Einnahmen von 118 Milliarden US-Dollar. China ist dabei der größte Abnehmer. Die Preisentwicklung von Eisenerz wirkt sich daher direkt auf den australischen Dollar (AUD) aus: Steigt der Preis, erhöht sich meist auch der Wert des AUD, da die Nachfrage nach der Währung zunimmt. Fällt der Preis, wirkt sich das negativ auf den AUD aus. Höhere Eisenerzpreise begünstigen zudem ein positives Handelsbilanzsaldo Australiens, was sich ebenfalls stützend auf die Landeswährung auswirkt.
Die Handelsbilanz, also die Differenz zwischen den Einnahmen eines Landes aus Exporten und den Ausgaben für Importe, ist ein weiterer wesentlicher Faktor, der den Wert des australischen Dollars beeinflussen kann. Wenn Australien stark nachgefragte Exportgüter produziert, steigt der Wert der Landeswährung aufgrund der höheren Nachfrage aus dem Ausland. Eine positive Handelsbilanz stärkt den australischen Dollar, während ein Handelsbilanzdefizit gegenteilige Auswirkungen hat.
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