Britisches Pfund steigt leicht auf nahe 1,3650, Daten zu den britischen Einzelhandelsumsätzen stehen bevor

• GBP/USD steigt am Freitag im frühen asiatischen Handel auf rund 1,3645. 
• Ein enttäuschender US-Arbeitsmarktbericht und schwächere Inflationsdaten haben die Wetten auf eine straffere Geldpolitik der Fed zurückgeschraubt. 
• Es wird erwartet, dass die BoE die Zinsen bis zum Jahresende unverändert lässt. 

Das Währungspaar GBP/USD gewinnt im frühen asiatischen Handel am Freitag in der Nähe von 1,3645 an Stärke. Der US-Dollar (USD) schwächt sich gegenüber dem Britischen Pfund (GBP) angesichts nachlassender Erwartungen an eine Zinserhöhung der Federal Reserve (Fed) ab. Händler bereiten sich auf die britischen Einzelhandelsumsätze für Juli vor, die später am Freitag veröffentlicht werden. 

Schwächere US-Konjunkturdaten und Unsicherheit über die Fed-Politik setzen den Greenback unter Verkaufsdruck. Charu Chanana, Chief Investment Strategist bei Saxo, sagte, dass höhere Renditen von Staatsanleihen den USD nicht zwangsläufig stützen, wenn Anleger glauben, dass der Anstieg fiskalische Risiken, eine stärkere Staatsverschuldung oder anhaltende Inflation widerspiegelt, statt eines stärkeren US-Wachstums oder einer strafferen Geldpolitik.

Laut dem CME FedWatch Tool preisen die Märkte eine Wahrscheinlichkeit von 64 % ein, dass die US-Notenbank die Zinsen im September unverändert lässt, und eine Wahrscheinlichkeit von 36 % für eine Zinserhöhung.

Die Bank of England (BoE) dürfte die Zinssätze für den Rest des Jahres unverändert bei 3,75 % belassen, so eine deutliche Mehrheit der von Reuters befragten Ökonomen. 

Händler warten auf die britischen Einzelhandelsumsätze für Juli, um weitere Hinweise auf den britischen Zinsausblick zu erhalten. Ökonomen erwarten, dass die Einzelhandelsumsätze im Juli um 0,5 % MoM zurückgehen werden, nach 1,0 % im Juni. Sollte das Ergebnis schwächer als erwartet ausfallen, könnte dies das Cable kurzfristig belasten. 

BoE-Zinserwartungen lassen nach, da britische Daten hawkishe Wetten dämpfen

Analysten der Danske Bank weisen darauf hin, dass die jüngste Inflationsveröffentlichung in Verbindung mit den "gestrigen schwachen Arbeitsmarktdaten" dazu beigetragen hat, die Erwartungen an weitere Straffungen zu dämpfen. Sie heben hervor, dass die Kombination aus schwächerer Preisdynamik und Signalen vom Arbeitsmarkt "die BoE-Bepreisung für den Rest des Jahres nach unten korrigiert hat."

Fed’s Musalem warnt vor Inflationsrisiken und deutet Argumente für präventive Zinserhöhungen an

Fed’s Musalem hielt eine Rede, die weitgehend mit dem etablierten Basisszenario übereinstimmte, wobei der FXS Speechtracker-Score bei 7/10 lag, was dem historischen Durchschnitt entspricht und eine vertraute Mischung aus Sorge und Vorsicht signalisiert. Die Betonung von starkem Wachstum, lockeren finanziellen Bedingungen, einer zugrunde liegenden Inflation, die bei etwa 2,5%-3% festhängt, und der Auffassung, dass „eine Zinserhöhung jetzt später aggressivere Maßnahmen ersparen könnte“, verleiht dem Ton eine leicht hawkische Note, auch wenn Musalem die Glaubwürdigkeit der Fed und ihre Unabhängigkeit von der Fiskalpolitik betont. Verweise auf hohe Inputkosten, das Risiko eines Super-El-Niño-Angebotsschocks und die Ansicht, dass die aktuelle Politik neutral oder akkommodierend sei, unterstreichen eine Tendenz zu einer strafferen Geldpolitik, falls die Inflation nicht auf 2% zurückgeht, während vor dem September-FOMC auf eine explizite Orientierung verzichtet wird.

Der FXS Fed Sentiment Index fiel um 0,34 Punkte auf 132,42 und signalisiert damit einen leichten Pullback der Hawkishness im Vergleich zum vorherigen Wert, bleibt jedoch deutlich über der neutralen Linie von 100. Diese Konstellation deutet darauf hin, dass die Fed weiterhin als im hawkischen Bereich agierend wahrgenommen wird, trotz der marginalen Abschwächung, was mit einer Rede übereinstimmt, die akkommodierende Bedingungen anerkennt, aber eine präventive Straffung als reale Option darstellt, wie vom FXS Speechtracker erfasst.

Technische Analyse: GBP/USD behält angesichts des überkauften RSI-Momentums eine bullische Stimmung bei

Im Tages-Chart behält GBP/USD eine bullische kurzfristige Tendenz bei, da der Spotkurs sowohl über dem einfachen 100-Tage-Durchschnitt (SMA) als auch über dem mittleren Bollinger-Band der 20-Perioden liegt. Der Kurs nähert sich dem oberen Bollinger-Band und unterstreicht damit eine starke Ausdehnung auf der Oberseite, während der Relative Strength Index (14) bei etwa 71 in den überkauften Bereich vorstößt, was darauf hindeutet, dass das Aufwärtsmomentum robust ist, aber zunehmend anfällig für eine korrigierende Pause wird.

Auf der Oberseite liegt der unmittelbare Widerstand beim oberen Bollinger-Band bei 1,3665, und ein nachhaltiger Ausbruch darüber würde den Weg für weitere Gewinne im breiteren Aufwärtstrend öffnen. Auf der Unterseite ergibt sich die erste Unterstützung aus dem Bereich des mittleren Bollinger-Bands um 1,3485, gefolgt vom 100-Tage-SMA bei 1,3432, wobei tiefere Nachfrage nahe dem unteren Bollinger-Band bei 1,3300 zu sehen ist; ein Pullback in diese gestaffelte Unterstützungszone würde wahrscheinlich als Gelegenheit zum Kauf bei Rücksetzern angesehen werden, solange der Kurs über dem 100-Tage-Durchschnitt bleibt.

(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)