Forex Today: US Dollar hält sich vor Fed-Zinsentscheid stabil
Hier ist, was Sie am Mittwoch, den 16. September, wissen müssen:
Der US-Dollar (USD) pendelt im frühen europäischen Handel am Mittwoch nahe einem Zweiwochenhoch um 99,60. Die Rendite der richtungsweisenden 10-jährigen US-Staatsanleihe notiert bei 4,992%, nachdem sie versucht hatte, die 5%-Marke erneut zu testen, und damit auf dem höchsten Stand seit 2007 liegt. Die US-Notenbank Federal Reserve (Fed) wird später am Mittwoch ihre Zinsentscheidung bekannt geben, gefolgt von einer Pressekonferenz von Fed-Chef Kevin Warsh.
US-Dollar - heute
Die folgende Tabelle zeigt die prozentuale Veränderung von US-Dollar (USD) gegenüber den aufgeführten Hauptwährungen heute. US-Dollar war am stärksten gegenüber dem Kanadischer Dollar.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.04% | -0.01% | -0.03% | 0.07% | 0.05% | 0.05% | -0.03% | |
| EUR | 0.04% | 0.03% | 0.04% | 0.13% | 0.07% | 0.11% | 0.02% | |
| GBP | 0.01% | -0.03% | 0.00% | 0.09% | 0.04% | 0.08% | -0.01% | |
| JPY | 0.03% | -0.04% | 0.00% | 0.10% | 0.06% | 0.10% | -0.01% | |
| CAD | -0.07% | -0.13% | -0.09% | -0.10% | -0.04% | -0.01% | -0.12% | |
| AUD | -0.05% | -0.07% | -0.04% | -0.06% | 0.04% | 0.03% | -0.10% | |
| NZD | -0.05% | -0.11% | -0.08% | -0.10% | 0.01% | -0.03% | -0.09% | |
| CHF | 0.03% | -0.02% | 0.01% | 0.01% | 0.12% | 0.10% | 0.09% |
Die Heatmap zeigt die prozentuale Entwicklung der wichtigsten Währungen im Vergleich zueinander. Die Basiswährung wird aus der linken Spalte ausgewählt, während die Notierungswährung aus der oberen Zeile ausgewählt wird. Wenn Sie zum Beispiel US-Dollar aus der linken Spalte auswählen und sich entlang der horizontalen Linie zum Japanischer Yen bewegen, wird die prozentuale Veränderung in der Box als USD (Basis)/JPY (Notierungswährung) angezeigt.
Die Märkte preisen laut dem CME FedWatch Tool inzwischen mit einer Wahrscheinlichkeit von fast 92,4% ein, dass die Fed auf ihrer geldpolitischen Sitzung im September am Mittwoch die Zinsen um einen Viertelprozentpunkt anheben wird.
Händler blicken weiterhin gebannt auf die Entwicklungen im Nahen Osten nach einem von Iran unterstützten Angriff auf die Ost-West-Pipeline Saudi-Arabiens. Ein Sprecher der von Saudi-Arabien geführten Militärkoalition im Jemen sagte am Dienstag, dass die saudische Luftabwehr eine Houthi-Drohne südlich von Mekka zerstört habe, bevor sie in den gesperrten Luftraum über der heiligen Stadt eingedrungen sei.
Reuters berichtete am Dienstag, dass die Ölladungen im saudischen Hafen Yanbu ausgesetzt worden seien, nachdem der weltweit größte Rohölexporteur seine Ost-West-Pipeline nach einem Angriff der mit dem Iran verbündeten Houthi-Rebellen im Jemen am Freitag geschlossen hatte.
Dollar-Unterstützung baut sich auf, da die US-Renditen vor dem FOMC steigen
Analysten bei MUFG heben hervor, dass die jüngste Festigung des US-Dollars durch einen erneuten Anstieg der US-Zinsen gestützt wurde, und weisen darauf hin, dass "die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen nun 5,00% erreicht hat, während die 2-jährige Rendite auf 4,66% gestiegen ist." Sie merken an, dass "seit Jahresbeginn die Renditen 10-jähriger US-Staatsanleihen um mehr als 80 Basispunkte gestiegen sind, während auch die Renditen in Asien und Europa angesichts steigender Rohstoffpreise kräftig zugelegt haben." Vor diesem Hintergrund beobachtet MUFG, dass sich "die Marktaufmerksamkeit nun auf die Entscheidung der FOMC-Sitzung später heute richtet," wobei Anleger "eine Wahrscheinlichkeit von mehr als 90% für eine Fed-Zinserhöhung um 25 Basispunkte einpreisen und bis zum Jahresende insgesamt zwei Zinsschritte erwarten." Die Bank warnt jedoch, dass "die Fed vor einem schwierigen Zielkonflikt steht," da die Entscheidungsträger anhaltenden Inflationsdruck gegen die steigenden Kosten einer strafferen Politik abwägen.
Lagarde verweist auf anhaltende Inflation und langen Schock, leicht hawkische Tendenz
Der FXS Speechtracker-Score von 6,4 gegenüber dem Durchschnitt von Präsidentin Lagarde von 6,2 deutet auf einen etwas wirkungsvolleren und moderat hawkischen Ton hin, da die Rede die Inflation bei 3,3% hervorhebt und das primäre Mandat der EZB, die Preisstabilität für die gesamte Eurozone zu gewährleisten, betont. Die Betonung eines "länger anhaltenden" Schocks, volatiler Energiemärkte aufgrund des Konflikts im Nahen Osten und steigender langfristiger Zinsen im Zusammenhang mit den öffentlichen Finanzen und dem Finanzierungsbedarf, einschließlich für künstliche Intelligenz, unterstreicht die Botschaft, dass restriktive Bedingungen möglicherweise fortbestehen müssen.
Diese Kombination stützt eine Tendenz, die Geldpolitik relativ straff zu halten, was den Euro auf mittlere Sicht insgesamt unterstützt, insbesondere gegenüber niedriger verzinsten Währungen. Der Aufruf, die administrativen Vorschriften sowohl auf europäischer als auch auf französischer Ebene zu vereinfachen, deutet jedoch auf eine wachstumsfördernde strukturelle Agenda hin, was den hawkischen Ton abschwächt und darauf hindeutet, dass die EZB weiterhin auf Fragmentierungsrisiken in den Mitgliedstaaten achten wird.
EUR/USD steigt im europäischen Morgenhandel auf nahe 1,1550 an. Die Europäische Zentralbank (EZB) betonte in der vergangenen Woche, dass sie sich nach der zweiten Zinserhöhung seit Beginn des Iran-Kriegs nicht im Voraus auf weitere Schritte festlegen werde.
GBP/USD hält sich nach den britischen Inflationsdaten im positiven Bereich um 1,3485. Der britische Verbraucherpreisindex (VPI) stieg im August im Jahresvergleich um 3,1%, nach einem Anstieg von 2,9% im Juni, wie das Office for National Statistics (ONS) am Mittwoch mitteilte. Dieser Wert entsprach den Markterwartungen.
Unterdessen stieg die Kerninflation des VPI, die volatile Lebensmittel- und Energiepreise ausklammert, im August im Jahresvergleich um 2,6% gegenüber zuvor 2,6% und entsprach damit den Erwartungen. Der britische VPI lag im August bei 0,5% auf Monatsbasis, nach einem Anstieg von 0,3% im vorherigen Wert.
Dieser Inflationsbericht zum VPI wird in die Entscheidungsfindung der Bank of England (BoE) im Vorfeld ihrer Zinsentscheidung am Donnerstag einfließen. Die Märkte erwarten, dass die britische Zentralbank den Zinssatz im September unverändert bei 3,75% belassen wird.
USD/JPY gibt im europäischen Handel am Mittwoch auf nahe 155,00 nach. Es wird erwartet, dass die Bank of Japan (BoJ) auf ihrer geldpolitischen Sitzung am Freitag ihren Leitzins auf 1,25% anheben wird, den höchsten Stand seit etwa 31 Jahren.
Gold erholt sich am Mittwoch von einem mehr als einmonatigen Tief auf über 4.300 USD. Händler warten auf die geldpolitische Entscheidung der Fed, wobei eine Zinserhöhung weitgehend eingepreist ist.
Fed - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Die Federal Reserve (Fed) steuert die US-Geldpolitik mit zwei klaren Zielen: Preisstabilität und Vollbeschäftigung. Dabei nutzt die Notenbank Zinssätze als Hauptinstrument. Höhere Zinsen stärken den US-Dollar, da sie die USA für internationale Investoren attraktiver machen. Sinkende Zinsen hingegen schwächen den Greenback.
Die Federal Reserve (Fed) hält jährlich acht geldpolitische Sitzungen ab, bei denen das Federal Open Market Committee (FOMC) die wirtschaftliche Lage beurteilt und geldpolitische Entscheidungen trifft. Das FOMC besteht aus zwölf Mitgliedern – den sieben Mitgliedern des Gouverneursrats, dem Präsidenten der Federal Reserve Bank of New York und vier der elf übrigen regionalen Notenbankpräsidenten, die auf Jahresbasis rotieren.
In Zeiten schwerer Wirtschaftskrisen, wie etwa 2008 während der Finanzkrise, greift die Federal Reserve oft auf QE zurück. Dies bedeutet, dass die Fed massiv Anleihen kauft, um Liquidität bereitzustellen. Diese expansive Geldpolitik schwächt den Dollar, da das zusätzliche Geld die Währung verwässert und das Vertrauen der Investoren mindert.
Quantitative Straffung (QT) ist der umgekehrte Prozess von QE, bei dem die US-Notenbank aufhört, Anleihen von Finanzinstituten zu kaufen und das Kapital aus fällig werdenden Anleihen nicht reinvestiert, um neue Anleihen zu kaufen. Dies wirkt sich in der Regel positiv auf den Wert des US-Dollars aus.
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