Britisches Pfund schwächt sich unter 1,3300 nach heißem US-EPI ab, Blick auf die Rede von Fed-Mitglied Warsh
- GBP/USD driftet im frühen asiatischen Handel am Freitag auf fast 1,3270 ab.
- Der US-PPI sprang im September auf Jahresbasis um 6,3%.
- Laut einer Reuters-Umfrage wird erwartet, dass die BoE die Zinsen im November auf 4,0% anhebt.
Das Währungspaar GBP/USD fällt im frühen asiatischen Handel am Freitag auf rund 1,3270. Der US-Erzeugerpreisindex (PPI) für September fiel höher als erwartet aus und stützt den US-Dollar (USD) gegenüber dem Britischen Pfund (GBP). Die Rede von Federal-Reserve-(Fed)-Chef Kevin Warsh wird später am Freitag im Fokus stehen.
Am Donnerstag veröffentlichte Daten des Bureau of Labor Statistics zeigten, dass der US-PPI im September im Jahresvergleich um 6,3% gestiegen ist, der stärkste Anstieg seit 2022. Dieser Wert folgte auf einen Anstieg von 5,6% im August (revidiert von 5,4%) und lag über dem Marktkonsens von 5,3%.
Unterdessen stieg der PPI auf Monatsbasis um 1,3% und lag damit über der Schätzung der Analysten von 0,5%. Der PPI ex Food & Energy stieg auf Monats- und Jahresbasis um 0,7% bzw. 5%. Beide Werte fielen höher aus als prognostiziert.
Die Daten änderten die Zinserwartungen kaum. Händler preisen laut dem CME FedWatch Tool inzwischen eine Wahrscheinlichkeit von etwa 29% für eine Zinserhöhung der Fed noch in diesem Monat ein.
"Nach zwei Tagen in Folge mit höher als erwarteten Inflationszahlen scheint die Fed keine andere Wahl zu haben, als die Zinsen in diesem Jahr erneut anzuheben," sagte Chris Zaccarelli, Chief Investment Officer bei Northlight Asset Management. "Auch wenn wir nicht erwarten, dass sie die Zinsen noch in diesem Monat anheben (weil dies so kurz vor den Zwischenwahlen liegt), gehen wir doch davon aus, dass sie den Fed Funds Rate im Dezember um weitere [einen Viertelpunkt] erhöhen werden," fügte Chris hinzu.
Die britische Wirtschaft ist im August überraschend gewachsen, wobei das Bruttoinlandsprodukt (GDP) um 0,1% gegenüber dem Vormonat zulegte, nach einem Wachstum von 0,4% im Juli. Dieser Wert fiel stärker aus als die Erwartung eines Rückgangs um 0,1%.
Die Bank of England (BoE) dürfte den Bank Rate im November laut einer Mehrheit der von Reuters befragten Ökonomen erstmals seit mehr als drei Jahren auf 4,0% anheben.
Pfund gestützt, da Dip-Käufer 1,32 verteidigen und das britische BIP die Argumente für eine BoE-Anhebung stärkt
Analysten bei Societe Generale heben hervor, dass "Dip-Käufer den Kassakurs wieder über den 1,32-Pivot heben, gestützt durch niedrigere US-Renditen," was die Bedeutung dieses Niveaus in der aktuellen Handelsspanne von GBP/USD unterstreicht. Sie fügen hinzu, dass "das über den Prognosen liegende britische BIP die Argumente für eine BoE-Anhebung im November verstärkt," was den konstruktiven kurzfristigen Hintergrund für das Pfund untermauert, da die Märkte sich weiter in Richtung zusätzlicher geldpolitischer Straffung durch die BoE bewegen.
Goolsbee signalisiert enttäuschende Inflationsdaten, hält aber vorsichtigen Optimismus am Leben
Fed's Goolsbee erzielt beim FXS Speechtracker 7,1/10 und liegt damit leicht über dem historischen Durchschnitt von 6,7/10, was auf einen etwas wirkungsvolleren Auftritt im Vergleich zum etablierten Ausgangswert hindeutet. Die Beschreibung der jüngsten Daten als "ein enttäuschender Monat in Bezug auf die Inflation" bringt eine klare hawkische Tendenz mit sich, doch der bedingte Optimismus, dass die Inflationstreiber "in kurzer Zeit" nachlassen könnten, mildert den Ton, während die Warnung, dass eine durch KI getriebene Überhitzung der Nachfrage "besorgniserregender" wäre und angegangen werden müsse, die Bereitschaft unterstreicht, bei strukturellem Nachfragedruck zu straffen. Insgesamt hält die Mischung aus Sorge über die jüngste Inflation und bedingtem Optimismus die Haltung vorsichtig hawkisch, wobei die Märkte bei den Dollar-Preisen wahrscheinlich eine erhöhte Sensibilität gegenüber neuen Preis- und KI-bezogenen Nachfragedaten sehen werden.
Der FXS Fed Sentiment Index fiel um 0,41 Punkte auf 127,51 und signalisiert damit einen leichten Pullback bei der wahrgenommenen Hawkishness, obwohl der Index weiterhin deutlich über der neutralen 100-Marke liegt. Diese Konstellation deutet darauf hin, dass trotz der leichten Tonmilderung das breitere Kommunikationsumfeld der Fed weiterhin klar hawkisch ist, und Goolsbees über dem Durchschnitt liegender FXS Speechtracker-Score untermauert die Einschätzung, dass die geldpolitischen Risiken eher in Richtung strafferer Bedingungen als in Richtung eines baldigen dovishen Kurswechsels tendieren.
Technische Analyse: GBP/USD behält kurzfristig einen neutralen Ton bei
Auf dem Tages-Chart liegt GBP/USD unter dem 100-Tage-Simple Moving Average (SMA), hält sich jedoch über der mittleren Bollinger-Band-Linie (20, 2), wodurch der Kurs in einer Konsolidierung innerhalb der mittleren Spanne gefangen bleibt. Der Relative Strength Index (14) bei 47,0 bleibt nahe der neutralen Zone und deutet auf ein fehlendes klares Richtungs-Momentum hin, während das Paar zwischen der nahegelegenen Band-Unterstützung und dem darüberliegenden Trendwiderstand schwankt.
Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand beim oberen Bollinger Band bei 1,3335, während eine stärkere Hürde beim 100-Tage-SMA nahe 1,3390 verläuft, der die breiteren bullischen Versuche begrenzt. Auf der Unterseite ergibt sich unmittelbare Unterstützung am mittleren Bollinger Band um 1,3250, vor einem tieferen Puffer beim unteren Band nahe 1,3160, dessen Bruch den Weg für eine deutlichere bärische Ausweitung öffnen würde.
(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)
Pfund Sterling - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Das Pfund Sterling (GBP) ist die älteste Währung der Welt (886 n. Chr.) und die offizielle Währung des Vereinigten Königreichs. Es ist die am vierthäufigsten gehandelte Währungseinheit auf dem Devisenmarkt (FX) der Welt und macht 12 % aller Transaktionen aus, was durchschnittlich 630 Milliarden US-Dollar pro Tag entspricht. Die wichtigsten Währungspaare sind GBP/USD, auch bekannt als "Cable", das 11 % des FX-Handels ausmacht, GBP/JPY oder "Dragon", wie es von Händlern genannt wird (3 %) und EUR/GBP (2 %). Das Pfund Sterling wird von der Bank of England (BoE) ausgegeben.
Der wichtigste Faktor, der den Wert des Britischen Pfunds beeinflusst, ist die Geldpolitik, die von der Bank of England festgelegt wird. Die BoE richtet ihre Entscheidungen danach aus, ob sie ihr Hauptziel der „Preisstabilität“ – eine Inflationsrate von etwa 2 % – erreicht hat. Ihr wichtigstes Instrument ist die Anpassung der Zinssätze. Wenn die Inflation zu hoch ist, wird die BoE versuchen, sie durch Zinserhöhungen zu dämpfen, was in der Regel positiv für das Pfund ist, da höhere Zinsen das Vereinigte Königreich für internationale Investoren attraktiver machen. Fällt die Inflation zu niedrig aus, deutet dies auf ein langsameres Wirtschaftswachstum hin, und die BoE könnte die Zinsen senken, um das Kreditangebot zu erhöhen und Investitionen anzuregen.
Wirtschaftsdaten sind zentrale Indikatoren für die Stärke der britischen Wirtschaft und beeinflussen maßgeblich den Wert des Pfund Sterling. Daten wie das Bruttoinlandsprodukt (BIP), Einkaufsmanagerindizes (PMI) und Arbeitslosenzahlen geben Hinweise auf die wirtschaftliche Entwicklung. Eine robuste Wirtschaft zieht ausländische Investitionen an und könnte die Bank of England (BoE) dazu bewegen, die Zinsen zu erhöhen, was das Pfund unterstützt. Schwächere Daten hingegen führen zu einem Abwärtstrend des Pfunds.
Für das britische Pfund ist die Handelsbilanz ein wichtiger Indikator. Sie misst den Unterschied zwischen den Einnahmen aus Exporten und den Ausgaben für Importe über einen bestimmten Zeitraum. Exportiert ein Land stark nachgefragte Güter, führt die höhere Nachfrage aus dem Ausland zu einer Stärkung der Währung. Eine positive Handelsbilanz stärkt das Pfund, während ein Defizit die Währung schwächt.
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