Euro steigt leicht über 1,1450, da US-Renditen und Öl nachgeben
- EUR/USD verzeichnet am frühen Freitag im asiatischen Handel leichte Gewinne nahe 1,1480.
- Nachgebende Treasury-Renditen und ein Pullback bei Öl belasten den US-Dollar.
- EZB-Politiker sehen das Risiko höherer Inflation.
Das Paar EUR/USD handelt am frühen Freitag im asiatischen Handel mit leichten Gewinnen um 1,1480. Der US-Dollar (USD) gibt gegenüber dem Euro (EUR) angesichts niedrigerer Renditen von US-Staatsanleihen und nachlassender Ölpreise leicht nach. Gouverneurin Michelle Bowman von der Federal Reserve (Fed) wird später am Freitag sprechen.
Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe fiel um acht Basispunkte (bps) auf 4,94% gegenüber der vorherigen Sitzung. Unterstützt wurde die Bewegung durch einen weiteren Rückgang der Ölpreise von ihren höchsten Ständen seit Mitte Mai. Obwohl die Fed vorerst hawkishe Erwartungen geliefert hat, könnte sie die Zinsen dennoch nicht so aggressiv anheben, wie der Markt erwartet, was den Greenback anfällig für jede Enttäuschung macht.
Die Fed-Politiker prognostizieren eine weitere Zinserhöhung im späteren Jahresverlauf und eine Pause im Jahr 2027, während Händler für 2026 mehr als eine zusätzliche Anhebung und bis Ende 2027 insgesamt etwa drei weitere einpreisen.
Die Europäische Zentralbank (EZB) beschloss, ihren wichtigsten Einlagensatz um 25 Basispunkte auf 2,50% von 2,25% anzuheben, ein Schritt, der von den Anlegern weithin erwartet worden war. Die Zentralbank bekräftigte, dass sie sich nach der zweiten Zinserhöhung seit Beginn des Iran-Kriegs nicht im Voraus auf weitere Schritte festlegen werde.
EZB-Präsidentin Christine Lagarde warnte, dass der Konflikt im Nahen Osten und die jüngsten Entwicklungen im Krieg Russlands gegen die Ukraine die Gesamtinflation für einen längeren Zeitraum "deutlich über dem Ziel" der Zentralbank von 2% halten werden.
Die Inflation im Euroraum stabilisiert sich, während der hawkishe Ton der EZB die Chancen auf eine Zinserhöhung am Leben hält
Strategen bei Scotiabank stellen fest, dass die jüngsten Inflationsdaten aus dem Euroraum die geldpolitische Erzählung kaum verändert haben, wobei die "endgültige Veröffentlichung des Verbraucherpreisindex (CPI) für den Euroraum wenig Überraschendes bot, da die Gesamtinflation im niedrigen 3%-Bereich blieb und die Kerninflation im mittleren 2%-Bereich verharrte." Vor diesem Hintergrund heben sie hervor, dass die "Kommunikation der EZB weiterhin hawkish bleibt", und dass die Märkte nun eine "etwas mehr als 50%ige Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung im Oktober und eine kumulative Straffung um 36 Basispunkte bis Dezember" einpreisen, was die Erwartungen untermauert, dass die Entscheidungsträger vor Jahresende möglicherweise noch weitere Straffungen vornehmen könnten.
Technische Analyse: EUR/USD behält unter dem 100-Tage-SMA eine bärische Tendenz bei
Im Tages-Chart behält EUR/USD eine bärische kurzfristige Tendenz bei, da der Spot unter dem 100-Tage-Simple Moving Average (SMA) und dem mittleren Bollinger-Band bleibt. Der Preis bewegt sich knapp über dem unteren Bollinger-Band, was auf Abwärtsdruck hindeutet, während der Relative Strength Index (14) bei 35,35 nahe der überverkauften Schwelle bleibt, was darauf hindeutet, dass der Verkaufsdruck weiterhin vorhanden ist, aber noch nicht extrem ausgeprägt.
Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand beim 100-Tage-SMA bei 1,1550, gefolgt vom mittleren Bollinger-Band um 1,1595, mit einer stärkeren Begrenzung am oberen Bollinger-Band nahe 1,1715. Auf der Unterseite liegt die unmittelbare Unterstützung beim unteren Bollinger-Band bei 1,1475, und ein nachhaltiger Bruch unter diese Marke würde wahrscheinlich den Weg für weitere Verluste des Paares öffnen.
(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)
Euro - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Der Euro ist die Währung der 19 Länder der Europäischen Union, die zur Eurozone gehören. Nach dem US-Dollar ist er die am zweithäufigsten gehandelte Währung der Welt. Im Jahr 2022 machte er 31 % aller Devisentransaktionen aus, mit einem durchschnittlichen Tagesumsatz von über 2,2 Billionen US-Dollar pro Tag. Der EUR/USD ist das am meisten gehandelte Währungspaar der Welt und macht schätzungsweise 30 % aller Transaktionen aus. Es folgen der EUR/JPY mit 4 %, der EUR/GBP mit 3 % und der EUR/AUD mit 2 %.
Die Europäische Zentralbank (EZB) in Frankfurt, Deutschland, ist die Zentralbank der Eurozone. Sie legt die Zinssätze fest und steuert die Geldpolitik. Das Hauptziel der EZB ist die Preisstabilität, was entweder die Kontrolle der Inflation oder die Förderung des Wachstums bedeutet. Ihr wichtigstes Instrument ist die Anhebung oder Senkung der Zinssätze. Relativ hohe Zinssätze oder die Erwartung höherer Zinssätze stärken in der Regel den Euro und umgekehrt. Der EZB-Rat trifft geldpolitische Entscheidungen in acht Sitzungen pro Jahr. Diese werden von den Leitern der nationalen Zentralbanken der Eurozone und sechs ständigen Mitgliedern, darunter EZB-Präsidentin Christine Lagarde, getroffen.
Die Inflation in der Eurozone, gemessen am harmonisierten Verbraucherpreisindex (HVPI), ist ein entscheidender Faktor für den Euro. Übertrifft die Inflation die Erwartungen und das Ziel von 2 % der Europäischen Zentralbank (EZB), wird die EZB wahrscheinlich die Zinsen anheben müssen, um die Preisstabilität zu sichern. Höhere Zinsen im Vergleich zu anderen Währungsräumen machen den Euro attraktiver für globale Investoren und stärken somit die Währung.
Veröffentlichungen von Wirtschaftsdaten beeinflussen die Gesundheit der Wirtschaft und somit den Euro. Indikatoren wie das Bruttoinlandsprodukt (BIP), Einkaufsmanagerindizes (PMI), Beschäftigungszahlen und Konsumentenstimmung geben Hinweise auf die Entwicklung der gemeinsamen Währung. Eine starke Wirtschaft stützt den Euro, da sie ausländische Investitionen anzieht und möglicherweise die Europäische Zentralbank (EZB) zu Zinserhöhungen bewegt. Schwache Daten hingegen lassen den Euro oft fallen. Besonders relevant sind hierbei die Daten der vier größten Volkswirtschaften des Euroraums – Deutschland, Frankreich, Italien und Spanien –, die rund 75 % der Eurozonen-Wirtschaft ausmachen.
Ein entscheidender Faktor für den Euro ist die Handelsbilanz, die den Unterschied zwischen den Einnahmen aus Exporten und den Ausgaben für Importe eines Landes über einen bestimmten Zeitraum misst. Wenn ein Land gefragte Exportgüter herstellt, erhöht sich die Nachfrage nach seiner Währung, da ausländische Käufer diese Waren erwerben wollen. Eine positive Handelsbilanz stärkt somit den Euro, während ein Handelsdefizit die Währung unter Druck setzen kann.
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