Heutiger Marktrückblick: Juli-CPI entspricht Erwartungen, SK Hynix steigt um über 9 % und führt Speicherchip-Aktien an, Nebius schnellt um 34 % hoch

Den Markttrend im Blick

TradingKey - Die US-Verbraucherpreisdaten für Juli entsprachen den Erwartungen, was die Dringlichkeit für die US-Notenbank verringert, ihre Geldpolitik weiter zu straffen. Die Entwicklung im Technologie- und KI-Sektor verlief uneinheitlich, die Branchen insgesamt wurden jedoch weiterhin durch die Ertragsfundamentaldaten gestützt.

Zum Handelsschluss gab der Dow Jones Industrial Average um 0,04 % auf 53.770,27 Punkte nach; der Nasdaq Composite stieg um 0,54 % auf 26.588,49 Punkte; und der S&P 500 legte um 0,26 % auf 7.748,50 Punkte zu.

KI-Aktien zeigten sich aktiv. Im Speicherchip-Sektor legte SK Hynix (SKHY) um mehr als 9 % zu, und Seagate Technology (STX) gewann über 7 %. Unter den KI-Cloud-Dienstleistern stieg Nebius (NBIS) um mehr als 34 %, und CoreWeave (CRWV) legte um über 19 % zu. Auch der Sektor der optischen Kommunikation entwickelte sich stark: Lumentum (LITE) stieg um mehr als 13 % und Coherent (COHR) gewann über 8 %, wenngleich Letztere nach Bekanntgabe der Quartalszahlen im nachbörslichen Handel kurzzeitig um mehr als 5 % nachgab. Zudem stieg das KI-Chip-Unternehmen Cerebras (CBRS) im regulären Handel um mehr als 11 %, fiel jedoch nach der Veröffentlichung seiner Quartalszahlen im nachbörslichen Handel um mehr als 16 %.

Bei den Rohstoffen stieg der Gold-Spotpreis um 0,86 % auf 4.408,84 US-Dollar je Unze. Der Silber-Spotpreis legte zu Beginn der Sitzung zu, gab im weiteren Verlauf jedoch nach und schloss 1,02 % höher bei 65,322 US-Dollar je Unze. Die WTI-Rohöl-Futures schlossen bei 83,20 US-Dollar, was einem Plus von 1,30 % entspricht; die Brent-Rohöl-Futures stiegen um 1,36 % auf 88,91 US-Dollar.

Marktschlagzeile

Die US-Inflationsdaten für Juli entsprachen den Erwartungen, und die Marktwetten auf die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im September blieben unverändert. Der US-Verbraucherpreisindex (VPI) für Juli entsprach voll und ganz den Erwartungen, wobei sich der Anstieg gegenüber dem Vorjahr auf 3,4 % verlangsamte und der Kern-VPI im Jahresvergleich auf 2,5 % nachließ. Händler hielten an ihren Wetten auf eine 45-prozentige Wahrscheinlichkeit einer Fed-Zinserhöhung im September fest.

Sowohl das Ergebnis als auch die Prognose von Coherent übertrafen die Erwartungen, dennoch brach der Aktienkurs im nachbörslichen Handel unerwartet ein. Der Optikkommunikationsriese Coherent legte Quartalszahlen und einen Ausblick vor, die die Erwartungen auf ganzer Linie übertrafen, und verwies auf eine außergewöhnlich starke Nachfrage für das neue Geschäftsjahr; dennoch brach der Aktienkurs im nachbörslichen Handel ein. Im vierten Quartal des Geschäftsjahres stieg der Umsatz von Coherent im Jahresvergleich um 34 % und der Gewinn je Aktie legte um 74 % zu, während sich die Bruttomarge im Vergleich zum Vorjahr um mehr als 200 Basispunkte auf etwas über 40 % verbesserte. Der Median der Prognosen für den Umsatz und den Gewinn je Aktie im ersten Quartal lag rund 7 % bzw. 10 % über den Markterwartungen, während die mediane Bruttomarge im Vergleich zum Vorquartal nahezu unverändert blieb. Das Unternehmen betonte, „Investitionen zum Ausbau der Fertigungskapazitäten Priorität einzuräumen“. Nach der Veröffentlichung der Zahlen setzte die Coherent-Aktie – die regulär mit einem Plus von mehr als 8 % geschlossen hatte – ihren Anstieg im nachbörslichen Handel nicht fort, sondern drehte ins Minus und verlor zeitweise bis zu 8 %.

Die Hardware-Erlöse von Cerebras gingen unerwartet zurück, was die Aktie im nachbörslichen Handel einbrechen ließ. Cerebras bricht ein! Hardware-Umsatz sinkt unerwartet, und der Weg zum „NVIDIA-Herausforderer“ sieht sich mit Nachfrageschwankungen konfrontiert. Cerebras meldete für das zweite Quartal einen Umsatz von 180 Millionen US-Dollar, ein Plus von 74 % gegenüber dem Vorjahr. Der Hardware-Umsatz belief sich auf 54,1 Millionen US-Dollar (minus 23 % im Jahresvergleich), während die Erlöse aus Cloud-Computing-Diensten 126 Millionen US-Dollar erreichten (plus 281 % im Jahresvergleich). Für das dritte Quartal wird ein Kernumsatz von etwa 214 Millionen bis 216 Millionen US-Dollar erwartet, mit einem Mittelwert von 215 Millionen US-Dollar, was über den Markterwartungen von 212 Millionen US-Dollar liegt. Der Aktienkurs von Cerebras sackte im nachbörslichen Handel um bis zu 17 % ab.

Cisco (CSCO) erzielte im letzten Quartal einen Rekordumsatz bei einem kräftigen Anstieg der KI-Aufträge, jedoch drehte der Aktienkurs im nachbörslichen Handel ins Minus. Cisco verbuchte im vergangenen Quartal einen Rekordumsatz, wobei die KI-Aufträge sprunghaft auf 4 Milliarden US-Dollar anstiegen, und der Ausblick auf das laufende Geschäftsjahr übertraf die Erwartungen. Im vierten Quartal des Geschäftsjahres lagen sowohl der Umsatz als auch der Gewinn von Cisco über den Erwartungen; der Umsatz stieg im Vergleich zum Vorjahr um 18 % und der Gewinn je Aktie um 23 %. Cisco führte die Ergebnisse auf eine „breit gefächerte Rekordnachfrage“ nach seinen Technologien zurück. Die Aufträge für KI-Infrastruktur in diesem Quartal machten 43 % der Gesamtsumme des Geschäftsjahres 2026 aus. Der Mittelwert der Jahresprognose für Umsatz und EPS liegt rund 6 % über den Erwartungen der Analysten. Die Aktie stieg im nachbörslichen Handel zunächst um fast 8 %, drehte dann jedoch ins Minus und fiel zeitweise um mehr als 6 %.

Der Umsatz von Nebius stieg im zweiten Quartal um 454 %, wobei sich das KI-Cloud-Geschäft als absoluter Haupttreiber erwies. Angetrieben von der sprunghaft steigenden Nachfrage nach Rechenleistung schoss der Umsatz von Nebius im zweiten Quartal im Vergleich zum Vorjahr um 454 % auf 582,3 Millionen US-Dollar hoch. Das KI-Cloud-Geschäft trug 98 % zum Umsatz bei, und das bereinigte EBITDA erreichte 236 Millionen US-Dollar. Das Unternehmen schloss vier Großaufträge mit einem Volumen von jeweils über 1 Milliarde US-Dollar ab, baute seine Preissetzungsmacht bei Rechenleistung aus und hob sein Ziel für vertraglich zugesicherte Kapazitäten bis Ende 2026 auf 5 Gigawatt an. Das Management bestätigte seine Umsatzprognose für das Gesamtjahr, plant, ab 2027 jährlich mehr als 1 Gigawatt an Kapazität hinzuzufügen, und zeigt sich bezüglich der Nachfrage nach KI-Rechenleistung weiterhin äußerst zuversichtlich.

SpaceXAI hat Grok 4.6 offiziell auf den Markt gebracht, mit dem Schwerpunkt auf lang laufenden Agenten und komplexen Programmierszenarien. SpaceXAI hat Grok 4.6 offiziell eingeführt und damit die Fähigkeiten für lang laufende Agenten, komplexe Programmierung und Szenarien der Wissensarbeit weiter gestärkt. Das Modell stellt ein Upgrade von Grok 4.5 dar, wobei der Fokus auf der verbesserten kontinuierlichen Ausführung mehrstufiger Aufgaben liegt. Es kann für Themenrecherche, Informationsanalyse, codebase-übergreifende Zusammenarbeit sowie für die Umwandlung von Produktideen in funktionstüchtige Anwendungen oder Arbeitsergebnisse genutzt werden. SpaceXAI gab an, dass Grok 4.6 ein längeres Ergänzungstraining durchlaufen hat, bei dem die Trainingsdaten logisches Schlussfolgern, fortgeschrittene technische Konzepte und hochwertige Engineering-Inhalte abdeckten. Zukünftige Trainingsschritte sollen zudem ein breites Spektrum an agentenbasierten Reinforcement-Learning-Aufgaben umfassen, darunter Wissensarbeit, allgemeine Programmierung, Kernel-Optimierung, Webentwicklung und computergestütztes Konstruieren (CAD).

Südkoreanischen Medienberichten zufolge stehen Samsung und SK Hynix vor der Ankündigung massiver Dividenden- und Aktienrückkaufpläne. Südkoreanische Medien: Samsung und SK Hynix planen „epische“ Dividenden und Aktienrückkäufe, deren Gesamtvolumen 140 Milliarden US-Dollar übersteigen könnte. Da Samsung Electronics und SK Hynix ein starkes Gewinn- und Cashflow-Wachstum verzeichnen, könnten bereits Ende August neue Pläne zur Aktionärsvergütung bekannt gegeben werden. Das Gesamtvolumen könnte womöglich 200 Billionen Won überschreiten – ein Wert, der voraussichtlich einen neuen Rekord aufstellen wird. Samsung erwähnte kürzlich im Rahmen einer NDR (Non-Deal Roadshow), dass ein Plan zur Aktionärsvergütung auf Basis des freien Cashflow-Wachstums (FCF) erarbeitet wird; Branchenschätzungen zufolge könnte das Volumen 100 Billionen Won übersteigen, während einige Institute sogar von bis zu 120 Billionen Won ausgehen. Die Liquiditätsposition von SK Hynix hat sich verbessert, und in einem Extrem-Szenario könnte das Ausmaß der Ausschüttungen die Marke von 100 Billionen Won erreichen.

Die 10 meistgehandelten Aktien

Die nachstehende Tabelle führt die zehn zuletzt am Markt am aktivsten gehandelten Aktien auf. Getragen von enormen Handelsvolumina und einer hervorragenden Liquidität haben sich diese Werte zu zentralen Orientierungsgrößen für die Verfolgung der globalen Marktdynamik entwickelt.