【大行報告】羅兵鹹永道：深層使命驅動的敏捷型家族企業彰顯優勢

財華社2025年10月14日訊，羅兵鹹永道今日發佈的《2025年全球家族企業調研》顯示，儘管在市場波動性和不確定性加劇的背景下，實現雙位數增長的企業比例有所下降（從2023年的43%降至2025年的25%），但由使命驅動的敏捷型家族企業依然保持領先優勢（31%對比21%）。

這項調研與西北大學凱洛格管理學院約翰·L·沃德家族企業中心合作進行，訪問了遍佈62個國家和地區的1,325家家族企業。調研發現，雖然個位數增長的家族企業依然保持穩健（2025年為32%，2023年為28%），不過家族企業普遍傾向於採取謹慎策略。

該報告指出，面對普遍的市場波動，他們優先考慮聲譽和傳承，近四分之一（23%）的企業指出計劃在未來兩年内穩定核心業務，高於2023年的20%。

新興技術正在改變商業格局，但僅有3%的企業表示計劃對業務進行徹底重塑——儘管五分之三（61%）的企業將AI視為增長機遇。

調研強調了不確定性環境中，保持使命驅動、敏捷響應的管理對商業成功的重要性——根據聯合國估計，家族企業貢獻了全球三分之二的GDP和60%的就業機會。

羅兵鹹永道全球私人客戶主管合夥人Jonathan Flack表示：「家族企業長期以來被認為比上市公司更具韌性，但如今許多企業正面臨越來越大的壓力。不斷變化的貿易政策、供應鏈不確定性和市場波動正使家族企業傾向於謹慎行事，優先考慮聲譽和傳承。雖然增長依然穩健，但實現歷史性雙位數增長的比例已經下降。很少企業能不受此類外部衝擊的影響，不過那些由使命驅動且敏捷響應的家族企業持續優於同行，這為所有企業提供了重要的戰略啓示。然而，業務重塑的步伐仍然緩慢。隨著新興技術改變全球經濟，企業若要保持靈活應變並開辟新的增長途徑，就必須將敏捷性、創新性以及數字化和人工智能轉型計劃放在首位。」

在該調查報告中，羅兵鹹永道指出，深層使命驅動的敏捷型家族企業表現優於其他家族企業。過去一年，那些在應對市場變化、客戶需求和營運挑戰方面表現出更強靈活性的家族企業，更有可能取得出色的商業成果：31%的企業取得了雙位數增長，而整體樣本中這一比例僅為21%。深層使命與可持續卓越績效的關鍵因素之間也存在緊密聯繫。擁有明確使命的企業追求積極增長的可能性是其他企業的兩倍（18%對比9%），並且更可能優先考慮創新（23%對比16%）和長期目標（35%對比26%）。三分之一（33%）的使命驅動型企業積極培育實驗和創新文化，而整體樣本中這一比例僅為24%。

另外，該報告中還指出，市場波動使家族企業傾向於謹慎，儘管敏捷響應的企業表現更優。

羅兵鹹永道表示，儘管使命驅動且敏捷響應的家族企業可能獲得比同行更高的回報——市場波動正使家族企業普遍傾向於謹慎。略超過三分之一（35%）的企業表示他們對長期戰略傾向於採取謹慎態度，僅有三分之一（32%）的企業表示他們正在選擇性地進行嘗試。

著眼於長期的營運轉型——僅有五分之一（21%）的企業表示正積極尋求重新思考其管理策略，而表示計劃徹底重塑業務的企業比例微乎其微，僅為3%。由於家族企業尋求規避宏觀經濟衝擊，保障業務穩定運作（78%）和維護家族傳承（77%）成為其首要長期目標——遠高於派發股息（68%）。約五分之二（43%）的企業認為負面媒體報道或公眾審查是聲譽面臨的最大風險。

此外，調查中發現，人工智能被視為增長首要優先事項。羅兵鹹永道表示，家族企業在應對充滿挑戰的宏觀經濟環境的同時，他們也在尋找新的增長機遇。超過五分之三（61%）的企業認為，人工智能的應用是增長機遇。在與家族企業領導者的圓桌討論中，一些企業指出，儘管它們在生成式AI（GenAI）部署方面的資本投入相對較少，但客戶參與度有所提升，動態定價響應時間也有所改善。

這些企業也看到了AI帶來的產出，雖然約三分之一的非家族企業CEO報告稱生成式AI帶來了收入（29%）和盈利能力（32%）的增長，上市家族企業的回報明顯更強。根據羅兵鹹永道第28期全球CEO調研中的家族企業數據，近半數（46%）企業報告生成式AI促進了收入和盈利能力的雙增長。

新興技術是關鍵優先事項——技術進步（65%）和數字化轉型（64%）是近三分之二企業的重中之重，對於正在擴張的中型企業尤其如此。

西北大學凱洛格管理學院約翰·L·沃德家族企業中心臨床教授、執行主任Matt Allen博士表示： 「從歷史上看，家族企業在增長方式上一直被貼上保守的標簽，它們往往優先選擇關注長期業績、保護家族資產以及維護家族傳承。有些人可能會認為，本研究中實現雙位數增長的25%的家族企業之所以取得這樣的成績，是因為它們有這些優先考量。然而，研究結果卻出現了不同的答案。高增長的家族企業沒有回避，而正在擁抱其家族根源。這些業績優異的企業憑借著強烈的目標感、集中的所有權、長期投資方法以及對聲譽的關注而脫穎而出。如果管理得宜，家族企業不僅能夠抵禦不確定性，還能蓬勃發展。」

最後，羅兵鹹永道的研究表明，若要懷著信心地實現增長，有四個關鍵領域能讓業績優異者脫穎而出：

一、拓展企業深層使命。清晰定義的企業深層使命是一繫列推動增長能力背後的支撐力量。

二、發揮結構性敏捷優勢。業績優異的家族企業正積極利用其集中決策機製的優勢。

三、充分善用「長期資本」。在宏觀經濟不確定性加劇和地緣政治動蕩的時代，耐心資本已被證明是推動增長的動力源泉。

四、守護並促進企業聲譽。對於家族企業而言，聲譽既是需要守護的傳承，也是推動增長的槓桿。