Heutiger Marktrückblick: US-Aktien erholen sich, Dow steigt um über 1 %, Micron gewinnt 1,87 %, CoreWeave legt um fast 6 % zu

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TradingKey – Am 15. Oktober US-Ostküstenzeit verzeichneten die US-Erzeugerpreisdaten für September den stärksten monatlichen und jährlichen Anstieg seit 2022, was Anleger dazu veranlasste, von KI-Tech-Aktien in defensive Sektoren umzuschichten, und die US-Aktienmärkte nach oben trieb.

Defensive Sektoren wie Konsum- und Gesundheitsaktien führten die Gewinne an, während sich auch einige Tech-Aktien erholten. CoreWeave (CRWV) drehte ins Plus und schloss 5,94 % höher bei 69,69 US-Dollar.

Zum Handelsschluss stieg der Dow Jones Industrial Average um 1,08 % auf 52.177,69 Punkte; der Nasdaq Composite legte um 0,08 % auf 26.713,03 Punkte zu; und der S&P 500 gewann 0,33 % auf 7.744,06 Punkte.

Unter den Speicheraktien legte Micron Technology (MU) um 1,87 % zu; Seagate Technology (STX) fiel um 3,19 %, Western Digital (WDC) verlor 2,10 %, SK Hynix (SKHY) gab um 0,98 % nach und SanDisk (SNDK) verzeichnete ein Minus von 0,61 %.

Rohöl: Der WTI-November-Kontrakt stieg um 3,03 % auf 97,97 US-Dollar pro Barrel; der Brent-Dezember-Kontrakt fiel um 0,13 % auf 105,92 US-Dollar pro Barrel. Die US-Rohölbestände brachen um 8,56 Millionen Barrel ein; zusammen mit Produktionsstopps infolge des Hurrikans und dem Schiffsangriff im Nahen Osten weitete sich der Spread zwischen den beiden Referenzsorten weiter aus.

Edelmetalle: COMEX-Gold-Futures stiegen um 2,06 % auf 4.192,50 US-Dollar pro Unze; Spot-Gold legte um 1,56 % auf 4.169,33 US-Dollar pro Unze zu. COMEX-Silber-Futures gewannen 3,09 % auf 57,605 US-Dollar pro Unze; Spot-Silber kletterte um 3,30 %. Die Nachfrage nach sicheren Häfen sowie ein nachgebender US-Dollar trieben den Anstieg der Edelmetalle gemeinsam an. Bitcoin fiel kurzzeitig unter die Marke von 80.000 US-Dollar.

Marktschlagzeile

Der US-Erzeugerpreisindex (PPI) stieg im September im Jahresvergleich um 6,3 % und erreichte damit den höchsten Stand seit mehr als vier Jahren. Dies lag weit über den erwarteten 5,4 % und markierte den höchsten Wert seit Dezember 2022. Im Monatsvergleich legte der Index um 1,3 % zu – der stärkste Anstieg in einem Einzelmonat seit März 2022 –, was ebenfalls deutlich über den prognostizierten 0,6 % lag. Der Kern-PPI stieg im Jahresvergleich um 5,0 % und im Monatsvergleich um 0,7 %, womit beide Werte die Erwartungen übertrafen. Haupttreiber war ein Anstieg des Energie-PPI um 10,8 % gegenüber dem Vormonat. Am selben Tag stieg der Verarbeitungsindex der New Yorker Fed für Oktober um 17,9 Punkte auf 25,5.

Der Nettogewinn von TSMC (TSM) im dritten Quartal stieg um 69 % und markierte im sechsten Quartal in Folge einen Gewinnrekord. Der Nettogewinn von TSMC lag im dritten Quartal bei 763,1 Milliarden NT$, was einem Anstieg von 68,7 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Der Umsatz erreichte 1,494 Billionen NT$, ein Plus von 50,9 % im Jahresvergleich, womit das Unternehmen das sechste Quartal in Folge einen Rekordgewinn erzielte.

Die Serienproduktion und Auslieferungen im 2-Nanometer-Verfahren haben begonnen und trugen im dritten Quartal etwa 8 % zum Wafer-Umsatz bei. Auf High-Performance Computing entfielen 68 % des Umsatzes, während der Umsatz mit nordamerikanischen Kunden 79 % ausmachte. Die Bruttomarge lag bei 66,4 % nach 67,7 % im zweiten Quartal, bewegte sich aber weiterhin innerhalb der Prognosespanne des Unternehmens.

Ausfallwahrscheinlichkeit von CoreWeave übersteigt 60 Prozent; Jensen Huang erklärt, dass die Finanzierungskosten sinken. Der fünfjährige CDS-Spread stieg zwischenzeitlich auf 1.194,5 Basispunkte und erreichte damit ein Intraday-Allzeithoch, was einer kumulierten Ausfallwahrscheinlichkeit von über 60 Prozent in den nächsten fünf Jahren entspricht. Bei einem Auftritt in Schweden erklärte Jensen Huang, dass die Stärke des Unternehmens täglich wachse, seine Kapitalkosten tatsächlich sänken und NVIDIA kein Sicherheitsnetz bereitstellen müsse. Nach seinen Äußerungen drehte die Aktie von CoreWeave nach einem Minus von 9,5 % ins Plus und schloss 5,9 % höher.

Anthropic meldete für das dritte Quartal einen Umsatz von rund 16,8 Milliarden US-Dollar, wobei sich das Wachstum gegenüber der Vorperiode verlangsamte. Medienberichten zufolge belief sich der Umsatz von Anthropic im dritten Quartal auf etwa 16,8 Milliarden US-Dollar, verglichen mit rund 11,6 Milliarden US-Dollar im zweiten Quartal, was einem Anstieg von etwa 45 % bis 50 % gegenüber dem Vorquartal entspricht. Das Unternehmen legte gegenüber potenziellen Investoren zudem offen, dass es im dritten Quartal eine bereinigte Profitabilität erreichte und einen positiven Cashflow verzeichnete.

Allerdings hat sich das quartalsweise Umsatzwachstum von Anthropic im Vergleich zum raschen Wachstum vom ersten auf das zweite Quartal verlangsamt. Der Markt richtet seinen Fokus nun stärker darauf, ob das Umsatzwachstum die kontinuierlich steigenden Investitionen in Rechenleistung decken kann und ob die künftige IPO-Bewertung mit den tatsächlichen kommerziellen Fortschritten im Einklang stehen wird.

Meta (META) hat ein Open-Source-Modell mit 816 Milliarden Parametern veröffentlicht und arbeitet mit Apple zusammen, um das Großmodell auf Mac-Rechnern auszuführen. Das Modell namens Muse Spark Open verfügt über insgesamt 816 Milliarden Parameter und 42 Milliarden Aktivierungen, unterstützt einen Kontext von 1 Million Tokens und konzentriert sich auf Programmier- und Agenten-Aufgaben. Seine Gewichte wurden veröffentlicht, sodass Entwickler das Modell selbst bereitstellen können. Die leistungsfähigere Muse Wonder-Serie bleibt Closed Source. Meta arbeitet mit Apple zusammen, um das Modell über das MLX-Framework auf zwei Mac Studio-Computern auszuführen, die mit M5 Ultra-Chips ausgestattet sind.

JPMorgan (JPM) merkt an, dass der jüngste deutliche Rücksetzer bei Speicherchip-Aktien eine mittelfristige Kaufgelegenheit schafft. Südkoreas Berichtssaison für das dritte Quartal beginnt in der Woche vom 19. Oktober, wobei der Technologie- und der Finanzsektor voraussichtlich die Haupttreiber dieses Gewinnzyklus sein werden. Speicheraktien sind im vergangenen Monat bzw. in den letzten drei Monaten um rund 6 % bzw. 15 % gefallen, während der Philadelphia Semiconductor Index in denselben Zeiträumen um etwa 10 % stieg bzw. um etwa 4 % nachgab. Diese Divergenz bietet günstige Einstiegspunkte mit attraktivem Risiko-Rendite-Verhältnis für Duration-Trades.

Top 10 der meistgehandelten Aktien

Die nachfolgende Tabelle führt die zehn am aktivsten gehandelten Aktien des aktuellen Marktgeschehens auf. Getragen von enormen Handelsvolumina und außergewöhnlicher Liquidität haben sich diese Werte zu zentralen Orientierungsmarken für die Nachverfolgung der globalen Marktdynamik entwickelt.