Gold-Bären warten auf einen Ausbruch unter 4.100 USD angesichts von durch Öl getriebenen Fed-Zinserhöhungswetten und einem Anstieg des USD

• Gold bleibt angesichts einer Kombination negativer Faktoren den vierten Tag in Folge unter Druck.
• Von Öl getriebene Inflationssorgen beflügeln die Wetten auf eine Zinserhöhung im Dezember und belasten das renditelose Edelmetall.
• Hoffnungen auf eine Diplomatie mit dem Iran wirken als Gegenwind für den USD und begrenzen die Verluste des Edelmetalls.

Gold (XAU/USD) erreicht während der asiatischen Sitzung am Mittwoch ein neues Wochentief, wobei die Bären weiterhin auf einen nachhaltigen Bruch und eine Akzeptanz unterhalb der Marke von 4.100 USD warten, bevor sie sich für weitere Verluste positionieren. Inflationsrisiken, die von volatilen Ölpreisen ausgehen, untermauern die Aussichten auf eine weitere geldpolitische Straffung durch die US-Notenbank (Fed). Darüber hinaus wird eine moderate Erholung des US-Dollars (USD) von einem am Dienstag erreichten fast dreiwöchigen Tief als belastend für das Edelmetall angesehen.

Die Rohölpreise vollzogen am Dienstag angesichts neuer Hoffnungen auf Friedensgespräche zwischen den USA und dem Iran eine dramatische Intraday-Wende von einem mehr als einmonatigen Hoch. Tatsächlich hieß es in einem unbestätigten Bericht, Katar und Pakistan hätten den USA und dem Iran einen Mittelweg vorgeschlagen, der die Forderungen beider Seiten erfülle. Bloomberg berichtete später jedoch, dass ein an den Verhandlungen zwischen den USA und dem Iran beteiligter Diplomat die Meldungen bestritten habe, wonach eine Einigung kurz bevorstehe. Zudem berichteten staatliche Medien, dass der Sprecher des iranischen Parlaments, Mohammad Bagher Ghalibaf, dem pakistanischen Armeechef Asim Munir gesagt habe, die USA könnten das Vertrauen des Iran nicht gewinnen, ohne zuvor erklärte Bedingungen zu erfüllen, darunter die Einstellung aller Feindseligkeiten und die Freigabe der Vermögenswerte des Landes. Dies wiederum dämpfte die Erwartungen an einen baldigen Durchbruch.

Hinzu kommt, dass Irans Erster Vizepräsident sagte, das Land habe keine andere Wahl, als seine Souveränität über die Straße von Hormus auszuüben, was die Sorgen über Unterbrechungen der Rohölversorgung verschärfte und den Ölpreisen half, sich rasch vom Wochentief zu erholen. Dies kommt zusätzlich zu den in der vergangenen Woche veröffentlichten heißen US-Inflationsdaten und bekräftigt die Markterwartungen einer baldigen Zinserhöhung der Fed. Laut dem FedWatch Tool der CME Group preisen Händler derzeit eine Wahrscheinlichkeit von über 90% ein, dass die US-Notenbank die Kreditkosten im Dezember erneut anheben wird. Darüber hinaus bietet die Unsicherheit rund um die Krise im Nahen Osten dem sicheren Greenback etwas Unterstützung, was sich als ein weiterer Faktor erweist, der den Goldpreis den vierten Tag in Folge nach unten drückt und die Argumente für tiefere Verluste untermauert.

Anleger könnten sich jedoch mit aggressiven direktionalen Wetten zurückhalten und stattdessen weitere Hinweise auf den geldpolitischen Kurs der Fed abwarten. Daher wird das Hauptaugenmerk weiterhin auf dem Ergebnis der zweitägigen FOMC-Sitzung am 28. Oktober und dem US-Preisindex der persönlichen Konsumausgaben (PCE) liegen – dem bevorzugten Inflationsmaß der Fed, dessen Veröffentlichung für den 29. Oktober vorgesehen ist. Abgesehen davon dürften die geldpolitischen Aktualisierungen der nächsten Woche von anderen großen Zentralbanken – der Reserve Bank of New Zealand (RBNZ), der Bank of Canada (BoC), der Europäischen Zentralbank (EZB) und der Bank of Japan (BoJ) – dem renditelosen Gold einige bedeutende Impulse verleihen. Dennoch spricht das breitere fundamentale Umfeld für die Bären bei XAU/USD und deutet darauf hin, dass der Weg des geringsten Widerstands weiterhin nach unten führt.

XAU/USD 4-Stunden-Chart

Technische Analyse

Der nächtliche gescheiterte Versuch, den Exponential Moving Average (EMA) der 100-Periode auf der 4-Stunden-Chart zu überwinden, und der anschließende Rückgang bestätigen den negativen Ausblick. Zudem bleibt der Moving Average Convergence Divergence (MACD) im negativen Bereich, wobei der jüngste Wert bei -4,65 liegt, während der Relative Strength Index (RSI) bei 39,16 steht, was ein schwaches Momentum-Umfeld bestätigt, ohne bislang überverkaufte Bedingungen zu signalisieren. Schwäche unterhalb der Marke von 4.100 USD würde die bärische Tendenz bekräftigen und das Monatstief im Bereich von 4.066 USD freilegen.

Weitere Folgeverkäufe würden den Goldpreis anfällig dafür machen, den Rückgang weiter in Richtung der psychologischen Marke von 4.000 USD auf dem Weg zum Jahrestief im Bereich von 3.943-3.942 USD zu beschleunigen, das im Juni erreicht wurde. Auf der Oberseite könnte der 100-Perioden-EMA um 4.175 USD weiterhin als unmittelbarer starker Widerstand fungieren. Anhaltende Stärke über dieser Barriere wäre erforderlich, um den aktuellen bärischen Ton zu mildern und den Weg für eine stärkere Erholungsphase zu öffnen.

(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)