Gold erholt sich über 4.000 USD inmitten von Hoffnungen auf eine Entspannung der Spannungen zwischen den USA und dem Iran

• Goldpreis erholt sich im frühen asiatischen Handel am Dienstag auf rund 4.010 USD und macht damit einen Teil der Verluste wett.
• Hoffnungen auf eine Entspannung der Feindseligkeiten zwischen den USA und dem Iran stützen Gold etwas.
• Die Fed dürfte die Zinsen auf ihrer Sitzung im Oktober am Mittwoch unverändert lassen.

Der Goldpreis (XAU/USD) erholt sich im frühen asiatischen Handel am Dienstag auf rund 4.010 USD und beendet damit seine zweitägige Verlustserie. Das Edelmetall legt leicht zu, da sinkende Ölpreise die Inflationssorgen vor der geldpolitischen Sitzung der US-Notenbank Federal Reserve (Fed) in dieser Woche dämpfen.

Die Ölpreise brechen angesichts der Hoffnungen auf eine Entspannung der Feindseligkeiten zwischen den USA und dem Iran ein. CNBC berichtete, dass der Verteidigungsminister Saudi-Arabiens am Montag in Teheran Gespräche mit iranischen Führungskräften geführt habe, um die schwelenden Spannungen zwischen den beiden Ländern zu entschärfen. Diese Entwicklung sorgte für etwas Entlastung bei den Inflationssorgen, auch wenn die Erleichterung nur vorübergehend sein könnte.

"Es gibt einen gewissen Pullback beim Rohöl, was Gold hilft, während auch einige Schnäppchenkäufe einsetzen," sagte Bob Haberkorn, Senior Market Strategist bei StoneX. "Ich denke, der Handel wird hier eher dünn sein und wir werden uns bis zur Fed-Ankündigung um die Marke von 4.000 USD herum bewegen, um zu sehen, was sie zu sagen haben," fügte Bob hinzu.

Am Mittwoch richtet sich der gesamte Fokus auf die Zinsentscheidung der Fed. Es wird allgemein erwartet, dass die US-Notenbank die Zinsen auf ihrer bevorstehenden Oktober-Sitzung nach der Anhebung im September unverändert in einer Spanne von 3,75% bis 4,00% belassen wird.

Laut dem CME FedWatch-Tool preisen die Märkte derzeit eine Wahrscheinlichkeit von rund 10% ein, dass die Fed auf ihrer Sitzung am Mittwoch die Zinsen um weitere 25 Basispunkte anheben wird. Fast 82,3% erwarten bis zum Jahresende mindestens eine Zinserhöhung.

Bullenszenario für Gold auf dem Prüfstand, da CTAs rund um die wichtige Marke von 4.000 USD auf Short gehen

Laut TD Securities steht die "langfristige bullische These für Gold nahe der Marke von 4.000 USD je Unze auf dem Prüfstand, da CTAs inzwischen über alle Signale hinweg Short positioniert sind." Die Bank merkt an, dass "CTAs bereits massiv Gold verkauft haben, wobei systematische Fonds über alle Momentum-Indikatoren hinweg Short-Signale ausgelöst haben," wodurch die Positionierung angesichts der Annäherung an diese wichtige Schwelle nach unten verzerrt ist.

Vor diesem Hintergrund weist TD Securities darauf hin, dass "Spot- und Terminpreise unter der wichtigen Marke von 4.000 USD je Unze gehandelt wurden, der Markt jedoch erneut Anzeichen extremer Widerstandsfähigkeit gezeigt hat, da sich die Preise recht schnell erholt haben." Hinzu kommt, dass "trotz der kurzfristig nachlassenden ETF-Zuflüsse der Trend weiterhin unterstützend bleibt, während die Nachfrage der Zentralbanken ein wesentlicher Treiber nach oben war, insbesondere wenn sich die Preise in diesem Bereich befinden."

Im Hinblick auf die Positionsdynamik betont TD Securities, dass "CTAs Shorts oberhalb von 4.092 USD je Unze eindecken würden," was darauf hindeutet, dass ein nachhaltiger Anstieg über dieses Niveau Short-Covering auslösen und das weiterhin insgesamt unterstützende Umfeld für Gold möglicherweise verstärken könnte.

Warsh signalisiert Investitionsschub und KI-Fokus, vermeidet jedoch Vorfestlegungen zum Fed-Pfad

Die Rede von Fed-Chef Warsh erzielt beim FXS Speechtracker 5,6/10 und liegt damit leicht unter dem historischen Durchschnitt von 6,1/10, was trotz insgesamt unveränderter Botschaften auf einen etwas weniger wirkungsvollen Ton hindeutet. Die Anerkennung, „übermäßig vernarbt von der globalen Finanzkrise“ zu sein, unterstreicht eine vorsichtige Haltung, auch wenn Warsh strukturelles Wachstum und einen durch „gute Politik“ getriebenen Investitionsschub hervorhebt, während er sich weigert, die bevorstehenden Sitzungen im Oktober und Dezember vorwegzunehmen, und die Spillover-Dynamik zwischen der US-Politik und dem Rest der Welt betont. Warshs Betonung von KI als kurzfristige nachfrageseitige Kraft und als Instrument zur Verbesserung der Datenzuverlässigkeit, zusammen mit dem Fokus auf Finanzstabilität und Tail-Risiken, untermauert eine risikobewusste Haltung, die eine anhaltende geldpolitische Wachsamkeit unterstützt, statt einer unmittelbaren Änderung der Reaktionsfunktion der Fed.

Der FXS Fed Sentiment Index blieb unverändert und bewegte sich um 0,00 Punkte auf ein Niveau von 127,51, was signalisiert, dass die Rede die wahrgenommene geldpolitische Haltung fest im hawkischen Bereich belassen hat. Die Kombination aus einem stabilen, erhöhten Indexwert und einem etwas schwächeren FXS Speechtracker-Score deutet darauf hin, dass die Märkte keine wesentliche Neubewertung der hawkischen Tendenz der Fed sehen, wobei Warshs Vorsicht und der Fokus auf Investitionen und KI als konsistent mit einer anhaltenden Präferenz für straffe Bedingungen eingeordnet werden.

Technische Analyse: Gold behält unter dem 100-Tage-SMA einen negativen Ausblick bei

Im Tages-Chart ist die kurzfristige Tendenz von XAU/USD bullish, da der Spotpreis deutlich über dem 100-Tage-Simple Moving Average (SMA) und dem mittleren Band der 20-Tage-Bollinger-Bänder liegt, wodurch der breitere Aufwärtstrend trotz der jüngsten Konsolidierung intakt bleibt. Der Preis notiert zudem über dem unteren Bollinger-Band, was darauf hindeutet, dass Abwärtsbewegungen weiterhin abgefedert werden, während der Relative Strength Index (RSI) bei 35,20 in Richtung überverkaufter Bereiche tendiert und damit andeutet, dass der Verkaufsdruck an Schwung verlieren könnte, statt eine Trendwende zu signalisieren.

Auf der Abwärtsseite konzentriert sich die unmittelbare Unterstützung um das untere Bollinger-Band bei 4.020 USD, gefolgt von der Bollinger-Mittellinie nahe 4.130 USD und dem 100-Tage-SMA bei 4.220 USD, die zusammen eine dichte Nachfragezone bilden, welche die bullische Struktur stützt. Da das aktuelle Indikatorenset keine nahegelegenen Widerstandsniveaus ausweist, könnte ein Rebound aus diesem Unterstützungsbereich dazu führen, dass Käufer versuchen, die Kontrolle in Richtung der jüngsten Hochs zurückzugewinnen, solange die Tagesschlusskurse über dem technischen Boden bei 4.020 USD bleiben.

(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)