Euro steigt auf Zweimonatshoch, blickt auf 1,1600, da der USD angesichts nachlassender Fed-Zinserhöhungswetten schwächelt

• EUR/USD steigt zum dritten Tag in Folge, da nachlassende Fed-Zinserhöhungserwartungen den USD belastet halten.
• Geopolitische Risiken und Inflationssorgen infolge volatiler Ölpreise könnten die USD-Verluste begrenzen.
• Händler blicken nun auf das FOMC-Protokoll am Mittwoch, um einen bedeutenden Impuls zu erhalten.

Das Paar EUR/USD baut auf der Erholung der vergangenen Woche vom Bereich der psychologischen Marke von 1,1500 auf und zieht den dritten Tag in Folge Anschlusskäufer an. Das Momentum hebt die Kassakurse während der asiatischen Sitzung auf ein Zweimonatshoch, wobei die Bullen nun auf einen Anstieg über die runde Marke von 1,1600 warten, bevor sie angesichts eines insgesamt schwächeren US-Dollars (USD) neue Wetten eingehen.

Der USD-Index (DXY), der den Greenback gegenüber einem Währungskorb abbildet, verharrt nahe dem unteren Ende der monatlichen Spanne, da die schwachen US-Daten vom Freitag die Wetten auf eine unmittelbare Zinserhöhung durch die Federal Reserve (Fed) weiter gedämpft haben. Tatsächlich meldete das US Census Bureau, dass die Einzelhandelsumsätze im Juli um 0,6% gefallen sind, was den größten monatlichen Rückgang seit Mai letzten Jahres markiert und auf eine Verlangsamung der Konsumausgaben hindeutet. Hinzu kommen Anzeichen nachlassenden Preisdrucks, die der US-Notenbank Spielraum geben, die Zinsen unverändert zu lassen.

Strategen der Scotiabank heben hervor, dass die "steiler werdende US-Renditekurve 2/30s, die 108 Basispunkte erreicht hat, die schwelenden Sorgen der Anleger über den geldpolitischen Ausblick der Fed neben der schwachen US-Fiskaldynamik widerspiegelt." Sie argumentieren, dass diese "steiler werdende Renditekurve generell einen weiteren Gegenwind für den USD darstellt," und bekräftigen damit ihre Ansicht, dass "die kurzfristigen Risiken darauf ausgerichtet sind, dass der DXY wieder in den Bereich um 98,50 zurückfällt."

Die Gemeinschaftswährung wiederum erhält Unterstützung durch die wachsende Akzeptanz, dass die Europäische Zentralbank (EZB) auf ihrer Sitzung im September eine letzte Zinserhöhung um 25 Basispunkte (Bp) vornehmen wird, da die Inflation über dem Ziel von 2% bleibt. Unterdessen hält die Pattsituation zwischen den USA und dem Iran die geopolitische Risikoprämie im Spiel. Abgesehen davon könnten Inflationssorgen infolge volatiler Ölpreise Händler davon abhalten, aggressive bärische Wetten auf den USD einzugehen. Dies wiederum könnte weitere kurzfristige Aufwärtsbewegungen des Paares EUR/USD begrenzen.

Der Fokus der Märkte richtet sich nun auf die Veröffentlichung des FOMC-Protokolls, die am Mittwoch ansteht und nach weiteren Hinweisen auf den künftigen geldpolitischen Kurs der Fed durchsucht wird. Der Ausblick wird eine Schlüsselrolle dabei spielen, die Kursdynamik des USD zu beeinflussen und kurzfristige Handelsmöglichkeiten rund um das Paar EUR/USD zu schaffen. In der Zwischenzeit deutet der oben genannte fundamentale Hintergrund darauf hin, dass der Weg des geringsten Widerstands für die Kassakurse weiterhin nach oben führt. Daher dürfte jeder korrigierende Rücksetzer eher gekauft werden und begrenzt bleiben.

EUR/USD-Tageschart

Technische Analyse

Das Paar EUR/USD hält sich knapp über dem 50%-Fibonacci-Retracement des Rückgangs von April bis Juni, doch der breitere Ton bleibt unter dem 200-Tage Simple Moving Average (SMA) bei 1,1630 gedeckelt. Darauf folgt das 61,8%-Fibo.-Retracement bei 1,1645. Ein Tagesschluss darüber sollte den Weg in Richtung 1,1732 und 1,1843 öffnen. Auf der Unterseite liegt die anfängliche Unterstützung beim 50%-Retracement bei 1,1584, und ein Bruch darunter würde das 38,2%-Niveau bei 1,1522 freilegen, vor tieferer Unterstützung bei 1,1447 und 1,1324.

(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)