Australischer Dollar schwächer, da steigende US-Renditen und die Aussicht auf eine Straffung durch die Fed belasten

• Der Australische Dollar setzt seinen Rückgang am Freitag fort und wird durch steigende Renditen von US-Staatsanleihen belastet.
• Die anhaltende US-Inflation verstärkt die Erwartungen weiterer Zinserhöhungen durch die Federal Reserve.
• Die divergierenden geldpolitischen Aussichten zwischen den USA und Australien belasten die australische Währung.

AUD/USD setzt seinen Rückgang am Freitag fort und notiert zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts bei rund 0,6775, was einem Tagesverlust von 0,43% entspricht. Der Australische Dollar (AUD) bleibt gegenüber dem US-Dollar (USD) unter Druck, da steigende Renditen von US-Staatsanleihen die Risikobereitschaft der Anleger für risikosensible Währungen verringern.

Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe ist auf rund 5,14% gestiegen und damit auf den höchsten Stand seit drei Wochen, nachdem die US-Inflationsdaten stärker als erwartet ausgefallen waren. Der Verbraucherpreisindex (VPI) zeigte, dass die Kerninflation im Oktober im Monatsvergleich um 0,3% gestiegen ist. Damit übertraf sie die Erwartungen von 0,2% und verzeichnete den dritten monatlichen Anstieg in Folge um 0,3%.

Den Strategen der Deutschen Bank zufolge erhöhen die jüngsten Zahlen die annualisierte Rate der Kerninflation der vergangenen drei Monate auf 3,75% – die höchste Rate seit April 2024. Diese anhaltende Inflation veranlasst Anleger, ihre Einschätzung der geldpolitischen Aussichten der Federal Reserve (Fed) neu zu bewerten.

Unterdessen warnte der Präsident der Chicago Fed, Austan Goolsbee, am Freitag, dass sich die Inflation über die energiebezogenen Sektoren hinaus ausbreite, und betonte, dass die Zentralbank noch Arbeit leisten müsse, um die Preisstabilität wiederherzustellen. Er fügte hinzu, dass sich verschlechternde Inflationsdaten eine aggressivere geldpolitische Reaktion rechtfertigen könnten.

Der jüngste Erzeugerpreisindex (EPI) stieg im Oktober im Monatsvergleich um 0,3% und blieb damit unter den Erwartungen von 0,4%, obwohl sich die jährliche Erzeugerinflation von 6,3% auf 6,5% beschleunigte. Die Zahlen haben wenig dazu beigetragen, die Erwartungen einer weiteren geldpolitischen Straffung zu verringern.

Auf australischer Seite scheint die Reserve Bank of Australia (RBA) ihren Straffungszyklus abgeschlossen zu haben. Diese Divergenz bei den geldpolitischen Erwartungen begünstigt den US-Dollar, da höhere US-Renditen auf Dollar lautende Vermögenswerte attraktiver machen und den AUD/USD weiterhin unter Abwärtsdruck setzen.

Technische Analyse von AUD/USD

Im Tages-Chart notiert AUD/USD bei 0,6778, setzt seinen Rückgang fort und verharrt unter dem einfachen 100-Tage-SMA bei 0,7025 sowie dem 200-Tage-SMA bei 0,7053, wodurch die kurzfristige Tendenz bärisch bleibt. Das Paar versucht, sich knapp oberhalb der horizontalen Unterstützung bei 0,6766 zu stabilisieren, während der Relative Strength Index (14) bei etwa 30,7 nahe dem überverkauften Bereich verharrt. Dies deutet auf überdehnte Abwärtsbedingungen hin, signalisiert jedoch noch keine klare Trendwende.

Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand bei 0,6834, während sich weitere Hürden bei 0,6865 und 0,6894 befinden, bevor der übergeordnete Trend nahe dem 100-Tage-SMA bei 0,7025 und dem 200-Tage-SMA bei 0,7053 auf einen Widerstand stößt. Auf der Unterseite würde ein Tagesschluss unter 0,6766 die nächste Unterstützung bei 0,6663 freilegen, wo Käufer versuchen könnten, die bärische Phase zu verlangsamen.

(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)