投資慧眼的使命是為投資者提供及時、有價值、豐富的資訊,以便快速準確的抓住市場行情。
    2021
    最佳新聞及分析資訊提供者
    FxDailyInfo
    2022
    全球最佳外匯教育資源
    International Business Magazine

    布蘭特原油是什麼?布蘭特原油期貨投資完整介紹

    10 分鐘
    更新於 2023-12-12 06:33

    原油(Crude oil)不光是全球重要的能源也是金融商品中交易量最大的產品之一,除了煉油公司與國家戰略儲備是直接買原油實貨,大部分的原油交易都是通過期貨合約完成的,其中交易量最大的分別是紐約輕原油期貨布蘭特原油期貨兩大類。


    本文將為大家介紹的就是布蘭特原油期貨,包括它的特性、合約規格、交易所需保證金與買賣手續費等等,最後在分析一下當下投資原油期貨應該注意的事項與未來油價的走勢預期。


    什麼是布蘭特原油期貨

    布蘭特原油 (Brent crude) 是指在歐洲北海生產以及在西歐提煉的石油,主要供應點是美國以外的區域,佔全球原油交易量50%


    布蘭特原油期貨是指以布蘭特原油為標的的期貨合約。


    由於原油是全球工業主要的動力來源,更是許多產品的原料,包含塑膠、黏著劑等等。因為它的價格波動對民生影響過於巨大,為了避免價格波動影響太多,於是期貨合約就被發明出來。


    市場可以通過期貨合約預知價格,也可以規避風險,而其餘投資人也可通過預判價格漲跌來賺取收益。

    可以說,布蘭特原油期貨的出現起到了讓價格更平穩的好處,通過加大流通量也讓所有人對油價都有了清晰的認知,這對於全球物價平穩是有非常大的好處的。


    畢竟如果原油的價格只有少數參與者或油廠之間互相知道,那就很可能會導致原油價格就像鑽石價格一樣受到少數人控制。通過期貨將金融商品化,所有人都能參與原油價格的買賣,那它最終就會趨於一個市場可以接受的價格。

    布蘭特原油期貨合約規格

    在台灣,你要購買布蘭特原油期貨可以用台幣在台灣的期交所購買,也可以開設海外期貨帳戶用美元直接交易在紐交所的布蘭特原油期貨,兩者合約的差距如下表所示


    布蘭特原油期貨合約

    台灣版

    國際版

    交易所

    台灣期貨交易所

    芝加哥期貨交易所

    交易標的

    布蘭特原油(Brent Crude Oil)

    布蘭特原油(Brent Crude Oil)

    股票代號

    BRF

    BZ

    合約規格

    200桶(31,797.46公升)

    1,000桶(42,000加侖)

    最小跳動單位

    每桶新臺幣0.5元;最小跳動值新臺幣100元

    每桶0.01美元;最小跳動值10美元

    合約長度

    自交易當月起連續三個月份,另加上接續的一個六月份及一個十二月份

    每月都有到其合約

    交易時間

    台灣時間周一到周五

    早盤:08:45~13:45

    午盤:15:00~次日05:00

    台灣時間周一到周五

    06:00~次日05:00

    最低保證金/維持保證金

    8萬台幣/6.2萬台幣

    7,260美元/6,600美元


    特別要注意的是,原油本身的價格是以美元計價,台灣期交所推出的產品除了考慮油價的漲跌外也需要將匯率的波動也算進去考慮


    迷你布蘭特原油期貨

    上一段提到,布蘭特期貨的合約規格至少要8萬台幣,也就是2500美元左右,這對於很多小資族來說仍是不小的資金,為了讓更多人可以投資原油,交易所也推出合約規格更小的迷你期貨,如新加坡期交所(ICE SG) 就推出了小布蘭特原油 (代號BM),合約規格約為一般期貨合約的1/10,詳細內容如下:


    小型布蘭特原油期貨合約

    國際版

    交易所

    新加坡期貨交易所

    交易標的

    布蘭特原油(Brent Crude Oil)

    股票代號

    BM

    合約規格

    100桶(4,200加侖)

    最小跳動單位

    每桶0.01美元;最小跳動值1美元

    合約長度

    每月都有到其合約

    交易時間

    台灣時間周一到周五

    06:00~次日05:00

    最低保證金/維持保證金

    620美元/620美元


    布蘭特原油期貨價格走勢

    2023年整體原油的走勢呈現M字頭,上半年因為各種解封、復甦的消息傳出,所以油價一路上漲。


    但9月開始中國公告出來的數據都表示經濟復甦速度低於預期,美國高息狀況會持續的比預估的更久,歐美通膨問題仍沒有解決,因此油價開始下跌。


    縱使後來以巴戰爭爆發,油價短期有了利多刺激,但由於美國不支持戰爭規模擴大,對油價的支撐仍然非常疲弱。

    目前油價還有兩個關鍵支撐,一個是前波低點的76元,另一個就是五到七月打了三個月底的70元整數關卡。


    由於目前國際產油過OPEC與OPEC+都是協議減產的,因此目前對未來油價的預估是短空長多。


    (布蘭特原油期貨價格走勢圖,來源:Mitrade


    布蘭特原油期貨歷史漲跌幅及分析

    原油自工業革命以來都是各國重要的戰略資源,一二次世界大戰後更是如此。美國為了把控這項資源更是規定原油需用美元進行交易。


    • 一開始美元是金本位制,原油價格都穩定在2~3美元/桶,這個價格維持了幾十年,直到1973年第四次中東戰爭。


    • 隨著中東國家民族意識抬頭,成立OPEC對抗七姊妹,原油價格開始飆漲,到了1985年左右,油價已經上漲到了30美元/桶。之後的油價就不再是由市場『需求』決定而是『供給方』可以調控。

      例如,1986年阿拉伯解除產能限制,無限開採,油價就直接由30美元驟降到了10美元。之後大部分的時間,油價都在10~30美元之間波動。


    • 2000年後因為911爆發,油價一度非常緊張,多國開始增加戰略儲備原油總量,戰火因為在中東,開採減少,油價在2008年飆升到了歷史新高,147美元/桶。

      如此瘋狂的油價也讓許多人瘋狂。如同馬克思在《資本論》中說的

      『如果有10%的利潤,資本就會保證到處被使用;有20%的利潤,資本就能活躍起來;有50%的利潤,資本就會鋌而走險;為了100%的利潤,資本就敢踐踏一切人間法律;有300%以上的利潤,資本就敢犯任何罪行,甚至去冒絞首的危險。』


    • 高昂的油價帶來商人絞盡腦汁的搞油,頁岩油的技術也得到了空前提升,至此,油的供給開始瘋狂增加,油價也開始下跌。直到2015年,歐巴馬政府受不了美國實在產出太多時候,修法讓美國原油能出口,這才讓油價稍稍受到了控制。


    • 之後的爆跌就是因為2020新冠疫情剛出來全球航空航海以及出行都受到重創,一時之間石油需求大減導致油價暴跌。


    • 2021年拜登政府上台一連串環保嚴打頁岩油,導致原油供給減少,加上2022年烏俄戰爭爆發導致油價上漲。


    • 目前原油價格趨於穩定。


    回顧歷史油價,雖然上下震盪幅度很大,但整體來說由於開採成本上升(環保法規日益嚴格、人工成本增加、設備成本增加),因此,底部會逐漸墊高。

    另外,雖然電動車逐步取代然油車,但原油的需求還是非常高的,畢竟大型能源設備還是無法被取代。

    短線來說,我認為目前油價雖然空頭,但跌幅有限,如果碰到支撐有守住可以進場做多。


    布蘭特原油期貨交易應注意事項

    若使用最低保證金交易布蘭特原油期貨,槓桿約10倍左右,依照合約震盪0.01元就是10美元來看,震盪1元合約價值就增減1千美元,相對目前油價1元約1.25%,也就是原油震盪幅度大於1%,期貨就會被要求追加保證金或強制平倉。


    因此,建議投資時應放較多保證金,不要使用足額槓桿,以免小幅震盪就會將合約提早平倉。


    另外期貨交易手續費是直接和券商談的,每個客戶都不同,這邊不做贅述。


    若覺得小型布蘭特期貨至少6、7百美元(2萬多台幣)的保證金仍太高,或是想要做更大的槓桿,也可以嘗試通過價差合約CFD的方式來交易布蘭特原油期貨。


    以在MITRADE上面通過CFD價差合約來交易布蘭特原油期貨(UKOIL-F)為例,


    依照最高100倍槓桿,投資人最低只要投資20美元就能交易0.01手(也就是10桶)原油期貨合約。

    如果想要降低槓桿,0.01手也可以放足600美元。


    另外CFD不像期貨有到期時間,CFD多空都可以操作,槓桿倍數更靈活,而且交易免手續費,算是小資族最佳的資產配置工具。


    (布蘭特原油期貨交易介面,來源:Mitrade


    原油期貨商品比較

    原油投資人會有多種期貨工具可以選擇,這邊分別介紹他們的合約規格、價值與保證金給大家參考:


    標的(代碼)

    代號

    合約規格

    一口合約價值

    (2023/11/27)

    最低保證金

    最小跳動點

    布蘭特原油期貨

    BZ

    1000桶

    7.94萬美元

    7,260美元

    每桶0.01美元;最小跳動值10美元

    小型布蘭特原油期貨

    BM

    100桶

    7,940美元

    620美元

    每桶0.01美元;最小跳動值1美元

    紐約輕原油期貨

    CL

    1000桶

    7.44萬美元

    7,260美元

    每桶0.01美元;最小跳動值10美元

    小型輕原油期貨

    QM

    500桶

    3.72萬美元

    3,630美元

    每桶0.01美元;最小跳動值12.5美元

    微型輕原油期貨

    MCL

    100桶

    7,440美元

    726美元

    每桶0.025美元;最小跳動值1美元


    Mitrade交易布蘭特原油期貨買賣範例


    若想通過Mitrade平台交易布蘭特原油期貨,可以先通過手機或網頁『註冊帳戶』。之後可以準備身分證進行驗證,通過之後會先送5萬模擬金,投資人可以先使用這筆資金來熟悉平台的交易規則並且了解如何買賣、平倉等等。


    開始交易後,你就可以從右邊的交易介面選擇要做多還是做空。

    以目前的狀況,油價屬於空頭走勢,投資人可以通過『賣出』建立空單。至於要用甚麼價格,可以直接以當下的價格通過市價單成交也可以設定價格掛單。另外合約規格、槓桿倍數也都能自由設定。



    最後若是波段交易或長線交易,也就是不打算當沖一直盯盤的話,也可在交易的當下就設定好停損停利點。



    Mitrade上面不光可以設定固定的停損停利價格,還可以設定追蹤止損,也就是根據最新價格來判定停損價位,能最大程度守住獲利。

    可以說是對小資族或上班族來說非常方便且友善的投資工具,若也想在Mitrade上面進行交易,可以點擊下方連結註冊模擬賬戶!  平台內部有各種商品可以交易,還有非常多的投資策略可以參考喔!


    開始交易



    你也許喜歡

    原油投資方法有哪些?如何預防被原油投資詐騙?

    WTI和布蘭特原油價格走勢對比及小資族如何交易國際原油?



    * 本文內容僅代表作者個人觀點,讀者不應以本文作為任何投資依據。在做出任何投資決定之前,您應該尋求獨立財務顧問的建議,以確保您了解風險。差價合約(CFD)是槓桿性產品,有可能導致您損失全部資金。這些產品並不適合所有人,請謹慎投資。查閱詳情


    這篇文章有幫到您嗎?
    相關文章
    placeholder
    原油ETF是什麼?投資原油ETF方法有哪些?原油在大宗商品交易中,有著十分重要的地位。作為全球交易量最大的商品,普通交易者要如何參與到原油交易中呢?本文將為你介紹原油ETF的基本知識,優劣勢,助您初步了解原油ETF投資。
    作者  Mitrade 分析師
    原油在大宗商品交易中,有著十分重要的地位。作為全球交易量最大的商品,普通交易者要如何參與到原油交易中呢?本文將為你介紹原油ETF的基本知識,優劣勢,助您初步了解原油ETF投資。
    placeholder
    石油股價走勢分析及5隻值得關注的石油股票2023年國際形勢更加複雜,經濟是否能回暖、戰爭何時能結束、原油的緊缺是否能在短期內解決,這些問題都影響著原油價格。
    作者  Dolo Guan
    2023年國際形勢更加複雜,經濟是否能回暖、戰爭何時能結束、原油的緊缺是否能在短期內解決,這些問題都影響著原油價格。
    placeholder
    原油期貨怎麼買? WTI&布倫特原油期貨投資策略指南原油期貨投資入門:如何參與世界最大的商品市場
    作者  Kuma Hsiung
    原油期貨投資入門:如何參與世界最大的商品市場
    placeholder
    紅海危機升級!布蘭特原油突破80美元!之後還會漲嗎?布蘭特原油正處於所謂的「死亡交叉」的風口浪尖,其 50 日移動均線位於 200 日移動均線下方。這是否預示著原油進一步疲軟?
    作者  Alison Ho
    布蘭特原油正處於所謂的「死亡交叉」的風口浪尖,其 50 日移動均線位於 200 日移動均線下方。這是否預示著原油進一步疲軟?
    placeholder
    美股能源股龍頭推薦,危機中的能源盛宴能源是社會發展的根本,美股能源股龍頭有哪些?投資能源股安全嗎?
    作者  Mitrade 分析師
    能源是社會發展的根本,美股能源股龍頭有哪些?投資能源股安全嗎?