投資慧眼的使命是為投資者提供及時、有價值、豐富的資訊,以便快速準確的抓住市場行情。
    2021
    最佳新聞及分析資訊提供者
    FxDailyInfo
    2022
    全球最佳外匯教育資源
    International Business Magazine

    小道瓊是甚麼? MIN道瓊期貨交易規則及怎麼投資?

    10 分鐘
    更新於 2023-11-20 09:33
    Mitrade 分析師

    你有沒有想過,如果你在10年前投資了美國市場,你的財富會增長多少?根據彭博社的報導,道瓊指數在過去10年中,平均每年漲幅超過10%,遠超過其他國家的股市指數。

    道瓊工業指數是美國歷史最悠久也是全球最知名的大盤指數,隨著今年無論是股市還是基本面都開始觸底反彈,許多投資人也越來越關心如何參與美國市場,其中『道瓊指數』就是大家最關注的標的之一,甚至巴菲特也說可能10年後道瓊指數會破10萬!

    投資道瓊工業指數,最常見的工具就是『小道瓊期貨』。本文將為你詳細介紹小道瓊及如何投資小道瓊期貨,讓你可以把握美股投資的機會。


    小道瓊:你不可不知的美股投資神器


    小道瓊是以道瓊工業指數為標的的期貨,全名為「迷你道瓊指數期貨」,代號為 YM,是美國歷史最悠久的期貨。在市場上小道瓊也常被稱做,Mini道瓊期

    芝加哥期交所(CME)所推出了小道瓊期貨,類似於台指期,差別只在於合約大小與時間不同。小道瓊的價格漲跌會跟隨道瓊指數走勢,而且由於期貨本身多空皆可操作,可投資、可避險,因此小道瓊期貨的交易量,排名全球前幾,是最受歡迎的期貨標的之一。

    • 小道瓊讓你輕鬆地參與美國市場

    • 小道瓊是期貨產品,本身多空皆可操作,可投資、可避險

    • 小道瓊交易量大,可以即時地反應市場變化

    小道瓊合約規格、交易規則


    小道瓊是一種高槓桿的期貨產品,你需得先放入保證金(約是合約大小的1/20),即可進行交易,也就說有20倍的槓桿,道瓊指數漲跌1%,投資金額就同時漲跌20%。

    由於槓桿較大,證券公司為了避免波動過大導致自己收不回成本,期貨交易也會設定『最低保證金制度』,一旦交易錯方向導致保證金低於最低保證金,券商會通知投資人補錢維持倉位,否則會被券商強制平倉。由於股市波動難料,因此建議投資小道瓊時,不要只放最低保證金,需要放更多的資金,縮小槓桿來降低風險。

    另外,由於小道瓊投資的門檻也不低,目前最少保證金也要8,800美元,也就是27萬台幣左右因此交易所也推出『微型小道瓊』,合約規格是小道瓊的1/10大小,交易規則和方式都一樣,也是非常受歡迎的產品,每天有很高的交易量和流動性。

    下表是小道瓊和微型到瓊的主要合約規格和交易規則,供你參考

    期貨名稱

    小道瓊

    微型小道瓊

    對應期貨代號

    YM

    MYM

    交易標的

    美國道瓊工業平均股價指數

    交易所

    芝加哥商業交易所(CME)

    初始保證金/美元

    8,800

    880

    最低保證金/美元

    8,000

    800

    當沖保證金/美元

    4,400

    440

    交易時間

    台灣夏令時間 06:00~次日 05:00(04:15~04:30休息

    台灣冬令時間 07:00次日 06:00(05:1505:30休息


    交易月份

    3、6、9、12月

    最小跳動點 (金額)

    1點 (5美元)

    1點 (0.5美元)

    目前合約價值

    (以道瓊指數33,000計算)

    指數 x 5美元=165,000

    指數 x 0.5美元=16,500

    槓桿倍數/當沖槓桿倍數

    20/40

    20/40


    Mini道瓊指數期貨的優勢和風險


    道瓊指數期貨交易量很大是有原因的,作為金融投資工具的優勢有下列3點


    • 交易規模大,流動性高

      由於美國是全球資本都關注的市場,而道瓊指數又是最受歡迎的股指,道瓊指數的交易體量非常龐大,可以說幾乎投資道瓊指數不會有胃納量的問題,無論資金大小都可以投資,而且幾乎不用擔心單一主力有能力左右市場。

    • 交易時間長,反應快

      投資上最怕的就是反應不夠即時,或是消息出來的當下沒有開盤無法做出立即反應,小道瓊一天23小時都有交易,幾乎可以說除了周末外沒有這部分疑慮。

    • 有代表性,追蹤美國市場

      道瓊是美國歷史最悠久的指數且也是最知名的指數之一,因此投資道瓊指數可以說就是跟著美國景氣走,只要美國的國運依然強盛,長線來看這些大盤指數的回檔都是投資機會的浮現,另外短線來說美國指數也是效率最高的市場,一些利空消息反應的也很即時,只要掌握好經濟大體的走向,指數投資幾乎可以說是最穩妥的工具之一。

    小道瓊指數期貨當然也有風險

    • 槓桿倍數過高

      小道瓊的合約槓桿較固定,通常為20/40倍,但這部分可以控制,甚至可以直接補足保證金讓槓桿變成0,但多數人內心都有貪欲,看到的往往是高報酬而非高風險,因此投資小道瓊時一定要注意好風險控制與資金掌握。

    • 保證金單價較高

      每一口小道瓊合約規格約有16.5萬美元,也就約500萬台幣,保證金也要二十幾萬台幣,對於小資族來說規格過高,投資小道瓊又要做到降低槓桿,幾乎會讓小資族無法分散風險。

    想投資道瓊指數的其他工具


    若有興趣投資道瓊指數,除了期貨市場的小道瓊或迷你小道瓊外,還有其他的金融工具,一個是ETF,另一個是價差合約(CFD)

    ETF就類似買股票,優點是單純,缺點是在台灣交易只能做多,另外沒有槓桿。價差合約(CFD)則是類似期貨,也是保證金交易,但比起期貨更加靈活,是參與波動市場的好工具。

    價差合約與期貨的差別有2個優點與2個缺點。

    優點

    1. 價差合約沒有到期時間。期貨是每季結算一次,也就是說期貨的合約每3個月到期一次,到期後若想繼續投資就得在買一下一期的期或,相對來說CFD就沒有這個問題。

    2. 價差合約投資門檻更小。小瓊期入場門檻得8800美元,迷你小道瓊也得880美元,但CFD在同樣槓桿倍數下只需要投資約170美元,它可以設定更小的合約規格,另外若使用200倍槓桿甚至投資門檻可降低到17美元左右,也就是合約規格更彈性。

    缺點

    1. 槓桿倍數更大,小道瓊槓桿倍數最大為20倍,CFD最大可到200倍

    2. 價差合約需按照槓桿大小交付利息,以日計息,即隔夜費,因此並不適合長期投資

    立即與Mitrade交易股指,領USD100新用戶獎勵>>


    mitrade    
    在缐交易股票指數


         

     24H線上交易 | 0佣金低點差 | 權威監管 | 每筆交易限價和停損    


    投資道瓊前可觀察什么指標?


    道瓊是美國最有名的大盤指數,因此投資道瓊時是有很多指標要關注的。下面是三個你必須知道的指標:

    美國的經濟指標

    無論是利率,還是就業指標,GDP等都影響美國股市的信心和情緒。

    道瓊成分股

    另外也需要特別關注道瓊30檔成分股的營運狀況,特別要注意的是道瓊是採取『股價加權的方式』而非台股的市值加權,因此高價股漲跌對它影響較大,統計到2023/6/9,股價前5高的道瓊成分股依序為聯合健康、高盛、微軟、家得寶、麥當勞。因此這幾家公司的漲跌對道瓊漲跌影響較大,需重點關注。

    結算日

    投資期貨都需要知道結算日,台指期為每月結算一次,小道瓊是每季結算一次,結算日的時候交易量會特別大,因此當天需要特別關注,此日發生在每年三、六、九、十二月的第三個星期五,也被稱為四巫日。


    結語


    你已經學會了如何投資小道瓊,這是一個讓你可以參與美國市場的強大工具。作為全球最知名的期貨之一,可以說是全球資金都會關注的標的。


    小道瓊有代表性、交易時間又長,無論看好美國還是認為短期逆風,道瓊指數都是可以操作的標的,也不用擔心單一主力有辦法撼動。


    另外由於交易時間長且美國交易時間與台灣不同,道瓊指數也是適合台灣人長假的時候用來避險的工具。


    最後,若想以年為單位投資指數,道瓊指數ETF會是比較穩妥的工具,但如果是想要當沖或是短線波段交易,期貨與價差合約CFD是更為適合的工具。


    希望文章對你有幫助,如果對價差合約CFD感興趣,可以在Mitrade註冊免費模擬賬戶,有$50,000虛擬資金可供你練習交易,除了股票指數,還有美股、港股、外匯、加密貨幣等標的可以選擇!讓你一站式投資全球熱門市場。



    立即與Mitrade交易股指,領USD100新用戶獎勵>>


    mitrade    
    在缐交易股票指數


         

     24H線上交易 | 0佣金低點差 | 權威監管 | 每筆交易限價和停損    


    * 本文內容僅代表作者個人觀點,讀者不應以本文作為任何投資依據。在做出任何投資決定之前,您應該尋求獨立財務顧問的建議,以確保您了解風險。差價合約(CFD)是槓桿性產品,有可能導致您損失全部資金。這些產品並不適合所有人,請謹慎投資。查閱詳情


    這篇文章有幫到您嗎?
    相關文章
    placeholder
    股票期貨教學:個股期貨保證金、手續費怎麼算?怎麼玩股票期貨可能多數投資人聽過期貨,但並沒有購買過,因為聽起來好像風險很大。但實際上期貨也可以和股票風險一樣,甚至多空交易相對股票更為方便。 本文會幫助讀者了解,期貨投資的優勢、風險、保證金及手續費、注意事項等,幫助您對股票期貨有更深的了解。
    作者  Mitrade 分析師
    可能多數投資人聽過期貨,但並沒有購買過,因為聽起來好像風險很大。但實際上期貨也可以和股票風險一樣,甚至多空交易相對股票更為方便。 本文會幫助讀者了解,期貨投資的優勢、風險、保證金及手續費、注意事項等,幫助您對股票期貨有更深的了解。
    placeholder
    期貨玩法及交易教學|我要怎麼玩期貨? 有什麼風險?一般人接觸次級市場投資的第一個工具就是股票,但接觸股票一段時間之後,多數人對『期貨』這個名詞也不陌生了。到底期貨是什麼? 風險很大嗎? 常常聽到很多人說期貨交易很危險,但也聽過有人靠玩期貨發家致富。想了解期貨是怎麼玩的?
    作者  Mitrade 分析師
    一般人接觸次級市場投資的第一個工具就是股票,但接觸股票一段時間之後,多數人對『期貨』這個名詞也不陌生了。到底期貨是什麼? 風險很大嗎? 常常聽到很多人說期貨交易很危險,但也聽過有人靠玩期貨發家致富。想了解期貨是怎麼玩的?
    placeholder
    外匯期貨是什麼? 新手交易攻略(手續費、保證金)
    作者  Mitrade 分析師
    placeholder
    原油期貨怎麼買? WTI&布倫特原油期貨投資策略指南原油期貨投資入門:如何參與世界最大的商品市場
    作者  Kuma Hsiung
    原油期貨投資入門:如何參與世界最大的商品市場
    placeholder
    黃金期貨怎麼買? 投資國際黃金期貨和黃金CFD的區別|新手教學
    作者  Mitrade 分析師