Euro scheint nahe dem Jahrestief verwundbar, Fed-EZB-Politik steht im Fokus

• Der Euro handelt anfällig nahe seinem Jahrestief von 1,1113 gegenüber dem US-Dollar im Vorfeld der geldpolitischen Entscheidung der Fed.
• Höhere Ölpreise und französische fiskalische Risiken setzen den Euro weiterhin unter Druck.
• Sowohl die Fed als auch die EZB dürften die Zinsen unverändert lassen.

Der Euro (EUR) handelt während der europäischen Handelssitzung am Mittwoch nahe seinem Jahrestief von 1,1113 gegenüber dem US-Dollar (USD). Das Währungspaar steht unter Druck, da verstärkte Sorgen an den französischen Anleihemärkten und steigende Ölpreise weiterhin auf dem Euro lasten.

Euro unter Druck, da sich französische Spreads ausweiten und das Vertrauen auf Tiefststände von 2022 fällt

Strategen bei Scotiabank weisen darauf hin, dass sich die innenpolitischen Spannungen an den französischen Märkten zunehmend bemerkbar machen, wobei „französische Anleihen … underperformen und den Spread gegenüber 10-jährigen Bunds wieder auf 161 Basispunkte anheben“. Sie fügen hinzu, dass sich die Stimmung deutlich verschlechtert habe, da „das französische Verbrauchervertrauen im Oktober auf 80 eingebrochen ist und damit das im Jahr 2022 verzeichnete Tief erreicht hat, was die jüngsten politischen Spannungen und sozialen Unruhen widerspiegelt“.

Unterdessen haben sich die Ölpreise beschleunigt, nachdem ein Drohnenangriff der vom Iran unterstützten Houthi-Rebellen auf Saudi-Arabiens größte Ölanlage die Sorgen über weitere Risiken für die Energieversorgung angefacht hat.

Am Dienstag sagte ein Militärsprecher der mit dem Iran verbündeten Houthi-Rebellen, sie hätten Saudi-Arabiens größte Ölraffinerie mit einer Rakete getroffen und damit ihre Angriffe auf den weltweit zweitgrößten Rohölproduzenten intensiviert. Die saudischen Behörden bestätigten den Angriff auf die Anlage mit einer Kapazität von 550.000 Barrel pro Tag zunächst nicht, berichtete Reuters.

Im weiteren Verlauf werden für den Euro vor allem die geldpolitische Ankündigung der Europäischen Zentralbank am Donnerstag und die vorläufigen Daten des deutschen harmonisierten Verbraucherpreisindex (HVPI) für Oktober am Freitag von Bedeutung sein. Es wird erwartet, dass die EZB die Zinsen unverändert lässt.

Auf der US-Dollar-Seite warten Anleger auf die geldpolitische Ankündigung der Federal Reserve (Fed) um 18:00 GMT.

Fed im Fokus, da Danske Bank im Dezember und März Zinserhöhungen erwartet

Analysten der Danske Bank heben hervor, dass in den USA „das Hauptereignis der Woche die heutige FOMC-Zinsentscheidung und die anschließende Pressekonferenz ist“, wobei sie „erwarten, dass die Fed die Leitzinsen unverändert lässt, im Einklang mit dem Konsens, während die Märkte eine Wahrscheinlichkeit von 10 % für eine Zinserhöhung einpreisen“.

Die Bank merkt an, dass „die meisten zentralen FOMC-Mitglieder signalisiert haben, dass sie bis Dezember warten können, bevor sie erneut die Zinsen anheben, obwohl einige mehr Dringlichkeit sehen“, und erwartet daher „2-3 abweichende Stimmen zugunsten einer Zinserhöhung“.

Insgesamt bekräftigt Danske Bank, dass sie „weiterhin einen Bedarf für weitere Straffung sehen“ und dass „alle Augen auf die Fed gerichtet sind, die voraussichtlich die Zinsen unverändert lassen wird“. In ihrem Basisszenario wird erwartet, dass Vorsitzender Powell „sein festes Bekenntnis bekräftigt, die Inflation wieder auf das Ziel zu bringen“, wobei die Bank an ihrer Prognose von „zwei weiteren Zinserhöhungen im Dezember und März“ festhält.

EUR/USD Technische Analyse

Im Tages-Chart notiert EUR/USD bei 1,1126 und setzt eine bärische Tendenz fort, da der Spot unter dem 20-Tage-Exponential Moving Average (EMA) bei 1,1228 bleibt. Das Paar bleibt unter Druck, solange es von diesem dynamischen Widerstand gedeckelt wird, und der Relative Strength Index (RSI) nahe 30 deutet darauf hin, dass das Abwärtsmomentum weiterhin dominiert, auch wenn sich der unmittelbare Verkaufsdruck beim Annähern an den überverkauften Bereich verlangsamen könnte, statt den Trend umzukehren.

Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand beim 20-Tage-EMA um 1,1228, und ein täglicher Schlusskurs über diesem Niveau wäre nötig, um den aktuellen Abwärtsdruck zu verringern und eine nachhaltigere korrigierende Erholung zu signalisieren. Solange diese Barriere nicht zurückerobert wird, dürften Erholungen als korrektiv innerhalb des breiteren Rückgangs betrachtet werden, wobei das Fehlen nahegelegener struktureller Unterstützungen im Chart das Paar anfällig für neue Tiefs macht, falls die Verkäufer wieder an Zugkraft gewinnen.

(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)