投資慧眼的使命是為投資者提供及時、有價值、豐富的資訊,以便快速準確的抓住市場行情。
    2021
    最佳新聞及分析資訊提供者
    FxDailyInfo
    2022
    全球最佳外匯教育資源
    International Business Magazine

    高頻交易是什麼? 2023年最完整的高頻交易說明

    10 分鐘
    更新於 2023-10-25 08:18
    Mitrade

    高頻交易近幾年在投資圈出現非常多次。到底甚麼是高頻交易? 高頻交易的策略與風險是甚麼? 如何高頻交易? 讓本文來帶你深入淺出的了解!

    高頻交易特性


    高頻交易是一種用電腦超快速買賣股票的方式,通常只持有幾秒或幾分鐘的時間,目的是利用市場上的一些小小的價差來賺錢。其特點是交易速度快、投資期間極短


    高頻交易的歷史可以追溯到電腦出現之後,早期我們買賣股票都需要到證券交易所現場,後來可以用電話在家裡下單,直到電腦出現,因為電腦可以幫我們快速分析市場上的訊息,找出那些隱藏在不同地方的套利空間。因此一些機構法人會透過『價差終將收斂』的原理來做高頻交易創造獲利。


    例如,美國交易所的Bitcoin價格比日本交易所昂貴時,我們可以在美國賣掉,在日本買進,然後等兩邊的價格平衡了再把錢收回來。


    高頻交易還有一種更厲害的技巧,就是用心理戰術來影響市場的走勢。


    有一些投資人會先買好某些標的,再偷偷的掛很多想要買某檔股票的單子,讓市場大眾認為有『大戶』看好某檔股票,就跟風買進,這樣一來,股價就會被推高,然後高頻交易者就趁機立刻撤掉手上的股票,賺取差價。

    這種做法有點像是在玩捉迷藏,只是捉迷藏的對象是錢。


    也就是說,高頻交易不一定要真正的成交,也可以運用市場心理把股價導往你希望的方向走去。這些高頻交易目前佔市場總交易量可以說是越來越多,因此你不一定要自己高頻交易,但你得了解! 當然,如果你想要嘗試高頻交易,也不是不行,只是要注意風險和成本。畢竟,高頻交易不是一個遊戲,而是一種賭博。

    高頻交易對市場有什麼影響?


    1. 增加市場流動性

    一般來說,高頻交易對市場有一定的好處,雖然他們真真假假的掛單,但總會有一定比例的成交,進而促成市場的流通性增加,讓股票更容易買賣,股票交易量大,才容易吸引一般投資人湧入。


    2. 增加股市的震盪

    高頻交易會增加股市的震盪。由於交易者從震盪中牟利,因此他們的策略是希望增加股市上漲與下跌的幅度, 無論漲跌他們都能獲利,但很多高頻交易都是由程式單自動設定,當市場有一些震盪,獲利與虧損都會被他們給放大。 (起到助漲助跌的作用)


    3. 高頻交易交易成本高昂

    高頻交易也會因大量交易而支付高昂的交易成本。這些成本對他們來說可能不算什麼,但是對政府來說卻是一筆可觀的收入。因此,政府並沒有禁止高頻交易的存在,而是默默地享受著他們帶來的稅收。

    什麼市場適合高頻交易?


    如果你今天要從事高頻交易,假設你想要買賣數百甚至數千筆交易,你選擇的標的應該要能吃得下你的交易量,而且每次買賣都有手續費與交易稅的支出,這些會吃掉你的獲利,因此適合高頻交易的市場會有下列兩個特點。


    1. 市場體量夠大且流通性佳

    高頻交易需要在短時間內進出市場,如果市場太小或流通性不好,就會影響成交速度和價格,造成滑點或無法成交的情況。而且,高頻交易也需要有足夠的波動性和變化性,才能提供更多的機會和利潤空間。

    因此,一般來說,市場體量越大、流通性越好、波動性越高的市場越適合高頻交易。


    2. 較低的稅金與交易手續費

    高頻交易因為交易次數多,手續費與稅金佔成本高,如果手續費過高,相對來說就會吃掉一大部分獲利,甚至造成虧損。因此一般來說,手續費和稅金越低的市場越適合高頻交易。


    根據這兩個特徵,我們可以看出,美國股市是全球最適合高頻交易的市場之一。美國股市有很多種類的股票和衍生品可以選擇,而且市場規模巨大、流通性強、波動性高。同時,美國股市也有很低的手續費,甚至有些券商還提供免手續費的服務。


    立即註冊Mitrade交易美股:


    註冊Mitrade,在線交易熱門美股
    1
    注册
    填寫基本資訊並提交您的申請
    2
    入金
    50美金即可入金,支持多種方式
    3
    交易
    隨時發掘交易機會及快速下單
    bannerBg

    美股為什麼最適合高頻交易?


    1. 體量大

    美股並不只有美國本土投資人,全世界投資人都會參與美股,因此美股市場體量非常大,很多時候一檔美股的交易量抵得過其他國家整個大盤的交易總量。

    舉例來說,9/23特斯拉整日交易量為176.36美元(折合台幣5590億),但台股整天的交易量僅2千億左右,因此台股的市場沒有美國股市那麼適合高頻交易。

    特斯拉歷史股價走勢


    2. 交易成本低

    高頻交易透過提高交易頻率來創造收益,因此他們格外在乎交易成本。

    如果你買股票預計賺10%~20%的話,手續費是0.1%-0.5%,對總收益來說影響不大,但高頻交易可能每次的獲利都是僅僅零點幾百分點的收益,因此交易成本就佔據整體收益非常高的比重了。

    這裡比較一下台股與美股交易手續費與稅金的差別。


    市場

    交易稅

    手續費

    台股

    0.3%(當沖0.15%)

    0.1425%再依照不同交易量有不同折扣

    美股

    0.00051%

    0


    美股的交易稅和手續費都比台股低很多,這對於高頻交易來說是非常重要的優勢。


    3. 足夠長的交易時間

    如前文所述,高頻交易透過提高交易頻率來放大收益,因此最好一天24小時都能夠交易。

    台灣市場開盤時間是08:45~13:45,但美國則有盤前盤、盤中交易、盤後盤等,全世界不同國家的參與者都在不同時間參與美股,這也讓美股更適合高頻交易。

    高頻交易的風險


    1. 高頻交易需要有很好的心理素質和紀律

    因為要能夠快速地判斷市場的走勢,快速地執行停損與停利,如果有任何的猶豫或者情緒化,就可能造成巨大的損失。高頻交易不適合那些有凹單心態的人,他們可能會不斷地追加資金,希望能夠回本,但結果可能是越陷越深。


    2. 另外,高頻交易對於硬體的要求也比較高

    高頻交易等同是賺取市場因時間差等因素『錯價』產生的收益,很多人都在搶同一個蛋糕,你需要能夠快速地接收訊息,如果硬體設備不夠先進或者網路連線不穩定,可能出現延遲或斷線的情況。高頻交易是一個競爭非常激烈的領域,如果你的設備不夠好,你就會輸給其他人。


    3. 關注交易費用

    最後,由於交易頻率很高,手續費與稅金會吃掉許多獲利。許多台股投資人做高頻交易會發現整年獲利還不如券商或證交所收取的收入,因此,選擇低手續費的交易平台格外重要。


    總之,高頻交易適合那些有豐富經驗、心理素質好、設備先進、成本低廉的投資者。如果你想嘗試高頻交易,你要做好充分的準備和規劃,才能在這個市場上生存和贏利。

    高頻交易的策略


    一般來說高頻交易的策略有三種:


    1. 造市

    這是最常見的高頻交易手段,主要透過掛單、抽單營造該股票很熱絡的情景,因此吸引市場投資人加入進而把股價往高或往低推進,再快速平倉,這有點像是某檔股票上市之後需要造市,自己買賣吸引投資人加入其中。


    2. 套利

    套利是利用同一個商品在不同交易所的價差,或是同類型商品不同時間的價差,或是產品的期貨與現貨的價差,買低賣高或賣高買低。交易者預估這些價差會隨時間收斂,就可以進行套利買賣。


    3. 趨勢交易

    指的是跟隨市場趨勢,只要抓住趨勢的中間部分就可以賺錢。交易者通常可以利用公司發布重大消息的時機進行投資,一般來說,選在公司發布財報後進行大量買進助長,或是當有利空消息時大量放空引發市場恐慌助跌。與造勢不同,造勢屬於無中生有,而趨勢交易屬於推波助瀾 。

    結論


    高頻交易不是一件容易的事。需要在短時間內進行大量的買賣,以獲取細微的價差利潤的策略。如果你想嘗試高頻交易,你需要注意以下幾點:


    1. 選擇一個流動性高的市場。高頻交易大量的快速交易需要夠深的魚池,因此建議選擇最大的美股市場,它是全球最大的股票市場,每天有數以億計的交易量。

    2. 高頻交易需要周轉率,嚴格的停損停利尤為重要,不可不慎。高頻交易一定要選擇有便宜交易手續費的平台,才能夠提高你的收益率。


    如果你正在尋找一個適合交易的平台,你可以試試Mitrade,它有以下幾個優勢

    • 雙向交易,無論行情漲跌都把握機會。

    • 靈活杠杆,提供1-200倍杠杆,降低交易的門檻。

    • 免佣金,不需要支付任何的佣金,交易成本主要來自點差。

    • 長時間交易:一週五天,每天23小時內隨時交易美股,不會錯過任何的行情。

    你可以先開設一個模擬帳戶,提供5萬元的模擬金,讓你可以在真實的市場環境中測試你的交易策略,祝你好運!


    立即註冊Mitrade交易美股:


    註冊Mitrade,在線交易美股
    1
    注册
    填寫基本資訊並提交您的申請
    2
    入金
    50美金即可入金,支持多種方式
    3
    交易
    隨時發掘交易機會及快速下單
    bannerBg

    * 本文內容僅代表作者個人觀點,讀者不應以本文作為任何投資依據。在做出任何投資決定之前,您應該尋求獨立財務顧問的建議,以確保您了解風險。差價合約(CFD)是槓桿性產品,有可能導致您損失全部資金。這些產品並不適合所有人,請謹慎投資。查閱詳情


    這篇文章有幫到您嗎?
    相關文章
    placeholder
    黃金未來價格走勢分析:2024年金價怎麼看! 2023上半年黃金的投資邏輯黃金價格走勢邏輯是什麼?下半年的黃金投資有機會嗎?
    作者  Ajax PangInsights
    2023上半年黃金的投資邏輯黃金價格走勢邏輯是什麼?下半年的黃金投資有機會嗎?
    placeholder
    做空是什麼意思?如何做空股票和外匯?你只需要了解這些就夠了做空也叫放空,做空的意思簡單來說就是:當投資者預期未來市場行情將會下跌,借入證券按照當前價格賣出,等到市場行情下跌之後再買進,獲得價差收益。
    作者  Mitrade 分析師Insights
    做空也叫放空,做空的意思簡單來說就是:當投資者預期未來市場行情將會下跌,借入證券按照當前價格賣出,等到市場行情下跌之後再買進,獲得價差收益。
    placeholder
    澳幣會漲回來嗎?澳幣匯率未來走勢预测【2023深度分析】 澳元/美元是世界上交易最頻繁的前五種外匯貨幣對之一,澳元/美元(AUDUSD​)匯率走勢影響因素很多,儘管貨幣匯率難以預測,大多數模型很少能在很短的時間內發揮作用,但鑒於澳洲貨幣的特點非常明顯,流動性很高,因此分析澳元匯率走勢相對容易。
    作者  Mitrade 分析師Insights
    澳元/美元是世界上交易最頻繁的前五種外匯貨幣對之一,澳元/美元(AUDUSD​)匯率走勢影響因素很多,儘管貨幣匯率難以預測,大多數模型很少能在很短的時間內發揮作用,但鑒於澳洲貨幣的特點非常明顯,流動性很高,因此分析澳元匯率走勢相對容易。
    placeholder
    股票怎麼玩?2023新手如何買股票入門教學大全!股票怎麽玩?你是否也想用閒置的資金賺取收益?股票投資第一步要怎麼做?本篇新手股票投資入門教學將向你解答相關問題。
    作者  Mitrade 分析師Insights
    股票怎麽玩?你是否也想用閒置的資金賺取收益?股票投資第一步要怎麼做?本篇新手股票投資入門教學將向你解答相關問題。
    placeholder
    投資報酬率/投報率ROI怎麼算?投資報酬率計算公式及實例投資報酬率(Return on Investment, 簡稱ROI)是什麼?投資報酬率怎麼計算?我们將以示例的方式向您展示ROI的計算公式、如何才能獲得較高的ROI以及一些大家普遍關心的話題。
    作者  Mitrade 分析師Insights
    投資報酬率(Return on Investment, 簡稱ROI)是什麼?投資報酬率怎麼計算?我们將以示例的方式向您展示ROI的計算公式、如何才能獲得較高的ROI以及一些大家普遍關心的話題。