Australischer Dollar hält Verluste nach unveränderten PBOC-Zinsen
- AUD gab nach, da die PBOC am Dienstag ihre ein- und fünfjährigen Loan Prime Rates unverändert ließ.
- Hawkische RBA-Kommentare zu steigenden neutralen Zinssätzen halten potenzielle künftige australische Zinserhöhungen am Leben.
- Das CME FedWatch Tool deutet darauf hin, dass die Märkte im Oktober mit einem Fed-Hold rechnen und für Dezember eine Wahrscheinlichkeit von 82,8% für eine Zinserhöhung einpreisen.
AUD/USD gibt nach zwei Tagen mit Gewinnen leicht nach und notiert während der asiatischen Handelsstunden am Dienstag um 0,6970. Das Währungspaar bleibt gedämpft, da der Australische Dollar (AUD) seine Verluste nach der jüngsten Zinsankündigung der People's Bank of China (PBOC) hält. Am Dienstag entschied sich die chinesische Zentralbank, ihre maßgeblichen Loan Prime Rates (LPRs) unverändert zu lassen und beließ den einjährigen LPR bei 3,00% und den fünfjährigen LPR bei 3,50%.
Der Australische Dollar könnte jedoch nach hawkischen Kommentaren eines hochrangigen Zentralbankvertreters Unterstützung finden. Der stellvertretende Gouverneur der Reserve Bank of Australia (RBA), Christopher Kent, stellte infrage, ob die aktuellen Zinssätze restriktiv genug seien, und verwies auf Hinweise darauf, dass die neutralen Zinssätze sowohl in Australien als auch international steigen.
Kents Aussage deutete darauf hin, dass ein höherer neutraler Zinssatz bedeuten könnte, dass der aktuelle Cash Rate von 4,6% Nachfrage und Inflation weniger stark nach unten drückt als erwartet, was die Tür für potenzielle künftige Zinserhöhungen offen hält. Anleger blicken nun auf die für diese Woche anstehende Rede des stellvertretenden Gouverneurs der RBA, Andrew Hauser, um weitere Hinweise zum geldpolitischen Ausblick zu erhalten.
Unterdessen äußerte sich Federal Reserve Chair Kevin Warsh vergangene Woche optimistisch hinsichtlich der Stärke der US-Wirtschaft, ohne jedoch zu signalisieren, ob oder wann weitere Zinserhöhungen erfolgen könnten. Laut dem CME FedWatch Tool gehen Fed-Funds-Futures-Händler davon aus, dass die Federal Reserve die Zinsen auf ihrer Oktobersitzung unverändert lassen wird, während sie für Dezember eine Wahrscheinlichkeit von 82,8% für eine Zinserhöhung einpreisen.
Dollar schwächt sich ab, da die Märkte die kurzfristige Fed-Verschärfung neu bewerten
Analysten bei Scotiabank stellen fest, dass der "USD im Verlauf der Sitzung uneinheitlich bis etwas schwächer ist, da die Märkte die Erwartungen an eine kurzfristige Fed-Verschärfung weiter überdenken", wobei die jüngste Kommunikation der Fed Anleger dazu veranlasst hat, die Wahrscheinlichkeit unmittelbarer geldpolitischer Schritte zurückzuschrauben.
Australischer Dollar - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Der australische Dollar wird maßgeblich von den Zinssätzen der Reserve Bank of Australia sowie den Preisen von Rohstoffen wie Eisenerz beeinflusst, die für die australische Wirtschaft von großer Bedeutung sind. Auch die Entwicklungen in China, dem größten Handelspartner Australiens, spielen eine wichtige Rolle.
Die Reserve Bank of Australia (RBA) beeinflusst den Australischen Dollar (AUD), indem sie den Zinssatz festlegt, zu dem Banken sich gegenseitig Geld leihen. Das Ziel der RBA ist es, die Inflation durch Zinssatzanpassungen im Bereich von 2-3 % zu halten. Hohe Zinssätze im Vergleich zu anderen wichtigen Zentralbanken stützen den AUD, während niedrige Zinssätze ihn schwächen können. Quantitative Lockerungsmaßnahmen wirken in der Regel negativ auf den AUD, während quantitative Straffungsmaßnahmen ihn stärken.
China ist Australiens wichtigster Handelspartner, daher hat die wirtschaftliche Entwicklung in China einen direkten Einfluss auf den Wert des Australischen Dollars (AUD). Läuft die chinesische Wirtschaft gut, steigt die Nachfrage nach australischen Rohstoffen, Gütern und Dienstleistungen, was den AUD stärkt. Schwächelt die chinesische Konjunktur, sinkt die Nachfrage, und der Wert des AUD fällt. Überraschungen bei den Wachstumsdaten aus China – sowohl positive als auch negative – haben deshalb häufig unmittelbare Auswirkungen auf den Wechselkurs des Australischen Dollars und seiner Währungspaare.
Eisenerz ist der wichtigste Export Australiens und erzielte 2021 laut offiziellen Angaben Einnahmen von 118 Milliarden US-Dollar. China ist dabei der größte Abnehmer. Die Preisentwicklung von Eisenerz wirkt sich daher direkt auf den australischen Dollar (AUD) aus: Steigt der Preis, erhöht sich meist auch der Wert des AUD, da die Nachfrage nach der Währung zunimmt. Fällt der Preis, wirkt sich das negativ auf den AUD aus. Höhere Eisenerzpreise begünstigen zudem ein positives Handelsbilanzsaldo Australiens, was sich ebenfalls stützend auf die Landeswährung auswirkt.
Die Handelsbilanz, also die Differenz zwischen den Einnahmen eines Landes aus Exporten und den Ausgaben für Importe, ist ein weiterer wesentlicher Faktor, der den Wert des australischen Dollars beeinflussen kann. Wenn Australien stark nachgefragte Exportgüter produziert, steigt der Wert der Landeswährung aufgrund der höheren Nachfrage aus dem Ausland. Eine positive Handelsbilanz stärkt den australischen Dollar, während ein Handelsbilanzdefizit gegenteilige Auswirkungen hat.
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