Indonesische Rupiah legt zu, da die Chancen auf eine Fed-Pause den US-Dollar belasten
- Indonesische Beamte suchen nach dringender Klärung bei MSCI, nachdem mit einer Herabstufung des Marktes auf den Standalone-Status gedroht wurde.
- Der US-Dollar schwächte sich ab, da Händler ihre Erwartungen an eine Zinserhöhung der Federal Reserve in diesem Monat deutlich zurücknahmen.
- Die Markterwartungen, dass die Fed die Zinsen unverändert lässt, sind auf fast 84% gestiegen.
USD/IDR gibt nach, nachdem das Paar am Vortag moderate Gewinne verzeichnet hatte, und handelt am Montag während der asiatischen Handelsstunden um 18.080. Indonesische Marktteilnehmer bewerten die Lage, nachdem Bloomberg berichtet hatte, dass lokale Beamte sich am Montag mit Führungskräften von MSCI Inc. treffen wollen.
Die Aufsichtsbehörden wurden Berichten zufolge von der Drohung des Indexanbieters überrascht, Indonesien als Standalone-Markt neu einzustufen, ein deutlich härterer Schritt als das, was die Beamten während monatelanger vorheriger Verhandlungen für erwogen hielten. Nach einer vertraulichen Unterrichtung am Sonntag deuteten Quellen darauf hin, dass Vertreter der Finanzaufsichtsbehörde und der Indonesia Stock Exchange Klarheit darüber suchen werden, warum MSCI einen möglichen Standalone-Status eingeführt und seine Konsultation früher als die erwartete Überprüfung im November eingeleitet hat.
Unterdessen hält das Währungspaar USD/IDR seine Verluste weiter, da der US-Dollar (USD) unter Druck steht, weil die Erwartungen an eine Zinserhöhung der Federal Reserve im Oktober sinken. Die Stimmung rund um den Greenback schwächte sich ab, nachdem Fed-Vorsitzender Kevin Warsh am Freitag bei einer Veranstaltung des Internationalen Währungsfonds erklärte, dass er geldpolitische Entscheidungen nicht vorwegnehme, und die Märkte damit vor der Sitzung der Zentralbank am 27. bis 28. Oktober ohne klare Richtung ließ.
Die Erwartungen an eine Zinserhöhung der Fed sind infolgedessen stark gesunken. Daten des CME FedWatch Tool zeigen, dass Händler nun eine Wahrscheinlichkeit von 83,9% einpreisen, dass die Zentralbank die Zinsen noch in diesem Monat unverändert lassen wird, was einen deutlichen Anstieg gegenüber der vor einem Monat geschätzten Wahrscheinlichkeit von 49% darstellt.
Der Rückgang des Dollar-Index vertieft sich, da Scotiabank nur begrenzte Unterstützung im Vorfeld sieht
Strategen der Scotiabank heben das sich verschlechternde technische Umfeld für den USD hervor und weisen darauf hin, dass "der Bruch unter 102 sich ausweitet", und warnen, dass sie "vor 101 kaum Unterstützung sehen". Dies untermauert ihre Ansicht, dass der Dollar-Index anfällig bleibt, während er weiter in Richtung der nächsten wichtigen Unterstützungszone nachgibt.
Risikostimmung - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Die Begriffe „Risk-on“ und „Risk-off“ beschreiben die Risikobereitschaft der Anleger. In einer „Risk-on“-Phase sind Investoren bereit, in risikoreichere Anlagen zu investieren, während sie in einer „Risk-off“-Phase sicherere Anlagen bevorzugen.
In „Risk-on“-Phasen steigen die Aktienmärkte, und auch Rohstoffe – abgesehen von Gold – gewinnen an Wert, da sie von einem positiven Wachstumsausblick profitieren. Währungen von rohstoffexportierenden Ländern sowie Kryptowährungen legen zu. In „Risk-off“-Zeiten gewinnen Staatsanleihen an Wert, Gold steigt, und sichere Währungen wie der Japanische Yen, der Schweizer Franken und der US-Dollar werden bevorzugt.
Währungen von rohstoffreichen Ländern wie Australien, Kanada und Neuseeland profitieren in Phasen der Risikobereitschaft („Risk-on“), da Rohstoffe in Zeiten wirtschaftlicher Expansion tendenziell im Preis steigen.
Die Währungen, die in Phasen von „Risk-off“-Stimmungen typischerweise an Wert gewinnen, sind der US-Dollar (USD), der japanische Yen (JPY) und der Schweizer Franken (CHF). Der US-Dollar profitiert in Krisenzeiten von seiner Rolle als Weltreservewährung, da Investoren vermehrt US-Staatsanleihen kaufen, die als besonders sicher gelten. Dies liegt daran, dass es als unwahrscheinlich angesehen wird, dass die größte Volkswirtschaft der Welt zahlungsunfähig wird. Der Yen verzeichnet durch die hohe Nachfrage nach japanischen Staatsanleihen Zuwächse, da ein Großteil dieser Anleihen von inländischen Investoren gehalten wird, die selbst in Krisenzeiten kaum Verkaufsdruck erzeugen. Der Schweizer Franken wird aufgrund strenger Bankgesetze, die den Kapitalschutz verbessern, als sicherer Hafen betrachtet.
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