US-Dollar-Index steigt zum dritten Mal in Folge, da die Nachfrage nach sicheren Häfen zunimmt
- Der US Dollar Index näherte sich der psychologischen Marke von 100,00, während Teheran Washingtons Waffenstillstandplan ablehnt und die Straße von Hormus weiterhin geschlossen bleibt.
- Iran lehnte Anfang dieser Woche den 15-Punkte-Friedensvorschlag der USA ab und stellte fünf Gegenforderungen, darunter Kriegsentschädigungen und Souveränität über die Straße von Hormus.
- Die Fed beließ die Zinsen letzte Woche bei 3,50 % bis 3,75 %, wobei für 2026 weiterhin eine Zinssenkung erwartet wird; die wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe stiegen am Donnerstag auf 210.000 und lagen damit im Einklang mit den Erwartungen.
Der US Dollar Index (DXY) legte am Donnerstag um etwa 0,3 % zu, stieg von einem Tagestief bei rund 99,56 auf nahe 99,90, da der Greenback zum dritten Handelstag in Folge als sicherer Hafen gefragt war. Der DXY hat sich seit seinem Februartief nahe 96,00 um mehr als drei volle Punkte erholt und ist in den vergangenen fünf Wochen stetig gestiegen. Der Anstieg am Donnerstag brachte den Index erstmals seit dem Rücksetzer von den Höchstständen Mitte März nahe 101,00 in Reichweite der Marke von 100,00.
Die formelle Ablehnung von Washingtons 15-Punkte-Waffenstillstandsvorschlag durch Iran am Dienstag verschärfte die Risikoaversion weiter. Teheran legte eine eigene Liste mit fünf Gegenforderungen vor, darunter Zahlungen von Kriegsentschädigungen und die Anerkennung der iranischen Souveränität über die Straße von Hormus. Die Straße bleibt für westlich verbündete Schiffe faktisch geschlossen, und Schifffahrtsanalysten sehen kaum Aussicht auf eine Wiederaufnahme des routinemäßigen kommerziellen Transits vor Jahresende. Asiatische Volkswirtschaften bereiten sich auf Worst-Case-Energieszenarien vor: Japan begann am Donnerstag mit der Freigabe von 30 Tagen staatlicher Ölreserven, während die Philippinen den nationalen Notstand wegen der Energieversorgung ausriefen. Am Donnerstag sagte Präsident Trump, er sei unsicher, ob er Iran bis zur Frist am Freitag zur Wiedereröffnung der Straße zwingen werde, und deutete an, die Übernahme der iranischen Rohölversorgung bleibe „eine Option“.
Die Federal Reserve (Fed) beließ den Leitzins bei ihrer März-Sitzung im Bereich von 3,50 % bis 3,75 %, wobei der aktualisierte Dot Plot weiterhin eine Zinssenkung in diesem Jahr signalisiert. Vorsitzender Jerome Powell räumte ein, dass der Konflikt „einen Energieschock von gewissem Ausmaß und Dauer“ darstelle, sagte jedoch, es sei zu früh, um die volle Auswirkung auf die US-Wirtschaft zu beurteilen. Fed-Gouverneur Michael Barr bestätigte Anfang der Woche den vorsichtigen Ton und merkte an, dass die Zinsen möglicherweise für längere Zeit erhöht bleiben müssten, um die Inflation zu bekämpfen. Die Märkte haben Zinssenkungen für die nahe Zukunft weitgehend ausgepreist, was den Zinsvorteil des Dollars gegenüber Euro und Yen stärkt.
US Dollar Index 5-Minuten-Chart
Technische Analyse
Im 5-Minuten-Chart notiert der Dollar Index Spot bei 99,92. Die kurzfristige Tendenz ist leicht bullisch, da der Kurs komfortabel über dem steigenden 200-Perioden-EMA bei rund 99,76 liegt, was trotz der jüngsten Konsolidierung einen intakten kurzfristigen Aufwärtstrend signalisiert. Der Stochastische RSI dreht aus dem überkauften Bereich nach unten, was nachlassende Aufwärtsdynamik anzeigt, aber noch keine entscheidende Umkehr, während der Oszillator über extrem überverkauften Niveaus bleibt.
Die erste Unterstützung liegt bei 99,90 und schützt vor einem tieferen Pullback in Richtung des 200-Perioden-EMA nahe 99,76. Ein Durchbruch unter diesen Bereich würde die Region um 99,70 als nächste Abwärtsunterstützung freilegen. Auf der Oberseite liegt der unmittelbare Widerstand bei den jüngsten Intraday-Hochs nahe 99,96, gefolgt von der psychologischen Marke von 100,00, wo frische Käufe nötig wären, um den Anstieg auszudehnen.
Im Tageschart notiert der Dollar Index Spot bei 99,93. Die kurzfristige Stimmung ist leicht bullisch, da der Kurs über dem 50-Tage- und 200-Tage-Exponentiellen gleitenden Durchschnitt liegt, die beide weiter ansteigen und einen zugrundeliegenden Aufwärtstrend bestätigen. Der Momentumverlust, signalisiert durch den Stochastischen RSI, der aus dem überkauften Bereich in die untere Hälfte seiner Spanne fällt, warnt jedoch, dass die Aufwärtsdynamik nachlässt und der Index anfällig für eine korrigierende Pause statt einer sofortigen weiteren Ausdehnung ist.
Die erste Unterstützung liegt im Bereich 99,50–99,00, wo sich jüngste Tiefs mit dem steigenden 200-Tage-Durchschnitt nahe 99,10 treffen. Ein Durchbruch unter diesen Bereich würde tiefere Abgaben bis 98,50 freilegen. Auf der Oberseite liegt der unmittelbare Widerstand bei den jüngsten Hochs nahe 100,50, gefolgt von der Region um 101,00, falls die Käufer die Kontrolle zurückgewinnen. Solange der Index über dem Bereich von 99,00 bleibt, bleibt die breitere Tendenz nach oben gerichtet, aber ein Tagesschluss unter dieser Unterstützung würde den Fokus auf ein neutraleres bis bärisches Profil verlagern.
(Die technische Analyse dieser Story wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt.)
US-Dollar - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Der US-Dollar (USD) ist die offizielle Währung der Vereinigten Staaten und in vielen weiteren Ländern als „de facto“-Währung im Umlauf. Er ist die am häufigsten gehandelte Währung weltweit und dominiert mit 88 % des globalen Devisenhandels. Daten von 2022 zeigen, dass täglich ein Handelsvolumen von rund 6,6 Billionen US-Dollar umgesetzt wird. Der US-Dollar löste nach dem Zweiten Weltkrieg das Britische Pfund als Weltreservewährung ab, nachdem der Goldstandard 1971 abgeschafft wurde.
Der wichtigste Faktor, der den Wert des US-Dollars beeinflusst, ist die Geldpolitik, die von der Federal Reserve (Fed) bestimmt wird. Die Fed hat zwei Hauptziele: Preisstabilität (Inflationskontrolle) und Förderung der Vollbeschäftigung. Ihr primäres Werkzeug zur Erreichung dieser Ziele ist die Anpassung der Zinssätze. Wenn die Preise zu schnell steigen und die Inflation über dem Ziel von 2 % liegt, erhöht die Fed die Zinsen, was dem Wert des US-Dollars zugutekommt. Fällt die Inflation unter 2 % oder ist die Arbeitslosenquote zu hoch, senkt die Fed möglicherweise die Zinsen, was den Greenback belastet.
In außergewöhnlichen Situationen greift die Federal Reserve auf Maßnahmen wie die quantitative Lockerung (QE) zurück. Dies geschieht, wenn Zinssenkungen allein nicht ausreichen, um das Finanzsystem zu stabilisieren. QE ermöglicht es der Fed, mehr Geld zu drucken und US-Staatsanleihen von Banken zu kaufen, um die Kreditvergabe anzukurbeln. Diese expansive Maßnahme schwächt in der Regel den US-Dollar, da sie die Geldmenge erhöht und das Vertrauen in die Währung senkt.
Quantitative Tightening (QT) stellt den umgekehrten Prozess zu Quantitative Easing (QE) dar. Die US-Notenbank Federal Reserve beendet den Ankauf von Anleihen und investiert die fällig werdenden Rückzahlungen nicht in neue Anleihen. In der Regel wirkt sich dieser Prozess positiv auf den US-Dollar aus.
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