EUR/USD bleibt stabil, da schwache US-Arbeitsmarktdaten Shutdown-Risiken ausgleichen
- EUR/USD bleibt gedämpft, nachdem die private Beschäftigung in den USA im September gesunken ist und die Schwäche des Arbeitsmarktes offenbart.
- Fitch Ratings sagt, dass die Schließung das BIP-Wachstum der USA um 0,1–0,2% pro Woche verringert, aber die Kreditwürdigkeit bleibt unverändert.
- Der Eurozone PMI übertraf die Erwartungen und die Inflation stieg leicht an, dennoch wird erwartet, dass die EZB die Politik nach Lagardes vorsichtiger Haltung beibehält.
EUR/USD ist spät in der nordamerikanischen Sitzung stabil, während die Anleger einen schwachen Arbeitsmarktbericht verdauen und die Schließung der US-Regierung ignorieren. Das Fehlen einer Einigung zwischen dem Weißen Haus und den Demokraten würde die Schließung verlängern und die Veröffentlichung von US-Konjunkturdaten verzögern. Das Paar handelt bei 1,1720 unverändert.
Euro handelt flach nahe 1,1720, während Anleger den schwachen ADP-Bericht, die Finanzierungskrise der Regierung und die stabilen Eurozonen-Daten abwägen
Der US ADP National Employment Change im September war enttäuschend und hob die Schwäche des Arbeitsmarktes hervor. Die Geschäftstätigkeit im verarbeitenden Gewerbe in den USA verbesserte sich, schrumpfte jedoch im siebten Monat in Folge.
In Bezug auf die politische Turbulenz in den USA sagte Vizepräsident JD Bance, dass er nicht glaubt, dass die Schließung lange dauern wird, und versprach, in den kommenden Wochen alles zu tun, um sicherzustellen, dass die Menschen essentielle Dienstleistungen erhalten.
In der Zwischenzeit sagte Fitch Ratings, dass eine Regierungsstilllegung keine kurzfristigen Auswirkungen auf die „AA+ stabil“-Kreditwürdigkeit der US-Schulden hat. Die Agentur gab bekannt, dass die Schließung voraussichtlich das BIP-Wachstum um 0,1-0,2% pro Woche reduzieren wird.
In der Eurozone übertraf der HCOB Manufacturing PMI für September die Schätzungen, während der Harmonisierte Verbraucherpreisindex (HVPI) für den Block leicht anstieg. Trotz dieser Entwicklungen wird erwartet, dass die Europäische Zentralbank (EZB) nach den Aussagen von Präsidentin Christine Lagarde, dass die Risiken für die Inflation „in beide Richtungen recht begrenzt erscheinen“, die Zinsen stabil hält.
Tägliche Marktbewegungen: Die hawkische Haltung von Goolsbee der Fed wird den Anstieg des Euros begrenzen
- Der Präsident der Chicagoer Fed, Austan Goolsbee, sagte, dass er sich Sorgen um die Inflation macht, die über dem Ziel von 2% der Zentralbank bleibt, und fügte hinzu, dass die Schließung nicht hilfreich sei, da wichtige Wirtschaftsdaten verzögert würden.
- ADP berichtete, dass die Beschäftigung im privaten Sektor im September unerwartet um 32.000 zurückging, nach einem nach unten revidierten Verlust von 3.000 Arbeitsplätzen im August. Die Märkte hatten mit einem Anstieg von mindestens 50.000 Stellen gerechnet.
- In der Zwischenzeit stieg der ISM Manufacturing PMI von 48,7 im August auf 49,1, was leicht über der Prognose von 49,0 liegt. Dennoch markierte September den siebten Monat in Folge mit einem Rückgang im Sektor.
- Fitch Ratings sagte, dass der Status des US-Dollars als weltweit führende Reservewährung voraussichtlich intakt bleibt, trotz erhöhter politischer Unsicherheit, und fügte hinzu, dass eine Rücknahme zuvor vorgenommener Medicaid-Kürzungen wenig Einfluss auf die kurzfristigen Defizitprognosen haben würde, da die meisten fiskalischen Auswirkungen erst nach 2028 erwartet werden.
- Der HVPI in Europa stieg im September wie erwartet um 2,2%, nachdem er im August über 2% lag. Der Kern-HVPI blieb mit 2,3% im Jahresvergleich stabil und entsprach den Schätzungen. Gleichzeitig stieg der HCOB Manufacturing PMI der Eurozone von 49,5 auf 49,8 im September, wie erwartet.
Technische Perspektive: EUR/USD stabilisiert sich bei etwa 1,1730 und wartet auf einen neuen Katalysator
EUR/USD hat sich vier aufeinanderfolgende Sitzungen über der 1,1700-Marke gehalten, kämpft jedoch weiterhin unter 1,1750, was das Aufwärtsmomentum bremst. Der Relative Strength Index (RSI) flacht sich nahe der neutralen 50-Marke ab, was auf Unentschlossenheit hinweist.
Wenn EUR/USD über 1,1740 ausbricht, würde dies den Widerstand bei 1,1800 freilegen, gefolgt vom Jahreshöchststand bei 1,1918. Auf der Abwärtsseite würde ein Rückgang unter 1,1700 das Ziel 1,1650 anvisieren, mit weiterer Unterstützung am 100-Tage-SMA nahe 1,1611.
Euro - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Der Euro ist die Währung der 19 Länder der Europäischen Union, die zur Eurozone gehören. Nach dem US-Dollar ist er die am zweithäufigsten gehandelte Währung der Welt. Im Jahr 2022 machte er 31 % aller Devisentransaktionen aus, mit einem durchschnittlichen Tagesumsatz von über 2,2 Billionen US-Dollar pro Tag. Der EUR/USD ist das am meisten gehandelte Währungspaar der Welt und macht schätzungsweise 30 % aller Transaktionen aus. Es folgen der EUR/JPY mit 4 %, der EUR/GBP mit 3 % und der EUR/AUD mit 2 %.
Die Europäische Zentralbank (EZB) in Frankfurt, Deutschland, ist die Zentralbank der Eurozone. Sie legt die Zinssätze fest und steuert die Geldpolitik. Das Hauptziel der EZB ist die Preisstabilität, was entweder die Kontrolle der Inflation oder die Förderung des Wachstums bedeutet. Ihr wichtigstes Instrument ist die Anhebung oder Senkung der Zinssätze. Relativ hohe Zinssätze oder die Erwartung höherer Zinssätze stärken in der Regel den Euro und umgekehrt. Der EZB-Rat trifft geldpolitische Entscheidungen in acht Sitzungen pro Jahr. Diese werden von den Leitern der nationalen Zentralbanken der Eurozone und sechs ständigen Mitgliedern, darunter EZB-Präsidentin Christine Lagarde, getroffen.
Die Inflation in der Eurozone, gemessen am harmonisierten Verbraucherpreisindex (HVPI), ist ein entscheidender Faktor für den Euro. Übertrifft die Inflation die Erwartungen und das Ziel von 2 % der Europäischen Zentralbank (EZB), wird die EZB wahrscheinlich die Zinsen anheben müssen, um die Preisstabilität zu sichern. Höhere Zinsen im Vergleich zu anderen Währungsräumen machen den Euro attraktiver für globale Investoren und stärken somit die Währung.
Veröffentlichungen von Wirtschaftsdaten beeinflussen die Gesundheit der Wirtschaft und somit den Euro. Indikatoren wie das Bruttoinlandsprodukt (BIP), Einkaufsmanagerindizes (PMI), Beschäftigungszahlen und Konsumentenstimmung geben Hinweise auf die Entwicklung der gemeinsamen Währung. Eine starke Wirtschaft stützt den Euro, da sie ausländische Investitionen anzieht und möglicherweise die Europäische Zentralbank (EZB) zu Zinserhöhungen bewegt. Schwache Daten hingegen lassen den Euro oft fallen. Besonders relevant sind hierbei die Daten der vier größten Volkswirtschaften des Euroraums – Deutschland, Frankreich, Italien und Spanien –, die rund 75 % der Eurozonen-Wirtschaft ausmachen.
Ein entscheidender Faktor für den Euro ist die Handelsbilanz, die den Unterschied zwischen den Einnahmen aus Exporten und den Ausgaben für Importe eines Landes über einen bestimmten Zeitraum misst. Wenn ein Land gefragte Exportgüter herstellt, erhöht sich die Nachfrage nach seiner Währung, da ausländische Käufer diese Waren erwerben wollen. Eine positive Handelsbilanz stärkt somit den Euro, während ein Handelsdefizit die Währung unter Druck setzen kann.
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