TradingKey Täglicher Marktbericht: Chip-Aktien erholen sich, Micron steigt um über 5 %, AMD legt um über 6 % zu, Intel springt um fast 8 %

Markttrends im Blick

TradingKey – Am 17. September (US-Ostküstenzeit) erholten sich die drei großen US-Aktienindizes auf breiter Front und beendeten damit eine dreitägige Verlustserie. Die internationalen Ölpreise fielen den zweiten Tag in Folge, während die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen wieder unter 5 % rutschte. Dies milderte den Druck auf die Bewertungen von US-Aktien, der durch den gleichzeitigen Anstieg der Energiepreise und der langfristigen Zinsen entstanden war. Unterdessen sanken die Erstanträge auf US-Arbeitslosenhilfe auf 196.000, was darauf hindeutet, dass der Arbeitsmarkt weiterhin robust bleibt. Technologie- und Halbleiteraktien führten die Gewinne an, wobei der Nasdaq um knapp 1,7 % zulegte.

Zum Handelsschluss stieg der Dow Jones Industrial Average um 0,61 % auf 51.783,17 Punkte; der S&P 500 gewann 1,14 % auf 7.637,76 Punkte; und der Nasdaq Composite Index kletterte um 1,69 % auf 26.418,30 Punkte.

Blick auf Branchen und Einzelwerte: Halbleiteraktien erholten sich spürbar. Intel (INTC) stieg um 7,67 %, AMD (AMD) gewann 6,36 %, Micron Technology (MU) kletterte um 5,5 %, Nvidia (NVDA) legte um 2,54 % zu, Broadcom (AVGO) stieg um 2,29 %. Der Chipsektor, der zuvor deutlich korrigiert hatte, nachdem Führungskräfte der KI-Branche zu einer Verlangsamung der Modellentwicklung aufgerufen hatten, zeigte eine klare Erholung.

Bei den Rohstoffen fielen die internationalen Ölpreise den zweiten Tag in Folge, blieben aber über 100 US-Dollar. Brent-Rohöl (UKOIL) gab um 1,43 % auf 104,1 US-Dollar nach; WTI-Rohöl (USOIL) fiel um 0,91 % auf 101,1 US-Dollar. Die Sorgen des Marktes über Lieferunterbrechungen legten sich teilweise, da Saudi-Arabien das Rohölangebot über den omanischen Hafen Sohar ausweitete und anstrebte, etwa die Hälfte der Kapazität seiner Ost-West-Pipeline innerhalb weniger Tage wiederherzustellen. Da der Konflikt zwischen Saudi-Arabien und den Huthi-Rebellen im Jemen jedoch anhält, ist die Risikoprämie auf die Ölpreise nicht vollständig verschwunden.

Bei den Edelmetallen erholte sich Gold (XAUUSD) kräftig. Spot-Gold stieg um 1,82 % auf 4.341,59 US-Dollar. Der Rückgang der Ölpreise und der US-Anleiherenditen sowie ein nachgebender US-Dollar, der sich von seinen fast Sieben-Wochen-Höchstständen entfernte, stützten den Goldpreis.

Bei den Kryptowährungen kletterte Bitcoin (BTCUSD) wieder auf nahezu 76.600 US-Dollar, ein Plus von 0,28 %. Obwohl das jüngste Dot Plot der Fed weiterhin eine mögliche zusätzliche Zinserhöhung im Laufe des Jahres andeutete, ging der Markt davon aus, dass die Zinserhöhung um 25 Basispunkte in dieser Woche weitgehend eingepreist war, während die neue Politik der SEC zu tokenisierten Wertpapieren die Stimmung am Kryptomarkt verbesserte.

Marktnachrichten

Goldman Sachs rechnet im Oktober mit einer weiteren Zinserhöhung der Fed um 25 Basispunkte. Nach der Anhebung des US-Leitzinses auf 3,75 %–4,00 % in dieser Woche revidierte Goldman Sachs ihre bisherige Prognose und erwartet nun bei der Sitzung im Oktober eine zweite Zinserhöhung um 25 Basispunkte in Folge. Die jüngsten Projektionen der Fed zeigen, dass 16 der 18 Vertreter, die Zinsprognosen abgegeben haben, mindestens eine weitere Anhebung in diesem Jahr erwarten, wobei vier von ihnen zwei weitere Schritte prognostizieren. Die aktuelle Marktpreisbildung deutet auf eine Wahrscheinlichkeit von etwa 53 % für eine Zinserhöhung im Oktober und etwa 81 % für einen weiteren Zinsschritt im Dezember hin.

US-Börsenaufsicht SEC führt fünfjährigen Ausnahmerahmen für den Handel mit tokenisierten Aktien ein. Die SEC gestattet qualifizierten Plattformen den Handel mit Blockchain-Tokens, die reale Unternehmensaktien repräsentieren, und gewährt Handelsplattformen sowie Liquiditätsanbietern teilweise regulatorische Befreiungen. Die neuen Regeln schreiben vor, dass tokenisierte Aktien dieselben Dividenden- und Stimmrechte wie traditionelle Aktien bieten müssen, während „synthetische Aktientokens“, die lediglich Aktienkurse abbilden, ohne tatsächliches Eigentum zu repräsentieren, verboten werden. Unternehmen wie Coinbase und Robinhood hatten zuvor Pläne geäußert, in den US-Markt für tokenisierte Aktien einzusteigen.

Erstanträge auf US-Arbeitslosenhilfe fallen auf 196.000 – Arbeitsmarkt zeigt sich weiterhin robust. Nach Angaben des US-Arbeitsministeriums sanken die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe in der vergangenen Woche um 10.000 auf 196.000. Unterdessen stiegen die Baubeginne für Einfamilienhäuser im August im Vergleich zum Vormonat um 7,6 %, während die Baugenehmigungen um 1,8 % zurückgingen, was den anhaltenden Druck hoher Zinsen auf den Immobilienmarkt widerspiegelt. Der durchschnittliche Zinssatz für eine 30-jährige Festzins-Hypothek in den USA stieg auf 6,95 % und erreichte damit den höchsten Stand seit Januar 2025.

Saudi-Arabien steigert Rohölexporte über Oman; globale Ölpreise fallen den zweiten Tag in Folge. Saudi-Arabien baut die Lieferungen an asiatische Raffinerien über Schiff-zu-Schiff-Umladungen im omanischen Hafen von Sohar aus, um Exportausfälle auszugleichen, die durch Angriffe auf die Ost-West-Pipeline und den Hafen von Yanbu verursacht wurden. Berichten zufolge wurden auch drei Pumpstationen an der angegriffenen Pipeline beschädigt, doch Saudi-Arabien arbeitet daran, in den kommenden Tagen etwa die Hälfte der Transportkapazität wiederherzustellen.

CoreWeave plant Ausgabe von Wandelanleihen im Wert von 3 Milliarden US-Dollar. Das von Nvidia unterstützte KI-Cloud-Computing-Unternehmen CoreWeave kündigte eine Begebung von Wandelanleihen im Volumen von 3 Milliarden US-Dollar an, um den Ausbau seiner KI-Infrastruktur zu unterstützen. Das Unternehmen hat seine Investitionen in Rechenzentren, GPUs und Rechenleistung rasch gesteigert; diese jüngste Kapitalbeschaffung unterstreicht den enormen Kapitalbedarf für die Erweiterung von KI-Infrastrukturen. Die Aktie des Unternehmens schloss am Tag mit einem Minus von 4,2 %.

Amazon beteiligt sich an der Debatte über KI-Sicherheit, unterstützt jedoch keine allgemeine Verlangsamung der KI-Entwicklung. Amazon (AMZN) erklärte, dass KI-Modelle erst nach gründlichen Tests und der Einrichtung angemessener Sicherheitsmaßnahmen veröffentlicht werden sollten, und betonte zugleich, dass „technologischer Fortschritt und Sicherheit einander nicht ausschließen“. Diese Haltung unterscheidet sich etwas von den jüngsten öffentlichen Diskussionen durch Unternehmen wie OpenAI und Anthropic zu den Risiken fortschrittlicher KI, wobei KI-Sicherheit und -Regulierung zentrale Themen für die Technologiebranche bleiben.

Huawei: Chinas Nachfrage nach KI-Chips übersteigt aktuelle Lieferkapazitäten. Eric Xu, alternierender Vorsitzender von Huawei, erklärte, dass die derzeitige Produktionskapazität des Unternehmens für KI-Rechenausrüstung unzureichend sei, um die inländische Nachfrage in China zu decken, weshalb vorerst keine großflächige Expansion im Ausland geplant sei. Zudem plant Huawei, die Einführung seiner KI-Chips der nächsten Generation aus der Serie Ascend 960 zu beschleunigen und seine KI-Rechensysteme weiter auszubauen, um im chinesischen Markt für KI-Computing mit Nvidia zu konkurrieren.

Die 10 meistgehandelten Aktien

Die nachstehende Tabelle führt die zehn am stärksten gehandelten Aktien der jüngsten Handelssitzung auf. Gestützt auf enorme Handelsvolumina und eine robuste Liquidität haben sich diese Titel zu zentralen Referenzwerten für die Verfolgung der globalen Marktdynamik entwickelt.