Indische Rupie fällt, da sich die Ölpreise weiter erholen, Abwärtspotenzial scheint begrenzt
- Die indische Rupie eröffnet gegenüber dem US-Dollar schwächer, da sich die Ölpreise weiter erholen.
- Befürchtungen über eine länger anhaltende Unterbrechung der Energieversorgung treiben die Ölpreise nach oben.
- Es wird nicht mehr erwartet, dass die Fed auf der Sitzung im September eine Zinserhöhung vornehmen wird.
Die indische Rupie (INR) eröffnet zu Wochenbeginn mit negativem Vorzeichen gegenüber dem US-Dollar (USD). Das Währungspaar USD/INR erholt sich auf fast 95,22, da die Ölpreise ihre Erholung fortsetzen und der US-Dollar nach einem schwachen Freitag wieder an Boden gewinnt.
In der Eröffnungssitzung notieren die am 19. August auslaufenden MCX-Rohöl-Futures über 1% höher bei Rs. 7.500.
Währungen von Volkswirtschaften wie Indien, die stark auf Ölimporte angewiesen sind, um ihren Energiebedarf zu decken, tendieren in einem Umfeld hoher Ölpreise zu einer schwächeren Entwicklung.
Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung notiert der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenbacks gegenüber sechs wichtigen Währungen abbildet, 0,12% höher bei fast 99,72.
Unsicherheit über Wiedereröffnung der Straße von Hormus treibt Ölpreise an
Erneute Unsicherheit über die kurzfristige Wiedereröffnung der Straße von Hormus, einer kritischen Engstelle für fast ein Fünftel des weltweiten Energieangebots, aufgrund von Entschädigungsforderungen des Iran hat die Ölpreise gestützt.
Am Wochenende sagte der Sprecher des iranischen Außenministeriums, Abbas Araghchi, dass Teheran vor einer Zulassung der Schifffahrt durch die Straße von Hormus Entschädigungen von den Vereinigten Staaten (US) fordere, berichtete die West Asia News Agency.
Unabhängig davon halten anhaltende militärische Angriffe der mit dem Iran verbündeten Houthi auf saudische Öltanker die Angst vor einer globalen Unterbrechung der Versorgung ebenfalls aufrecht. Zudem schüren von Iran unterstützte Rebellenangriffe auf saudische Energieinfrastruktur Sorgen über eine länger anhaltende Unterbrechung der Energieversorgung.
Yahya Saree, ein Militärsprecher der Houthi, sagte, sie hätten mit einer Drohne eine Aramco-Raffinerie in der Stadt Jazan ins Visier genommen.
Erholung des US-Dollars bleibt unter Beobachtung
Der US-Dollar erholt sich zu Beginn der Woche, da höhere Ölpreise die globalen Inflationserwartungen entankert haben. Allerdings dürfte die US-Währung die Erholung kaum halten können, da Händler ihre hawkishen Wetten auf die Federal Reserve (Fed) zurückgeschraubt haben und bei der geldpolitischen Sitzung im September keine Zinserhöhung erwarten.
Laut dem CME FedWatch-Tool liegt die Wahrscheinlichkeit, dass die Fed auf der September-Sitzung die Leitzinsen anhebt, bei 46 %, ein deutlicher Rückgang gegenüber 67 % vor einer Woche.
Die Marktteilnehmer haben ihre hawkishen Fed-Erwartungen angesichts verschärfter Sorgen um den Arbeitsmarkt zurückgeschraubt. Am Freitag zeigte der Bericht über die US-Arbeitsmarktdaten (Nonfarm Payrolls - NFP) für Juli, dass Arbeitgeber 23K Arbeitsplätze abgebaut haben, während erwartet worden war, dass 80K neue Stellen geschaffen werden. Zudem wurde der NFP-Wert für Juni von 57K auf 20K nach unten revidiert.
Schwache US-Arbeitsmarktdaten führten zu einem deutlichen Rückgang des US-Dollars und drückten den USD-Index auf ein neues fast Acht-Wochen-Tief bei 99,40. Die Wahrscheinlichkeit einer Wiederaufnahme des Rückgangs des US-Dollars würde das Abwärtspotenzial bei USD/INR begrenzen.
Technische Analyse: USD/INR bleibt unter dem 20-Tage-EMA
Im Tageschart notiert USD/INR bei 95,2350 und behält damit eine leicht bärische Tendenz bei, da der Kassakurs unter dem 20-Tage-Exponential Moving Average (EMA) bei 95,5337 bleibt. Die Unfähigkeit des Paares, diese dynamische Barriere zurückzuerobern, deutet darauf hin, dass Aufwärtsversuche vorerst begrenzt bleiben, während der Relative Strength Index (RSI) um 45 auf ein gedämpftes Momentum statt auf klar überverkaufte Bedingungen hindeutet.
Auf der Oberseite liegt der unmittelbare Widerstand beim 20-Tage-EMA nahe 95,53, und ein nachhaltiger Ausbruch über dieses Niveau wäre erforderlich, um die aktuelle Abwärtsneigung zu mildern. Auf der Unterseite deutet das Fehlen klar definierter Unterstützungen auf Basis von gleitenden Durchschnitten oder Momentum in den vorliegenden Daten darauf hin, dass Händler für die nächste Nachfragezone auf jüngste Kurstiefs im Chart blicken könnten, wobei ein Unterschreiten dieser vorherigen Tiefs den vorherrschenden bärischen Ton wahrscheinlich verstärken würde.
(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mithilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)
Indische Rupie - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Die indische Rupie wird stark von externen Faktoren wie dem Ölpreis, der Entwicklung des US-Dollars und dem Ausmaß der ausländischen Investitionen beeinflusst. Interventionen der Reserve Bank of India (RBI) können den Wechselkurs stabilisieren.
Die Reserve Bank of India (RBI) greift aktiv in den Devisenmarkt ein, um den Wechselkurs stabil zu halten und den Handel zu erleichtern. Gleichzeitig versucht sie, die Inflation durch Zinssatzanpassungen bei ihrem Zielwert von 4 % zu stabilisieren. Höhere Zinssätze stärken in der Regel die indische Rupie (INR), da sie das Land für ausländische Investoren attraktiver machen.
Makroökonomische Faktoren wie Inflation, Zinssätze, das Wirtschaftswachstum (BIP), die Handelsbilanz und ausländische Kapitalzuflüsse haben einen direkten Einfluss auf den Wert der indischen Rupie. Ein starkes Wirtschaftswachstum zieht vermehrt internationale Investoren an, was die Nachfrage nach der Rupie steigert. Auch eine weniger negative Handelsbilanz wirkt sich langfristig positiv auf die Währung aus. Besonders höhere Zinssätze – und hier vor allem die Realzinsen, also Zinssätze abzüglich der Inflation – können die Rupie stützen, da sie Indien für ausländische Investoren attraktiver machen. Ein "Risk-on"-Marktumfeld fördert zudem die Zuflüsse von Direkt- und Portfolioinvestitionen (FDI und FII), was ebenfalls die Rupie stärkt.
Eine steigende Inflation, vor allem im Vergleich zu den Handelspartnern Indiens, wirkt sich in der Regel negativ auf die Rupie aus, da dies eine Abwertung durch Überangebot signalisiert. Zudem verteuert Inflation die Exporte, was zu einem verstärkten Verkauf von Rupien führt, um ausländische Importe zu finanzieren – ein negativer Faktor für die Währung. Gleichzeitig reagiert die indische Zentralbank (Reserve Bank of India, RBI) häufig mit Zinserhöhungen auf steigende Inflation, was wiederum die Attraktivität der Rupie für internationale Investoren erhöht und den Kurs stabilisieren kann. Der gegenteilige Effekt tritt bei niedriger Inflation ein.
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