United States Dollar Index schwächt sich auf nahe 99,50 ab, da Händler Wetten auf Fed-Zinserhöhungen zurückschrauben
- US-Dollar-Index fällt im asiatischen Handel am Montag auf rund 99,50.
- US-Einzelhandelsumsätze sinken im Juli um 0,6% MoM nach einem Anstieg von 0,2% im Juni.
- Gespräche zwischen den USA und dem Iran zur Lösung des Nahostkonflikts bleiben festgefahren.
Der US-Dollar-Index (DXY), ein Index für den Wert des US-Dollars (USD), gemessen an einem Korb aus sechs Weltwährungen, notiert derzeit im asiatischen Handel am Montag nahe 99,50. Dem DXY geht das Momentum verloren, nachdem Daten zeigten, dass die US-Einzelhandelsumsätze im Juli überraschend zurückgegangen sind.
Die Einzelhandelsumsätze in den Vereinigten Staaten (US) fielen im vergangenen Monat um 0,6%, nachdem sie im Juni unverändert um 0,2% gestiegen waren, wie das US Census Bureau am Freitag mitteilte. Der Marktkonsens hatte mit einem Anstieg von 0,1% gerechnet. Auf Jahresbasis lagen die Einzelhandelsumsätze im Juli bei 5,0%, nach einem Anstieg von 6,8% (revidiert von 6,7%).
Die schwachen US-Einzelhandelsumsätze sowie die in der vergangenen Woche schwächer als erwartet ausgefallenen Inflationsdaten zum Verbraucherpreisindex (VPI) und Erzeugerpreisindex (EPI) haben die Erwartungen gedämpft, dass die US-Notenbank Federal Reserve (Fed) auf ihrer geldpolitischen Sitzung am 15. bis 16. September die Zinsen anheben wird. Händler preisen laut dem CME FedWatch Tool inzwischen nur noch eine Wahrscheinlichkeit von 31% für eine Zinserhöhung im September ein, neben einer Wahrscheinlichkeit von 69% für eine Zinserhöhung bis Dezember.
"Die schwächeren US-Daten der vergangenen Wochen haben die Erwartungen an Zinserhöhungen gedämpft, wobei für Dezember nun weniger als eine volle Zinserhöhung eingepreist ist," schrieben Analysten von BNY. "Das lange Ende der Treasury-Kurve bleibt erhöht, wobei einige Kommentatoren die höheren Renditen auf Glaubwürdigkeitsbedenken zurückführen."
Händler werden den US-Konflikt mit dem Iran und die Bemühungen zur Öffnung der Straße von Hormus genau beobachten. Irans Außenminister Abbas Araghchi sagte am Freitag, dass es "derzeit keine Verhandlungen zwischen Teheran und Washington gibt." Araghchi erklärte weiter, dass die USA Irans Bedingungen zustimmen müssten, damit der Schiffsverkehr durch die Wasserstraße wieder aufgenommen werden könne.
Dollar-Erholung lässt nach, da die Märkte wieder Short-USD-Positionen eingehen
Strategen bei Scotiabank beobachten, dass der Versuch des Dollars, sich zur Wochenmitte zu erholen, schnell an Schwung verloren hat, und weisen darauf hin, dass „die Erholung zur Wochenmitte nach den CPI-Daten gestern rund um die Veröffentlichung der PPI-Daten ins Stocken geraten ist und die Märkte angesichts nachlassender Erwartungen an eine Zinserhöhung der Fed im September erneut breit auf den Short-Dollar-Trade setzen.“ Sie gehen davon aus, dass diese erneute USD-Schwäche die wachsende Überzeugung der Anleger widerspiegelt, dass die Fed die Geldpolitik auf absehbare Zeit wahrscheinlich nicht erneut straffen wird.
Technische Analyse: US-Dollar-Index bleibt unter dem 100-Tage-SMA gedeckelt
Im Tages-Chart bleibt der Dollar Index Spot unter einem dichten Band aus gleitenden Durchschnitten und Volatilitätswiderstand, wobei der 100-Tage-Simple-Moving-Average (SMA) und die Mittellinie der Bollinger-Bänder mit 20 Perioden die Aufwärtsbewegung begrenzen, was die kurzfristige Tendenz nach unten ausgerichtet hält. Der niedrigere Wert des 14-Tage-Relative-Strength-Index (RSI) um 37 bestätigt einen schwachen Ton und deutet darauf hin, dass der Abwärtsdruck anhält, solange der Kurs unter diesen Begrenzungen verharrt.
Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand beim 100-Tage-SMA um 99,75, vor der Bollinger-Mittellinie bei 100,35, während das obere Band nahe 101,80 eine weiter entfernte Barriere markiert, falls sich eine Short-Covering-Erholung ausweitet. Auf der Unterseite fällt die erste nennenswerte Unterstützung mit dem unteren Bollinger-Band um 98,85 zusammen, wo die Volatilitätsunterstützung den Rückgang bremsen könnte, falls Verkäufer den Index weiter unter Druck setzen.
(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)
US-Dollar - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Der US-Dollar (USD) ist die offizielle Währung der Vereinigten Staaten und in vielen weiteren Ländern als „de facto“-Währung im Umlauf. Er ist die am häufigsten gehandelte Währung weltweit und dominiert mit 88 % des globalen Devisenhandels. Daten von 2022 zeigen, dass täglich ein Handelsvolumen von rund 6,6 Billionen US-Dollar umgesetzt wird. Der US-Dollar löste nach dem Zweiten Weltkrieg das Britische Pfund als Weltreservewährung ab, nachdem der Goldstandard 1971 abgeschafft wurde.
Der wichtigste Faktor, der den Wert des US-Dollars beeinflusst, ist die Geldpolitik, die von der Federal Reserve (Fed) bestimmt wird. Die Fed hat zwei Hauptziele: Preisstabilität (Inflationskontrolle) und Förderung der Vollbeschäftigung. Ihr primäres Werkzeug zur Erreichung dieser Ziele ist die Anpassung der Zinssätze. Wenn die Preise zu schnell steigen und die Inflation über dem Ziel von 2 % liegt, erhöht die Fed die Zinsen, was dem Wert des US-Dollars zugutekommt. Fällt die Inflation unter 2 % oder ist die Arbeitslosenquote zu hoch, senkt die Fed möglicherweise die Zinsen, was den Greenback belastet.
In außergewöhnlichen Situationen greift die Federal Reserve auf Maßnahmen wie die quantitative Lockerung (QE) zurück. Dies geschieht, wenn Zinssenkungen allein nicht ausreichen, um das Finanzsystem zu stabilisieren. QE ermöglicht es der Fed, mehr Geld zu drucken und US-Staatsanleihen von Banken zu kaufen, um die Kreditvergabe anzukurbeln. Diese expansive Maßnahme schwächt in der Regel den US-Dollar, da sie die Geldmenge erhöht und das Vertrauen in die Währung senkt.
Quantitative Tightening (QT) stellt den umgekehrten Prozess zu Quantitative Easing (QE) dar. Die US-Notenbank Federal Reserve beendet den Ankauf von Anleihen und investiert die fällig werdenden Rückzahlungen nicht in neue Anleihen. In der Regel wirkt sich dieser Prozess positiv auf den US-Dollar aus.
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