TradingKey Täglicher Marktbericht: KI-Chip-Aktien stürzen ab, da Nvidia, Micron und Broadcom einbrechen; Gold fällt unter 4.300 $

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TradingKey - Am 14. September US-Ostküstenzeit schlossen die drei wichtigsten US-Aktienindizes auf breiter Front im Minus. Der gemeinsame Aufruf von Führungskräften der KI-Branche, die Entwicklung fortschrittlicher Modelle zu verlangsamen, löste am Markt eine Neubewertung der KI-Investitionsausgaben und der Nachfrageaussichten für Chips aus. Unterdessen kletterte die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen erstmals seit 2023 über 5 %, während sich die Erwartungen an eine Zinserhöhung der US-Notenbank Federal Reserve in dieser Woche weiter verschärften.

Zum Handelsschluss gab der Dow Jones Industrial Average um 0,29 % auf 52.426,25 Punkte nach; der S&P 500 Index fiel um 0,48 % auf 7.619,98 Punkte, und der Nasdaq Composite Index verlor 0,56 % auf 26.186,41 Punkte.

Halbleiteraktien waren der Hauptbelastungsfaktor des Tages, wobei Nvidia (NVDA) um 3,36 % nachgab, Micron Technology (MU) um mehr als 5 % fiel sowie sowohl Broadcom (AVGO) als auch AMD (AMD) um mehr als 4 % nachgaben, während der Philadelphia Semiconductor Index um 5,9 % einbrach. Jüngste öffentliche Sicherheitsbedenken, die von Führungskräften bei OpenAI, Anthropic und xAI hinsichtlich der raschen KI-Entwicklung geäußert wurden, dienten als wesentlicher Katalysator für den Rücksetzer bei Chipaktien. Softwareaktien stemmten sich gegen den Trend und erholten sich, wobei ServiceNow (NOW) um 7,41 % nach oben schnellte und Adobe (ADBE) um 5,3 % zulegte.

Bei den Rohstoffen blieben die internationalen Ölpreise über 100 US-Dollar. Die Sorte Brent (UKOIL) stieg um 2,07 % und schloss bei 106,47 US-Dollar, während WTI-Öl (USOIL) um 1,9 % zulegte und bei 101,88 US-Dollar schloss. Beide Rohöl-Referenzsorten stiegen im Tagesverlauf zeitweise um fast 5 %, allerdings verringerten sich die Gewinne deutlich, nachdem Trump erklärt hatte, der Iran wünsche ein Abkommen mit den Vereinigten Staaten.

Bei den Edelmetallen fiel Gold (XAUUSD) unter 4.300 US-Dollar. Kassagold verlor 1,14 % auf 4.298,86 US-Dollar. Hohe Ölpreise, solide US-Inflationsdaten und steigende Erwartungen an Zinserhöhungen der Fed hielten den US-Dollar sowie die Anleiherenditen stark, was den Goldpreis unter Druck setzte.

Bei den Kryptowährungen entwickelte sich Bitcoin (BTC) gegensätzlich zu den Tech-Aktien und stieg mit einem Tagesplus von rund 1,7 % auf nahezu 78.000 US-Dollar; Ethereum (ETH) legte um etwa 1,5 % zu und notierte bei rund 2.515 US-Dollar. Bitcoin bleibt weiterhin unter seinem September-Höchststand von 82.284 US-Dollar, wobei der Zinsentscheid der Fed in dieser Woche und die Abstimmung des US-Senats über das Gesetz zur Regulierung von Kryptowährungen als neue wesentliche Einflussfaktoren gelten.

Marktnachrichten

Führungskräfte von OpenAI, Anthropic und xAI fordern eine Verlangsamung der KI-Entwicklung und lösen damit eine deutliche Korrektur bei weltweiten KI-Aktien aus. Dario Amodei, CEO von Anthropic, forderte KI-Unternehmen auf, das Tempo bei den Kapazitätserweiterungen fortschrittlicher Modelle zu drosseln. OpenAI-CEO Sam Altman und xAI-Chef Elon Musk schlossen sich dieser Haltung in der Folge an. Altman erklärte zudem, dass OpenAI in diesem Jahr keinen Börsengang anstreben werde. Die Äußerungen veranlassten Anleger dazu, das Wachstumstempo bei den Investitionen in die KI-Infrastruktur sowie die Chipnachfrage neu zu bewerten, was zu breiten Verlusten bei globalen KI-Werten führte.

Der US-Senat berät über die Einführung neuer Sicherheitspflichten für führende KI-Unternehmen. US-Senatoren diskutieren darüber, KI-Entwickler dazu zu verpflichten, den Nachweis „angemessener Maßnahmen“ zur Vermeidung schwerer Schäden durch ihre Modelle zu erbringen. Zudem wird erwogen, das US-Handelsministerium zu ermächtigen, Sicherheitszertifizierungen von Unternehmen zu verlangen und staatliche Prüfer zur Testung von KI-Produkten einzusetzen. Die Vorschläge befinden sich weiterhin in Verhandlung.

Eine Zinserhöhung der Fed um 25 Basispunkte in dieser Woche wird zum Konsens unter Ökonomen. Die neueste Reuters-Umfrage zeigt, dass 86 von 101 Ökonomen erwarten, dass die US-Notenbank Federal Reserve die Leitzinsen auf ihrer Sitzung am 15. und 16. September um 25 Basispunkte anheben wird, wodurch die Zielspanne für die Federal Funds auf 3,75 % bis 4,00 % steigt. Etwa 53 % der Befragten rechnen bis Ende März 2027 mit mindestens einer weiteren Zinserhöhung.

Großbanken wie Goldman Sachs und JPMorgan prognostizieren nun eine Zinserhöhung der Fed im September. Nach den jüngsten Inflationsdaten und Ölpreisen von über 100 US-Dollar, die die Inflationssorgen schüren, haben Institute wie Goldman Sachs, JPMorgan Chase, HSBC und die Deutsche Bank ihre Prognosen für die FOMC-Sitzung dieser Woche überarbeitet. Die Preise an den Finanzmärkten spiegeln derzeit eine Wahrscheinlichkeit von etwa 90 % für eine Zinserhöhung wider.

Der US-Senat veröffentlicht eine neue Version des Krypto-Gesetzes Clarity Act. Republikanische Senatoren stellten den überarbeiteten Text des Gesetzentwurfs zur Krypto-Regulierung vor und erklärten, dass er 126 inhaltliche Änderungsvorschläge der Demokraten enthalte, darunter strengere Einschränkungen für Amtsträger, die von Krypto-Werten profitieren. Der Senat wird voraussichtlich am Dienstag eine Verfahrensabstimmung abhalten, für deren Annahme 60 Stimmen erforderlich sind.

Kioxia erwägt Berichten zufolge ein US-ADR-Listing zur Aufnahme von mindestens 10 Milliarden US-Dollar. Der japanische Speicherchip-Hersteller Kioxia prüft die Aufnahme von mindestens 10 Milliarden US-Dollar über eine Notierung von American Depositary Receipts (ADR) und hat die potenzielle Transaktion mit Instituten wie der Bank of America, Goldman Sachs und JPMorgan Chase besprochen. Sollte der Plan voranschreiten, könnte die Börseneinführung bereits im nächsten Jahr erfolgen.

Wichtige saudi-arabische Ölpipeline angegriffen – Schiffsverkehr durch die Straße von Hormus geht weiter zurück. Die saudi-arabische Ost-West-Pipeline wurde nach einem Angriff vorübergehend stillgelegt; sie diente als entscheidende Umgehungsroute für Exporte um die Straße von Hormus. Unterdessen sank der gewerbliche Schiffsverkehr durch die Straße von Hormus auf einen einstelligen Wert pro Tag, und der saudi-arabische Hafen Yanbu greift derzeit hauptsächlich auf Lagerbestände zurück, um die Exporte aufrechtzuerhalten, wobei die Reserven voraussichtlich noch etwa 5 bis 7 Tage reichen.

Die 10 aktivsten Aktien

Die nachstehende Tabelle listet die zehn am aktivsten gehandelten Aktien des jüngsten Marktgeschehens auf. Getragen von enormen Handelsvolumina und einer außergewöhnlichen Liquidität haben sich diese Titel zu zentralen Referenzwerten für die Verfolgung der weltweiten Marktdynamik entwickelt.