Australischer Dollar gewinnt über 0,7100 an Boden, da Sorgen um die US-Schulden den US-Dollar belasten

• AUD/USD steigt in der asiatischen Sitzung am Freitag auf rund 0,7135. 
• Händler sind weiterhin besorgt über die wachsende US-Verschuldung, was den US-Dollar belastet. 
• Die RBA steht unter neuem Druck, die Zinserhöhungen zu pausieren, da die Arbeitslosigkeit erneut steigt. 

Das Paar AUD/USD gewinnt während der asiatischen Handelsstunden am Freitag an Boden und nähert sich 0,7135. Der US-Dollar (USD) schwächt sich gegenüber dem Australischen Dollar (AUD) ab und steuert auf einen Wochenverlust zu, da Händler den Anleiherückkauf-Trick des US-Finanzministeriums lediglich als vorübergehende Lösung betrachteten. 

Die vorläufigen Daten zum US Einkaufsmanagerindex (EMI) werden später am Freitag veröffentlicht. US-Finanzminister Scott Bessent sagte am Donnerstag, dass das Finanzministerium die Anleiherückkäufe über 4 Mrd. Dollar hinaus ausweiten könnte, teilweise um zu signalisieren, dass die aktuellen Renditen die zugrunde liegenden wirtschaftlichen Fundamentaldaten nicht widerspiegeln. Er betonte, dass die Zinssätze nichts mit der Entscheidung über die Rückkäufe zu tun haben. 

Diese Maßnahme erfolgte, nachdem das Ministerium angekündigt hatte, das Volumen der Rückkäufe länger laufender Wertpapiere im nächsten Quartal zu verdoppeln, um einen starken Anstieg der Renditen einzudämmen. Der Greenback ist nach diesen Schlagzeilen gefallen, da die Märkte angesichts der sich verschlechternden fiskalischen Lage nervös wurden und die Sorgen über die Glaubwürdigkeit der US-Institutionen erneut aufkamen.

Andererseits könnten enttäuschende australische Arbeitsmarktdaten den Aufwärtsspielraum des Paares begrenzen. Das Australian Bureau of Statistics teilte am Donnerstag mit, dass die Beschäftigung im Juli unerwartet um 15.800 Stellen zurückgegangen ist. Dieser Wert fiel schwächer aus als die Markterwartungen von einem Zuwachs um 15.000 Stellen und trieb die Arbeitslosenquote auf 4,5%. 

"Der Anstieg der Arbeitslosigkeit stärkt das Argument für ein Abwarten der RBA nur geringfügig, insbesondere angesichts breiterer Anzeichen von Schwäche in der Wirtschaft," sagte die Chefökonomin von Ray White, Nerida Conisbee. 

Australische Arbeitsmarktdaten schwächen sich ab, während die Arbeitslosigkeit leicht steigt

Analysten von BNY heben eine weitere Abkühlung am australischen Arbeitsmarkt hervor und weisen darauf hin, dass die Labour Force Survey für Juli 2026 "einen schwächeren Arbeitsmarkt zeigte, wobei die Arbeitslosenquote von 4,4% auf 4,5% stieg." Diese leichte Verschlechterung der Arbeitsmarktlage verstärkt zusammen mit früheren Anzeichen einer schwächeren Erwerbsbeteiligung und geringerer geleisteter Arbeitsstunden die Sorge, dass der Arbeitsmarkt an Dynamik verliert, gerade während die Bruttostaatsverschuldung über 1 Bio. AU$ steigt und die Zinskosten bis 2030 voraussichtlich stetig zunehmen werden

Fed’s Musalem warnt vor Aufwärtsrisiken bei der Inflation und hält Dollar-Bullen trotz vorsichtigem Ton wachsam

Fed’s Musalem hielt eine Rede, die mit dem etablierten Basisszenario übereinstimmt, wobei ein FXS Speechtracker-Score von 7/10 dem historischen Durchschnitt entspricht und eine stabile, moderat hawkische Haltung signalisiert. Die Betonung von starkem Wachstum, lockeren finanziellen Bedingungen, einer zugrunde liegenden Inflation, die bei 2,5%-3% feststeckt, und der Ansicht, dass eine Zinserhöhung jetzt später aggressivere Maßnahmen verhindern könnte, unterstreicht Aufwärtsrisiken bei der Inflation, auch wenn Musalem die Glaubwürdigkeit der Fed und die politische Unabhängigkeit von fiskalischem Druck betont. Die Anerkennung möglicher neuer Angebotsschocks wie eines "super El Nino" und eines verdrängten Kreditangebots in Teilen der Wirtschaft verleiht dem Ganzen einen risikobewussten Ton, der die hawkische Tendenz zwar abschwächt, aber weiterhin eher auf präventive Straffung als auf Selbstzufriedenheit hindeutet.

Der FXS Fed Sentiment Index fiel um 0,34 Punkte auf 132,42 und signalisiert damit einen leichten Rückgang der wahrgenommenen Hawkishness, bleibt jedoch deutlich über der neutralen Marke von 100. Diese Konstellation deutet darauf hin, dass die Fed-Narrative trotz einer leichten Abschwächung im Ton weiterhin im hawkischen Bereich bleibt, wobei Musalems Äußerungen eine Tendenz zu weiterer Straffung untermauern, falls sich die Inflation nicht überzeugend in Richtung des 2%-Ziels annähert.

Technische Analyse: AUD/USD

Auf dem Tages-Chart behält AUD/USD eine bullische kurzfristige Tendenz bei, da der Kurs oberhalb des einfachen 100-Tage-Durchschnitts (SMA) und des mittleren Bollinger Bands bleibt. Das Paar drängt in Richtung des oberen Bollinger Bands, was auf eine Fortsetzung des jüngsten Anstiegs nach oben hindeutet, während der Relative Strength Index (14) bei 65,95 knapp unter dem überkauften Bereich liegt und darauf schließen lässt, dass das bullische Momentum weiterhin fest, aber zunehmend ausgedehnt ist.

Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand am oberen Bollinger Band nahe 0,7150, wo Käufer nach dem jüngsten Anstieg zögern könnten. Auf der Unterseite liegt die unmittelbare Unterstützung beim 100-Tage-SMA um 0,7070, gefolgt vom mittleren Bollinger Band nahe 0,7055, während bei einer breiteren Korrekturphase eine tiefere Unterstützung am unteren Bollinger Band um 0,6958 zu finden wäre.

(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)