TradingKey Täglicher Marktbericht: Drei Hauptindizes der US-Börsen fallen, starke Samsung-Gewinne können Halbleiteraktien nicht ankurbeln, Ölpreise steigen aufgrund wachsender Iran-Risiken

Markttrends im Blick

TradingKey – Am 7. Juli ostamerikanischer Zeit schlossen die drei großen US-Aktienindizes kollektiv im Minus, wobei der KI- und Halbleitersektor erneut die Hauptbelastung für den Markt darstellte. Obwohl der Ergebnisausblick von Samsung Electronics für das zweite Quartal zeigte, dass die Nachfrage nach KI-Speichern weiterhin robust ist, konnten die über den Erwartungen liegenden Ergebnisse die Stimmung bei den Chip-Aktien nicht beflügeln. Stattdessen verstärkten sie die Sorgen des Marktes über die hohen Bewertungen von KI-Hardware-Aktien, Gewinnmitnahmen und das Einpreisen positiver Nachrichten. Unterdessen trieben Angriffe auf Schiffe nahe der Straße von Hormus die Ölpreise nach oben, wodurch die Inflation und der geldpolitische Pfad der Federal Reserve wieder in den Fokus rückten.

Zum Handelsschluss fiel der Dow Jones Industrial Average um 0,25 % auf 52.930,28 Punkte; der S&P 500 Index sank um 0,45 % auf 7.503,86 Punkte; und der Nasdaq Composite Index verlor 1,16 % auf 25.818,69 Punkte.

In Bezug auf Sektoren und Einzelaktien stand der Halbleitersektor weiterhin unter Druck. Der Philadelphia-Halbleiterindex schloss mit einem Minus von 4,65 %, Micron Technology ( MU) fiel um rund 4,7 %, SanDisk ( SNDK) verlor rund 7,3 %, AMD ( AMD) sank um rund 6,5 %, und Nvidia ( NVDA) legte leicht zu, konnte die Schwäche des Sektors jedoch nicht umkehren. Auch die Large-Cap-Tech-Aktien entwickelten sich uneinheitlich. SpaceX ( SPCX) fiel an seinem ersten Tag der offiziellen Aufnahme in den Nasdaq 100 Index um fast 7 %. Obwohl mehrere Brokerhäuser nach dem Börsengang die Beobachtung mit optimistischen Einstufungen aufnahmen, blieb der Markt hinsichtlich der Bewertung und der kurzfristigen Gewinne vorsichtig.

Am Rohstoffmarkt erholten sich die Ölpreise kräftig. Brent-Rohöl schloss mit einem Plus von 5,46 % bei 75,93 USD, und WTI-Rohöl ( USOIL) schloss um 5,22 % höher bei 72,19 USD. Der Haupttreiber für den Anstieg der Ölpreise waren Vorwürfe, dass der Iran mehrere Handelsschiffe in der Nähe der Straße von Hormus angegriffen habe, woraufhin die USA die Generallizenz, die dem Iran den Ölverkauf erlaubte, widerriefen und entsprechende Sanktionen wieder in Kraft setzten.

Bei den Edelmetallen fiel Gold ( XAUUSD) um etwa 1,42 %, rutschte im Handelsverlauf kurzzeitig unter die Marke von 4.100 USD und notierte zuletzt bei 4.105 USD. Die steigenden Ölpreise haben die Inflationssorgen aufs Neue angefacht. Da der Markt auf das Protokoll der Federal Reserve wartet, bleiben die Anleger vorsichtig, ob die US-Notenbank an ihrem straffen geldpolitischen Kurs festhalten wird.

Marktnachrichten

DeepSeek entwickelt Berichten zufolge einen eigenen, proprietären KI-Chip.Berichten zufolge treibt das chinesische KI-Startup DeepSeek sein eigenes Projekt für einen proprietären KI-Inferenzchip voran, um die Abhängigkeit von Chips von Nvidia und Huawei zu verringern. Das Projekt befindet sich noch in der Frühphase; DeepSeek hat mit der Rekrutierung von Chipdesign-Ingenieuren begonnen und prüft Kooperationen mit Foundries und Speicherchipherstellern. Diese Nachricht hat die Marktdebatten über Veränderungen in der Wettbewerbslandschaft für KI-Chips verschärft und bildete zugleich den wesentlichen Hintergrund für den Druck, unter dem der US-Halbleitersektor an diesem Tag stand.

Gewinnprognose von Samsung Electronics für das zweite Quartal übertrifft die Erwartungen.Samsung erwartet für das zweite Quartal einen Anstieg des Betriebsgewinns um das rund 19-Fache im Vergleich zum Vorjahr, was vor allem auf die steigenden Preise für Speicherchips wie DRAM, NAND und HBM aufgrund der Nachfrage nach KI-Servern zurückzuführen ist. Die Aktien von Samsung gaben im südkoreanischen Handel jedoch nach, und US-Chipwerte folgten diesem Trend. Dies deutet darauf hin, dass die Erwartungen der Anleger an den KI-Speicherzyklus bereits hoch sind und starke Gewinne allein nicht ausreichen, um den Sektor weiter nach oben zu treiben. Der Markt wird sich als Nächstes auf die HBM-Aufträge, die Preisgestaltung für Speicher und die Nachfrageprognose für die zweite Jahreshälfte im offiziellen Finanzbericht von Samsung konzentrieren.

USA widerrufen Lizenzen für iranische Ölverkäufe und erhöhen damit erneut die Risiken in der Straße von Hormus.Nach Angriffen auf Schiffe nahe der Straße von Hormus hat die US-Regierung allgemeine Lizenzen widerrufen, die dem Iran zuvor den Verkauf von Öl erlaubten, und die entsprechenden Beschränkungen wieder in Kraft gesetzt. Dieser Schritt stellt eine neue Belastungsprobe für die vorübergehende Entspannung zwischen den USA und dem Iran in Bezug auf Energieexporte und Schifffahrtssicherheit dar, die sich seit Juni abgezeichnet hatte. Da die Straße von Hormus nach wie vor ein kritischer globaler Energietransitkorridor ist, könnten Angriffe oder eine Verschärfung der Sanktionen die Risikoprämien für Rohöl schnell in die Höhe treiben und die Einschätzungen des Marktes zur Inflation und zur Politik der Federal Reserve beeinflussen.

SpaceX offiziell in den Nasdaq 100 Index aufgenommen.Weniger als einen Monat nach dem Börsengang wurde SpaceX in den Nasdaq 100 aufgenommen und ist damit ein neues Mitglied unter den Schwergewichten der US-Tech-Aktien. Mehrere Brokerhäuser begannen mit der Berichterstattung mit relativ optimistischen Bewertungen, da sie davon ausgehen, dass das Starlink-Satellitennetzwerk, die wiederverwendbaren Starship-Raketen und das potenzielle Geschäft mit KI-Infrastruktur im Weltraum das langfristige Wachstum stützen werden. Dennoch zeigte sich SpaceX an seinem ersten Handelstag im Nasdaq schwach, was verdeutlicht, dass der Markt angesichts hoher Bewertungen vorerst die kurzfristigen Gewinne konsolidieren möchte.

Die 10 meistgehandelten Aktien

Die folgende Tabelle führt die zehn am aktivsten gehandelten Aktien des jüngsten Marktes auf. Unterstützt durch ein massives Handelsvolumen und eine hervorragende Liquidität haben sich diese Vermögenswerte zu wichtigen Benchmarks für die Verfolgung der globalen Marktdynamik entwickelt.