收購、上市、發ETF、押期權…「幣圈」正加速融入金融世界

加密貨幣交易所的競爭格局正在發生巨大的變化——Robinhood以2億美元將Bitstamp收入囊中，Kraken正在規劃IPO前融資，而香港接下來也可能再增加幾個持牌交易平台。

與之對應的，是幣價再次衝上7.1萬美元高位，美國比特幣現貨ETF瘋狂吸金近160億美元，期權市場加大對比特幣本月底創新高的押注......

「幣圈」似乎正在以一種驚人的速度融入傳統金融世界裡，並成為一個重要的組成部分。

一、Robinhood以2億美元收購Bitstamp

6月6日，知名免傭美股券商Robinhood(HOOD.US)宣布已達成收購歐洲加密貨幣交易所Bitstamp的協議，這筆價值2億美元的全現金收購交易計畫預計將在獲得監管機構批准後於2025年上半年完成。

這項舉措標誌著Robinhood正在全球擴大其在加密貨幣領域的影響力。Robinhood Crypto的總經理Johann Kerbrat表示，「這次戰略性結合將使我們能夠更有效地擴展到美國以外的市場，並吸引機構客戶加入Robinhood。」

據悉，Bitstamp於2011年在英國成立，並在隨後幾年迅速崛起成為歐洲最大的加密貨幣交易平台之一，公司提供超過85種加密貨幣的現貨交易服務，並提供包括機構借貸和質押在內的其他加密貨幣產品。

相較之下，Robinhood則在2018年2月份才進軍加密貨幣交易業務，並自2023年12月起才開始向歐盟客戶提供加密貨幣交易服務。

Bitstamp號稱是市場上監管最嚴格、合規性最高的交易所之一，持有50多個全球許可證和註冊，並定期接受全球四大會計師事務所的審計。這或許是它被Robinhood看中的原因。

根據Bitstamp的網站稱，它在義大利、西班牙、荷蘭和法國等歐盟國家擁有許可和註冊。歐盟首部統一的加密貨幣立法《加密資產市場》將於明年1月生效，屆時，成員國的許可證持有者可在2026年7月之前獲得完整的MiCA許可證。

此交易或將加劇加密貨幣交易市場的競爭格局。隨著Robinhood的國際擴張，它可能會從Coinbase(COIN.US)等競爭對手那裡奪取市場份額，而後者現在也積極尋求在北美以外的地區擴張。

二、Kraken在IPO前或募資1億美元

其他的加密貨幣交易所也正在「火速趕往」金融圈，以免在接下來的競爭中落於人後。

彭博據知情人士透露，歷史最悠久的加密貨幣交易所之一Kraken在當前數位資產市場上漲期間收到了潛在投資者的詢問，目前正考慮在可能的首次公開募股之前進行最後一輪融資。

根據Kaiko的報告顯示，在全球加密貨幣交易所中，Kraken的平均交易量高居第五位，達375億美元，其後就是被Robinhood收購的Bitstamp。知情人士表示，Kraken或將尋求籌集超過1億美元資金，此次融資可能在年底前完成。

據悉，Kraken的母公司是Payward，成立於2011年，總部位於舊金山。儘管Kraken在2021年就在談論上市事宜，但由於加密貨幣價格的低迷以及與美國SEC的衝突，這項計畫一直受阻。

不過，近幾個月來，美國監管機構和政界人士似乎對加密貨幣的態度轉向了更為積極。今年1月份，美國SEC批准了比特幣現貨ETF，5月又朝著批准以太幣現貨ETF的方向邁進了一步。

據知情人士稱，隨著加密貨幣價格上漲，Kraken預計今年的收入將達到10億至20億美元。而根據彭博彙編的分析師預期，Coinbase預計營收將達59億美元。在巨大的賺錢效應下，加密貨幣交易所的融資熱情自然也漲水船高。

三、美國比特幣現貨ETF吸金近160億美元

6月7日，比特幣價格突破7.1萬美元，再度向3月中旬的7.3萬美元歷史高點靠攏。與之對應的，是不斷湧入的資金浪潮——自5月13日以來，美國比特幣現貨ETF維持了連續18個交易日的淨流入趨勢。

迄今為止，美國比特幣現貨ETF已累計流入近160億美元資金，堪稱「吸金巨獸」。

截至6月6日，今年1月獲準在美上市的11只ETF的資產規模超過了540億美元，於4月底獲準在香港上市的6隻ETF的資產規模則達3.43億美元。

近期，香港證監會（SFC）網站顯示，包括Crypto.com和Bullish在內的申請者「被視為已獲發牌照」。彭博引述消息稱，11家加密貨幣交易所距離獲得許可證又更近了一步。

目前，香港僅有OSL和HashKey為已獲持照的虛擬資產交易平台，根據SFC網站顯示，尚在申請中的還有以下17個平台。

四、期權市場大量押注比特幣新高

此外，由於對美國降息的樂觀情緒以及ETF資金流入的增加，選擇權交易員也正在加大對比特幣將在本月底創下歷史新高的押注。

根據加密貨幣選擇權交易所Deribit彙編的數據，在所有到期日中，執行價格為7.5萬美元的比特幣看漲期權擁有最多的未平倉合約數量，隨後是執行價格分別為10萬美元和8萬美元的看漲期權。

Deribit執行長Luuk Strijers表示，選擇權市場的看漲情緒是由強勁的比特幣ETF流入、美國降息預期、歐洲央行降息以及以太坊ETF的批准共同推動的。