EUR/USD steigt über 1,1700, da schwache US-NFP-Daten den US-Dollar und die Renditen nach unten ziehen

Der Euro (EUR) legt am Freitag gegenüber dem US-Dollar (USD) zu, nachdem der US Nonfarm Payrolls (NFP) Bericht mit nur 22.000 neu geschaffenen Stellen im August enttäuschte, weit unter den erwarteten 75.000 und den 79.000 im Juli (revidiert von 73.000). Die Arbeitslosenquote stieg von 4,2% auf 4,3%, während die durchschnittlichen Stundenlöhne um 0,3% MoM und 3,7% YoY stiegen, was den Prognosen entsprach. EUR/USD sprang um über 40 Pips und handelte um 1,1740, was einem Anstieg von fast 0,70% im Tagesverlauf entspricht.

Die schwächeren Arbeitsmarktdaten verdeutlichten die anhaltende Schwäche auf dem US-Arbeitsmarkt und verstärkten die Erwartungen, dass die Federal Reserve (Fed) bei ihrer Sitzung am 16.-17. September die Zinsen senken wird. Während die Märkte bereits eine Zinssenkung um 25 Basispunkte (bps) einpreisen, dürfte der schwache Hauptwert der Nonfarm Payrolls Spekulationen über die Möglichkeit einer größeren Senkung um 50 bps anheizen, um das langsame Wachstum zu bekämpfen.

Die Renditen der US-Staatsanleihen fielen als Reaktion darauf stark, wobei die 10-jährigen auf 4,09% und die zinsempfindlichen 2-jährigen auf 3,50% sanken, beide auf dem niedrigsten Stand seit dem 7. April. Der starke Rückgang der Renditen spiegelte die wachsenden Erwartungen an eine tiefere Lockerung der Fed wider und übte zusätzlichen Druck auf den Greenback aus.

Der US-Dollar-Index (DXY), der den Greenback gegenüber sechs wichtigen Währungen verfolgt, schwächte sich nach der Veröffentlichung stark ab und fiel unter 98,00, um nahe 97,65 zu handeln, was einem Rückgang von fast 0,65% im Tagesverlauf entspricht. Der Index schwebt nahe dem unteren Ende der engen Spanne, die seit August etabliert wurde.

In der Zwischenzeit testet EUR/USD auch das obere Ende seiner jüngsten Spanne nahe 1,1730. Ein Ausbruch über dieses Niveau könnte den Weg zum Hoch vom 24. Juli bei 1,1789 öffnen, während unmittelbare Unterstützung bei 1,1700 und dem 50-Tage-SMA bei 1,1666 gesehen wird.