USD/JPY drängt auf 160,00, während der Schock bei Rohöl den Yen-Abverkauf vertieft

• Der japanische Yen setzte seine Verluste fort, da die anhaltenden Störungen in der Straße von Hormus und die große Zinsdifferenz den Druck auf das Paar in der interventionssensiblen Zone aufrechterhalten.
• Tokio erwägt unkonventionelle Maßnahmen, einschließlich möglicher Interventionen auf den Öl-Futures-Märkten, da die steigenden Energiepreise die Yen-Schwäche antreiben, die traditionelle politische Instrumente nicht eindämmen konnten.
• Die Verbraucherstimmungs- und Inflationserwartungsdaten der University of Michigan am Freitag könnten den Zinserwartungsausblick der Fed verändern und die Stimmung vor der April-Sitzung des FOMC prägen.

USD/JPY stieg am Donnerstag um etwa 0,1 % und notierte bei rund 159,70, knapp unter dem Tageshoch bei etwa 159,85. Das Paar hat sich seit den Tiefständen Anfang März nahe 152,10 stark erholt und in weniger als drei Wochen rund 770 Pips gewonnen. Die Kerze vom Donnerstag ist kompakt und befindet sich nahe dem oberen Ende der jüngsten Handelsspanne, wobei der Kurs erstmals seit Beginn des Ausverkaufs Ende Januar an die runde Marke von 160,00 heranrückt.

Der anhaltende US-israelische Konflikt mit dem Iran und die faktische Schließung der Straße von Hormus dominieren weiterhin das makroökonomische Umfeld. Brent-Öl lag im März im Durchschnitt bei etwa 97 US-Dollar pro Barrel, ein Anstieg von 33 % gegenüber Februar, und die Störung von rund 20 % des weltweiten Ölangebots trifft Japan härter als die meisten anderen Länder; etwa 95 % der Rohölimporte des Landes stammen aus dem Nahen Osten. Reuters berichtete am Donnerstag, dass das japanische Finanzministerium einen umstrittenen Plan prüft, auf den Öl-Futures-Märkten zu intervenieren, um den Yen-Verfall zu stoppen, was verdeutlicht, wie weit Tokio über seine üblichen Maßnahmen hinausgegangen ist. Die Bank of Japan (BoJ) beließ die Zinsen auf ihrer Sitzung am 19. März bei 0,75 %, doch die Erwartungen für eine Zinserhöhung im April haben sich gefestigt, wobei eine Bloomberg-Umfrage zeigt, dass nun 37 % der Ökonomen eine Bewegung im nächsten Monat erwarten, gegenüber 17 % vor zwei Monaten. Die Renditen japanischer zweijähriger Staatsanleihen stiegen am Donnerstag auf den höchsten Stand seit 1996, da die Märkte eine kurzfristige Zinserhöhung einpreisen.

Auf der US-Dollar-Seite beließ die Federal Reserve (Fed) den Leitzins auf ihrer Sitzung am 18. März bei 3,50 % bis 3,75 %, wobei der aktualisierte Dot Plot weiterhin nur eine Zinssenkung in diesem Jahr signalisiert. Vorsitzender Powell stellte fest, dass die Inflation nicht so schnell sinkt wie erhofft, und die Fed hat ihre Prognose für die Kern-Personalausgabeninflation (PCE) für 2026 auf 2,7 % nach oben korrigiert. Die Verbraucherstimmungs- und einjährigen Inflationserwartungswerte der University of Michigan (UoM) am Freitag werden genau beobachtet; jede positive Überraschung bei den Inflationserwartungen würde die vorsichtige Haltung der Fed weiter festigen und die Zinsdifferenz vergrößern, die den Yen weiterhin belastet.

USD/JPY Fünf-Minuten-Chart

Technische Analyse

Im 5-Minuten-Chart notiert USD/JPY bei 159,67. Die kurzfristige Tendenz ist leicht bullisch, da der Kurs über dem 200-Perioden-Exponentiellen gleitenden Durchschnitt nahe 159,60 liegt und die Intraday-Kursbewegung trotz eines flachen Pullbacks aus dem Bereich um 159,70 unterstützt bleibt. Der Stochastische RSI bewegt sich von mittleren Werten in Richtung überverkaufter Bereiche, was auf nachlassende Aufwärtsdynamik, aber noch keinen entscheidenden Abwärtsbruch hindeutet, was mit einer Konsolidierungsphase oberhalb des wichtigen Durchschnitts übereinstimmt.

Die unmittelbare Unterstützung liegt bei 159,60, wo der 200-Perioden-EMA den Kurs stützt, gefolgt von 159,40, falls Verkäufer unterhalb des Durchschnitts an Fahrt gewinnen. Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand bei 159,75, der jüngsten Intraday-Hochzone, wobei ein Ausbruch darüber den Weg in Richtung 160,00 öffnen würde. Die Tendenz bleibt intakt, solange USD/JPY über 159,60 handelt; ein nachhaltiger Rückgang unter dieses Niveau würde das kurzfristige bullische Setup neutralisieren und einen tieferen Rückgang in Richtung 159,40 eröffnen.

Im Tageschart notiert USD/JPY bei 159,69. Die kurzfristige Tendenz ist bullisch, da der Kurs nahe den jüngsten Hochs deutlich über den steigenden 50- und 200-Tage-Exponentiellen gleitenden Durchschnitten liegt, die einen etablierten Aufwärtstrend bestätigen. Der erste Widerstand liegt bei 160,00, wo psychologisches Angebot mit der jüngsten Swing-Hoch-Zone zusammenfällt, gefolgt von 161,00 als nächster Aufwärtsreferenz, falls die Käufer die Kontrolle ausweiten. Auf der Unterseite liegt die unmittelbare Unterstützung nahe 158,50, mit einem tieferen Boden bei 157,50, wo der 50-Tage-EMA die Struktur zu verstärken beginnt. Der Stochastische RSI hat sich aus dem überkauften Bereich zurückgezogen, bleibt jedoch im positiven Bereich, was darauf hindeutet, dass die Dynamik abkühlt, aber sich nicht umkehrt, während die breitere bullische Struktur intakt bleibt.

(Die technische Analyse dieser Meldung wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt.)