AUD/JPY Kursprognose: Hält Gewinne über 110,50, aber bärischer Ausblick bleibt unter dem 100-Tage-SMA bestehen

• AUD/JPY zieht am Dienstag in der frühen europäischen Sitzung einige Käufer in die Nähe von 110,75 an.
• Das Währungspaar behält unterhalb des 100-Tage-SMA eine bärische Tendenz bei; eine vorübergehende Erholung kann angesichts des verbesserten RSI-Momentums nicht ausgeschlossen werden.
• Die erste Unterstützungsmarke liegt bei 110,20; der unmittelbare Widerstand, den es zu beobachten gilt, liegt bei 111,20.

Das Währungspaar AUD/JPY notiert während der frühen europäischen Handelsstunden am Dienstag im positiven Bereich um 110,75. Der hawkische Ton der Reserve Bank of Australia (RBA) bietet dem australischen Dollar (AUD) gegenüber dem japanischen Yen (JPY) etwas Unterstützung. Australiens Inflationsdaten für September werden später am Mittwoch im Mittelpunkt stehen. Am Freitag wird die Zinsentscheidung der Bank of Japan (BoJ) im Fokus stehen.

RBA-Assistent-Gouverneurin Sarah Hunter sagte, die Zentralbank sei mit ihrem Kampf gegen die Inflation „noch nicht ganz“ fertig, was signalisiert, dass bei der Sitzung der Entscheidungsträger Anfang nächsten Monats weitere Zinserhöhungen wahrscheinlich sind. Laut dem ASX RBA Rate Tracker preisen die Märkte derzeit eine Wahrscheinlichkeit von fast 62% für eine Zinserhöhung auf 4,85% bei der nächsten Sitzung des RBA-Vorstands ein.

Händler warten auf den Bericht zum australischen Verbraucherpreisindex (VPI), um neue Impulse zu erhalten. Ökonomen erwarten, dass der jährliche VPI im September um 4,2% steigen wird, während der monatliche VPI im September voraussichtlich um 0,7% zulegen dürfte. Jegliche Anzeichen einer heißeren Inflation in Australien könnten den Aussie kurzfristig stützen.

Es wird erwartet, dass die BoJ auf ihrer geldpolitischen Sitzung am Freitag im Oktober den Zinssatz bei 1,25% unverändert lässt. Analysten sagten, die japanische Zentralbank werde wahrscheinlich darauf verzichten, konkrete Hinweise zum Zeitpunkt und Tempo künftiger Zinserhöhungen zu geben, da sie das Bedürfnis abwägt, Risiken eines Inflationsüberschusses zu verhindern, ohne die nervösen Märkte mit einer verfrühten Anhebung zu stören.

BoJ-Zinspfad im Fokus, da Swaps eine Bewegung im Dezember einpreisen und den Yen stützen

Analysten von Brown Brothers Harriman weisen darauf hin, dass allgemein erwartet wird, dass die BoJ die Zinsen bei 1,25% unverändert lässt und die Zinserhöhung um 25 Basispunkte im September bewertet, bevor sie erneut strafft." Sie heben den vorsichtigen Ton von Gouverneur Kazuo Ueda im September hervor, als er warnte, dass "schnelle Zinserhöhungen die Vermögenspreise verunsichern könnten," und betonte, dass "es einige Zeit dauern könnte, um zu bestätigen, dass sich die Inflation bei 2% verfestigt hat."

Dennoch argumentiert BBH, dass "eine festere zugrunde liegende Inflation Spielraum für einen hawkischeren Outlook Report lässt und die BoJ-Zinserwartungen zugunsten des JPY anhebt." In Anbetracht dieser Verschiebung in der Marktbepreisung weisen sie darauf hin, dass "die Swaps-Kurve eine Wahrscheinlichkeit von 75% für eine BoJ-Zinserhöhung um 25 Basispunkte auf 1,50% bei der Sitzung am 18. Dezember und fast 75 Basispunkte an Straffung in den nächsten zwölf Monaten einpreist."

Himino von der BoJ warnt vor KI-bedingten Inflationsrisiken und hält den Yen gestützt

BoJs Himino erzielt 8,2/10 im FXS Speechtracker, genau im Einklang mit dem historischen Durchschnitt, doch die Betonung auf steigender zugrunde liegender Inflation und Inflationserwartungen signalisiert eine hawkische Tendenz. Die starke, KI-bezogene Nachfrage, die Investitionen und Exporte anhebt, zusammen mit akkommodierenden Finanzierungsbedingungen, niedrigen Realzinsen und einer raschen Kreditvergabe der Banken, untermauert die These, dass sich die Inflation dem 2%-Ziel annähert, und stützt eine festere Yen-Tendenz.

Warnungen, dass ein Aufschub von politischen Maßnahmen die Aufwärtsrisiken für die Preise erhöhen und der Wirtschaft schaden könnte, signalisieren eine wachsende Bereitschaft, die Politik anzupassen, auch wenn der Zeitpunkt weiterhin von den Daten abhängt. Der Fokus auf das Erreichen stabiler Preise durch eine "geeignete Geldpolitik", um nachhaltiges Wachstum zu sichern, deutet darauf hin, dass sich die BoJ von den ultralockeren Bedingungen entfernt – ein Umfeld, das das Abwärtspotenzial des Yen begrenzen und die Märkte für künftige Normalisierungsschritte wachsam halten sollte.

Technische Analyse: Negativer Ausblick für AUD/JPY bleibt unter dem 100-Tage-SMA intakt

Im Tageschart behält AUD/JPY einen gedeckelten Ton bei, da der Kurs unter dem einfachen 100-Tage-Durchschnitt (SMA) bleibt. Der Preis hat sich wieder über das mittlere Band der Bollinger Bänder mit 20 Perioden erholt, was auf eine gewisse kurzfristige Stabilisierung hindeutet, während der Relative Strength Index (14) bei 52,25 auf ein leicht verbessertes Momentum schließen lässt, das die übergeordnete bärische Struktur, die durch den dominanten SMA darüber definiert wird, bislang noch nicht in Frage gestellt hat.

Auf der Abwärtsseite liegt die erste Unterstützung beim mittleren Bollinger-Band um 110,20, gefolgt von der psychologischen Marke von 110,00. Eine tiefere Unterstützung befindet sich an der unteren Begrenzung des Bollinger Bands nahe 109,20, wo Verkäufer zögern könnten, falls das Paar seinen Rückgang fortsetzt.

Auf der Oberseite liegt der unmittelbare Widerstand an der oberen Begrenzung des Bollinger Bands nahe 111,20, auf dem Weg zum 100-Tage-SMA bei 112,00. Ein nachhaltiger Handel darüber könnte eine Rallye bis zum Hoch vom 18. August bei 113,61 auslösen.

(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)