EUR/USD stabil bei 1,1650, da heißer US-PPI und Geopolitik den Handel einfrieren
- EUR/USD handelt seitwärts amid Middle East tensions, Mangel an frischen Eurozone-Katalysatoren.
- Hohe US-PPI und starke Einzelhandelsumsätze belasten die Erwartungen an eine Fed-Lockerung im Januar.
- Händler warten auf die Inflation in der Eurozone, US-Arbeitslosenanträge und regionale Fed-Umfragen.
EUR/USD konsolidiert am Mittwoch, schwebt um die 1,1645, unverändert in einer Risk-Off-Stimmung, die durch geopolitische Risiken gefördert wird, die Händler an der Seitenlinie hielten. Ein spärlicher Wirtschaftskalender in der Eurozone, aber ein geschäftiger in den USA, zeigte, dass die Inputpreise in den Fabriken gestiegen sind und die Wetten der Händler auf eine Zinssenkung der Fed im Januar belasteten.
Euro konsolidiert, da stärkere US-Daten den Greenback nicht stärken
Die Spannungen im Nahen Osten hielten die meisten G10-Währungen innerhalb bekannter Niveaus, mit Ausnahme des japanischen Yen, der durch verbale Interventionen der japanischen Behörden gestützt wurde. Die Wall Street zeigt Anzeichen einer Rotation, wobei die beiden größten US-Aktienindizes Verluste verzeichnen, während der Dow Jones unverändert blieb und der Russell 2000 um 0,7% stieg.
Daten aus den USA zeigten, dass der Erzeugerpreisindex (PPI) im November stark war und die 3%-Schwelle in den Haupt- und Kernzahlen auf Jahresbasis erreichte. Die Einzelhandelsumsätze zeigten, dass die amerikanischen Verbraucher widerstandsfähig bleiben und die US-Wirtschaft ankurbeln, während das neueste Update des Atlanta GDP Now-Modells zeigt, dass die Schätzung für Q4 2025 bei 5,3% liegt, gegenüber 5,1% zuvor.
In der Zwischenzeit waren die Beamten der Federal Reserve während des Tages beschäftigt. Die regionalen Bankpräsidenten Bostic, Kashkari —zweimal, Paulson, Goolsbee und Gouverneur Miran waren in den Nachrichten, lieferten jedoch keine Neuigkeiten zu ihrer vorherigen Politik.
In Europa war der Kalender leer, doch die Gesetzgeber in der Europäischen Union entscheiden, ob sie eine Abstimmung über die Aufhebung von Zöllen auf US-Industriwaren verschieben, um sich gegen die Übernahme Grönlands durch die Trump-Administration zu wappnen. Darüber hinaus steht der französische Haushalt zur Genehmigung an, könnte jedoch laut Politico ohne parlamentarische Genehmigung verabschiedet werden.
Was steht am 15. Januar im Kalender?
Der Kalender in der Eurozone wird die Inflation für Dezember in Frankreich und Spanien sowie die Industrieproduktionszahlen für den Block umfassen. In den USA konzentrieren sich die Händler auf die Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung, die NY- und Philadelphia Fed-Index für das verarbeitende Gewerbe im Januar sowie auf Reden von Fed-Beamten.
Tägliche Zusammenfassung der Marktbewegungen: Euro bleibt zwei Tage lang stabil
- Der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert der amerikanischen Währung gegenüber einem Korb von sechs anderen Währungen verfolgt, ist um 0,14% auf 99,05 gefallen.
- Das US Bureau of Labor Statistics gab bekannt, dass der PPI im November um 3% gestiegen ist und damit die Prognosen von 2,7% und den Wert von 2,8% im Oktober übertroffen hat. Ohne Lebensmittel und Energie stieg der sogenannte Kern-PPI ebenfalls um 3%, über den Prognosen von 2,7% und dem vorherigen Wert — Oktober, von 2,9%.
- Die US-Einzelhandelsumsätze erholten sich im November stark und stiegen um 0,6% im Monatsvergleich nach einem Rückgang von 0,1% im Oktober und übertrafen die Markterwartungen von 0,4%. Die Einzelhandelsumsätze der Kontrollgruppe — die vom Census Bureau zur Berechnung des BIP verwendet wird — stiegen um 0,4%, im Einklang mit den Prognosen, obwohl sie von einem nach unten revidierten Anstieg von 0,6% im Vormonat zurückgingen.
- Atlanta Fed-Präsident Raphael Bostic äußerte sich hawkish und warnte, dass die Inflation weiterhin deutlich über den gewünschten Niveaus liegt und dass die Geldpolitik vorerst restriktiv bleiben muss. Minneapolis Fed-Präsident Neel Kashkari sagte, die Fed müsse beide Seiten ihres Mandats weiterhin ausbalancieren und wies darauf hin, dass die Wirtschaft nicht so stark verlangsamt ist, wie erwartet. Er verwies auf solides Wachstum, einen stabilisierenden Arbeitsmarkt und eine nachlassende Inflation.
- Fed-Gouverneur Stephen Miran bekräftigte seine stark dovishe Haltung und forderte in diesem Jahr bis zu 150 Basispunkte an Zinssenkungen. Diese Ansicht teilte Anna Paulson, die sagte, die Inflation könnte bis Ende des Jahres das 2%-Ziel der Fed erreichen und fügte hinzu, dass die derzeitige Politik nur leicht restriktiv sei.
- Chicago Fed-Präsident Austan Goolsbee betonte, dass die Unabhängigkeit der Zentralbank entscheidend für die Aufrechterhaltung der Preisstabilität bleibt.
- Der Geldmarkt hat die Chancen auf eine Zinssenkung um 25 Basispunkte durch die Fed verringert, wie das Zinswahrscheinlichkeitswerkzeug von Prime Market Terminal zeigt. Händler sehen den Fed-Funds-Satz bisher bei 3,20%, was 55 Basispunkte an Senkungen impliziert.
Technische Perspektive: EUR/USD schwebt um 1,1650 inmitten fehlender Katalysatoren
EUR/USD handelt seitwärts und kann die Marke von 1,1700 auf der Oberseite und 1,1650 auf der Unterseite nicht durchbrechen. Dennoch bleibt das Momentum bärisch, wie der Relative Strength Index (RSI) zeigt, der unter seinem neutralen Niveau bleibt.
Wenn der Euro 1,1700 überwindet, öffnet sich die Tür, um den 20-Tage-Simple Moving Average (SMA) bei 1,1716 zu testen, gefolgt von 1,1750. Sobald diese Marke überschritten ist, liegt die nächste bei 1,1800. Umgekehrt, wenn das Paar unter 1,1600 fällt, wäre die erste Unterstützung der 200-Tage-SMA bei 1,1579. Nach dem Durchbruch liegt die nächste wichtige Unterstützung bei 1,1500 und dem Tief vom 1. August bei 1,1391.
Euro - WTD
Die folgende Tabelle zeigt die prozentuale Veränderung von Euro (EUR) gegenüber den aufgeführten Hauptwährungen diese woche. Euro war am stärksten gegenüber dem Japanischer Yen.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.12% | -0.30% | 0.08% | -0.23% | 0.06% | -0.16% | -0.16% | |
| EUR | 0.12% | -0.19% | 0.26% | -0.12% | 0.18% | -0.05% | -0.05% | |
| GBP | 0.30% | 0.19% | 0.45% | 0.08% | 0.37% | 0.14% | 0.15% | |
| JPY | -0.08% | -0.26% | -0.45% | -0.37% | -0.06% | -0.29% | -0.28% | |
| CAD | 0.23% | 0.12% | -0.08% | 0.37% | 0.29% | 0.08% | 0.07% | |
| AUD | -0.06% | -0.18% | -0.37% | 0.06% | -0.29% | -0.23% | -0.22% | |
| NZD | 0.16% | 0.05% | -0.14% | 0.29% | -0.08% | 0.23% | -0.01% | |
| CHF | 0.16% | 0.05% | -0.15% | 0.28% | -0.07% | 0.22% | 0.00% |
Die Heatmap zeigt die prozentuale Entwicklung der wichtigsten Währungen im Vergleich zueinander. Die Basiswährung wird aus der linken Spalte ausgewählt, während die Notierungswährung aus der oberen Zeile ausgewählt wird. Wenn Sie zum Beispiel Euro aus der linken Spalte auswählen und sich entlang der horizontalen Linie zum US-Dollar bewegen, wird die prozentuale Veränderung in der Box als EUR (Basis)/USD (Notierungswährung) angezeigt.
Euro - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Der Euro ist die Währung der 19 Länder der Europäischen Union, die zur Eurozone gehören. Nach dem US-Dollar ist er die am zweithäufigsten gehandelte Währung der Welt. Im Jahr 2022 machte er 31 % aller Devisentransaktionen aus, mit einem durchschnittlichen Tagesumsatz von über 2,2 Billionen US-Dollar pro Tag. Der EUR/USD ist das am meisten gehandelte Währungspaar der Welt und macht schätzungsweise 30 % aller Transaktionen aus. Es folgen der EUR/JPY mit 4 %, der EUR/GBP mit 3 % und der EUR/AUD mit 2 %.
Die Europäische Zentralbank (EZB) in Frankfurt, Deutschland, ist die Zentralbank der Eurozone. Sie legt die Zinssätze fest und steuert die Geldpolitik. Das Hauptziel der EZB ist die Preisstabilität, was entweder die Kontrolle der Inflation oder die Förderung des Wachstums bedeutet. Ihr wichtigstes Instrument ist die Anhebung oder Senkung der Zinssätze. Relativ hohe Zinssätze oder die Erwartung höherer Zinssätze stärken in der Regel den Euro und umgekehrt. Der EZB-Rat trifft geldpolitische Entscheidungen in acht Sitzungen pro Jahr. Diese werden von den Leitern der nationalen Zentralbanken der Eurozone und sechs ständigen Mitgliedern, darunter EZB-Präsidentin Christine Lagarde, getroffen.
Die Inflation in der Eurozone, gemessen am harmonisierten Verbraucherpreisindex (HVPI), ist ein entscheidender Faktor für den Euro. Übertrifft die Inflation die Erwartungen und das Ziel von 2 % der Europäischen Zentralbank (EZB), wird die EZB wahrscheinlich die Zinsen anheben müssen, um die Preisstabilität zu sichern. Höhere Zinsen im Vergleich zu anderen Währungsräumen machen den Euro attraktiver für globale Investoren und stärken somit die Währung.
Veröffentlichungen von Wirtschaftsdaten beeinflussen die Gesundheit der Wirtschaft und somit den Euro. Indikatoren wie das Bruttoinlandsprodukt (BIP), Einkaufsmanagerindizes (PMI), Beschäftigungszahlen und Konsumentenstimmung geben Hinweise auf die Entwicklung der gemeinsamen Währung. Eine starke Wirtschaft stützt den Euro, da sie ausländische Investitionen anzieht und möglicherweise die Europäische Zentralbank (EZB) zu Zinserhöhungen bewegt. Schwache Daten hingegen lassen den Euro oft fallen. Besonders relevant sind hierbei die Daten der vier größten Volkswirtschaften des Euroraums – Deutschland, Frankreich, Italien und Spanien –, die rund 75 % der Eurozonen-Wirtschaft ausmachen.
Ein entscheidender Faktor für den Euro ist die Handelsbilanz, die den Unterschied zwischen den Einnahmen aus Exporten und den Ausgaben für Importe eines Landes über einen bestimmten Zeitraum misst. Wenn ein Land gefragte Exportgüter herstellt, erhöht sich die Nachfrage nach seiner Währung, da ausländische Käufer diese Waren erwerben wollen. Eine positive Handelsbilanz stärkt somit den Euro, während ein Handelsdefizit die Währung unter Druck setzen kann.
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