Indische Rupie erholt sich aufgrund der Intervention der RBI, steile Korrektur bei den Ölpreisen
- Der Indische Rupie gewinnt gegenüber dem US-Dollar an Boden, nachdem die RBI interveniert und die Ölpreise gefallen sind.
- US-Präsident Trump äußerte Zuversicht, dass die Verhandlungen mit dem Iran in den „Endphasen“ sind.
- Der HSBC EMI für das verarbeitende Gewerbe in Indien liegt im Mai mit 54,3 niedriger als im April mit 54,7.
Der Indische Rupie (INR) setzt am Donnerstag seine Erholung gegenüber dem US-Dollar (USD) fort, nachdem er fast zwei Wochen lang unterdurchschnittlich abgeschnitten hatte. Das Paar USD/INR korrigiert auf rund 96,30 von seinen historischen Höchstständen knapp über 97,00, da der Indische Rupie aufgrund der synergistischen Unterstützung durch einen starken Rückgang der Ölpreise und die Intervention der Reserve Bank of India (RBI) zurückprallt.
Laut einem Reuters-Bericht verweisen Händler auf starke Interventionen der Zentralbank zur Stützung des INR, der in den letzten Sitzungen auf aufeinanderfolgende Rekordtiefs gefallen ist. Händler fügten hinzu, dass die Intervention der RBI wahrscheinlich darauf abzielte, die anhaltende bärische Tendenz beim INR abzukühlen.
Seit Beginn des Kriegs im Nahen Osten gab es zahlreiche Interventionen der RBI über Offshore- und Non-Deliverable Forwards (NDFs), um übermäßige Einwegbewegungen gegen den Indischen Rupie zu bekämpfen.
Währungen von Volkswirtschaften wie Indien, die stark auf Ölimporte zur Deckung ihres Energiebedarfs angewiesen sind, ziehen nach einer starken Korrektur der Ölpreise Kaufinteresse auf sich.
Starke Korrektur der Ölpreise stützt den Indischen Rupie
Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung handelt der WTI-Ölpreis vorsichtig nahe dem Tief vom Mittwoch bei rund 96,30 USD. Der Ölpreis geriet am Mittwoch unter starken Verkaufsdruck, nachdem US-Präsident Donald Trump sagte, dass Washington sich in den „Endphasen“ der Finalisierung eines Deals mit dem Iran befinde.
„Wir sind in den Endphasen mit Iran. Wir werden sehen, was passiert. Entweder gibt es einen Deal oder wir werden einige Dinge tun, die ein wenig unangenehm sind, aber hoffentlich wird das nicht passieren“, sagte Trump laut Bloomberg.
FIIs verkaufen weiterhin Anteile am indischen Aktienmarkt
Am Mittwoch traten ausländische institutionelle Investoren (FIIs) erneut als Nettoverkäufer auf und verkauften Anteile im Wert von 1.597,35 Crore Rupien. Auch am Dienstag blieben ausländische Investoren Nettoverkäufer und reduzierten ihre Anteile um 2.457,49 Crore Rupien.
Die Stimmung der FIIs gegenüber dem indischen Aktienmarkt bleibt düster, da die hohen Ölpreise Bedenken hinsichtlich der Gewinnprognosen von India Inc. geweckt haben. Zudem haben erhöhte staatliche Ausgaben für teure Energieprodukte ihre Ausgabenkraft für Infrastruktur, Beschäftigungsschaffung, Energieversorgung und andere wichtige Bereiche verringert.
Korrigierende US-Staatsanleiherenditen setzen USD/INR unter Druck
Eine starke Korrektur der US-Staatsanleiherenditen infolge des Rückgangs der Ölpreise belastet ebenfalls das Paar USD/INR. Die Renditen 10-jähriger US-Staatsanleihen fallen auf rund 4,59 % von 4,69 %, dem höchsten Stand seit der Subprime-Krise, der am Dienstag erreicht wurde.
Die US-Anleiherenditen stiegen, da die hohen Ölpreise die Inflationserwartungen in den USA erhöhten, was Händler zwang, die Möglichkeit von Zinssenkungen der Federal Reserve (Fed) in diesem Jahr auszuschließen. Während die Wetten auf eine restriktive Fed weiterhin bestehen, ist die US-Kerninflation im April mit 3,8 % im Jahresvergleich auf den höchsten Stand seit fast drei Jahren gestiegen.
Laut dem CME FedWatch Tool liegen die Chancen für mindestens eine Zinserhöhung der Fed in diesem Jahr bei 51 %, während der Rest davon ausgeht, dass die Leitzinsen im aktuellen Bereich von 3,50 % bis 3,75 % unverändert bleiben.
Indiens HSBC Composite EMI wächst im Mai moderat
Der HSBC Composite Purchasing Managers' Index (PMI) Indiens lag im Mai mit 58,1 etwas niedriger als im April mit 58,2. Ein leichtes Wachstumstempo im gesamten Geschäftsbereich resultierte aus einem schwächeren EMI für das verarbeitende Gewerbe, während die Aktivität im Dienstleistungssektor schneller zunahm. Der EMI für das verarbeitende Gewerbe fiel im Mai auf 54,3 von 54,7 im April. Der EMI für den Dienstleistungssektor stieg von 58,8 auf 58,9.
Technische Analyse: USD/INR-Rallye legt um 97,00 eine Pause ein
USD/INR handelt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung bei rund 96,30 niedriger. Das Paar weist jedoch eine klare bullische Tendenz auf, da der Spotkurs über dem 20-Tage-Exponentiellen Gleitenden Durchschnitt (EMA) bei 95,36 liegt.
Der Relative Strength Index (RSI) fällt nach Erreichen überkaufter Niveaus auf rund 66, was darauf hindeutet, dass das Aufwärtsmomentum nachgelassen hat, aber noch nicht erschöpft ist.
Auf der Unterseite liegt die erste Unterstützung am 20-Tage-EMA nahe 95,37, wobei ein Tagesschlusskurs darunter ein nachlassenden bullischen Druck signalisieren und Raum für eine tiefere Korrektur in Richtung 95,00 eröffnen würde. Nach oben könnte das Paar seine Aufwärtsbewegung in Richtung 98,00 ausdehnen, wenn es gelingt, über 97,00 zurückzukehren.
(Die technische Analyse dieser Story wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt.)
Indische Rupie - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Die indische Rupie wird stark von externen Faktoren wie dem Ölpreis, der Entwicklung des US-Dollars und dem Ausmaß der ausländischen Investitionen beeinflusst. Interventionen der Reserve Bank of India (RBI) können den Wechselkurs stabilisieren.
Die Reserve Bank of India (RBI) greift aktiv in den Devisenmarkt ein, um den Wechselkurs stabil zu halten und den Handel zu erleichtern. Gleichzeitig versucht sie, die Inflation durch Zinssatzanpassungen bei ihrem Zielwert von 4 % zu stabilisieren. Höhere Zinssätze stärken in der Regel die indische Rupie (INR), da sie das Land für ausländische Investoren attraktiver machen.
Makroökonomische Faktoren wie Inflation, Zinssätze, das Wirtschaftswachstum (BIP), die Handelsbilanz und ausländische Kapitalzuflüsse haben einen direkten Einfluss auf den Wert der indischen Rupie. Ein starkes Wirtschaftswachstum zieht vermehrt internationale Investoren an, was die Nachfrage nach der Rupie steigert. Auch eine weniger negative Handelsbilanz wirkt sich langfristig positiv auf die Währung aus. Besonders höhere Zinssätze – und hier vor allem die Realzinsen, also Zinssätze abzüglich der Inflation – können die Rupie stützen, da sie Indien für ausländische Investoren attraktiver machen. Ein "Risk-on"-Marktumfeld fördert zudem die Zuflüsse von Direkt- und Portfolioinvestitionen (FDI und FII), was ebenfalls die Rupie stärkt.
Eine steigende Inflation, vor allem im Vergleich zu den Handelspartnern Indiens, wirkt sich in der Regel negativ auf die Rupie aus, da dies eine Abwertung durch Überangebot signalisiert. Zudem verteuert Inflation die Exporte, was zu einem verstärkten Verkauf von Rupien führt, um ausländische Importe zu finanzieren – ein negativer Faktor für die Währung. Gleichzeitig reagiert die indische Zentralbank (Reserve Bank of India, RBI) häufig mit Zinserhöhungen auf steigende Inflation, was wiederum die Attraktivität der Rupie für internationale Investoren erhöht und den Kurs stabilisieren kann. Der gegenteilige Effekt tritt bei niedriger Inflation ein.
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