Dow-Futures bleiben angesichts steigender Ölpreise und sinkender Chancen auf eine Fed-Zinssenkung stabil
- Dow Jones-Futures sind uneinheitlich, da vorsichtige Händler angesichts der Unsicherheit um die Straße von Hormus steigende Ölpreise abwägen.
- Teheran sagt, dass die Gespräche mit Oman über sichere Wasserweg-Routen kurz vor einer Einigung stehen, warnt jedoch, dass eine sofortige Wiedereröffnung nicht erfolgen wird.
- Die US Nonfarm Payrolls sind im Juli überraschend gesunken, was die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung der Fed im September verringert.
Die Dow Jones-Futures notieren während der europäischen Handelsstunden am Montag stabil bei 54.150. Unterdessen legen die S&P 500-Futures um 0,16% auf rund 7.790 zu und die Nasdaq 100-Futures steigen um 0,39% und handeln nahe 29.950.
Die US-Aktienfutures entwickeln sich uneinheitlich, da sich Händler angesichts steigender Rohölpreise vorsichtig verhalten, die durch schwindende Hoffnungen auf eine Einigung zur Wiedereröffnung der Straße von Hormus angetrieben werden. Die anhaltende geopolitische Unsicherheit hält die Inflationsrisiken und den Zinsausblick weiterhin im Mittelpunkt des Marktinteresses.
Die Spannungen im Nahen Osten bleiben erhöht, da der anhaltende US-Iran-Konflikt in eine kritische diplomatische Phase eintritt, die von intensiven militärischen Auseinandersetzungen und strategischem Druck rund um die Straße von Hormus geprägt ist. Teheran teilte mit, dass die Gespräche mit Oman über die Einrichtung einer sicheren Schifffahrtsroute durch die strategisch wichtige Wasserstraße kurz vor einer Einigung stehen, warnte jedoch, dass eine solche Vereinbarung nicht zu einer sofortigen Wiedereröffnung führen würde.
Die US Nonfarm Payrolls (NFP) sind im Juli überraschend um 23.000 gesunken, während deutliche Abwärtsrevisionen der Juni-Zahlen auf 20.000 von zunächst gemeldeten 57.000 die sich verschlechternden Bedingungen am Arbeitsmarkt unterstreichen. Folglich deutet das CME FedWatch Tool darauf hin, dass die Märkte nun eine Wahrscheinlichkeit von fast 44% für eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte im September einpreisen, nach 67% vor einer Woche.
Kenneth Broux von Societe Generale stellt fest, dass die jüngsten US-Daten die geldpolitische Debatte erheblich verschoben haben, und merkt an, dass "eine Zinserhöhung zwar weiterhin für Dezember auf dem Tisch liegt", selbst wenn die "plötzliche Abschwächung des Arbeitsmarktes eine Neubewertung des taktischen Ausblicks nahelegt und die breitere Debatte über das Doppelmandat der Fed eröffnet." Er sieht den schwächeren US-Arbeitsmarkt und die damit verbundene Neubewertung als Katalysator dafür, dass Anleger sowohl den Zeitpunkt weiterer Zinserhöhungen der Fed als auch das Gleichgewicht neu bewerten, das die Zentralbank zwischen ihren Inflations- und Beschäftigungszielen finden muss.
Der Fokus der Händler hat sich zudem auf wichtige US-Inflationsdaten verlagert, die im Laufe dieser Woche veröffentlicht werden. Unterdessen stehen auf Unternehmensseite Quartalsberichte großer Akteure aus dem KI-Sektor, darunter Applied Materials, Cisco und CoreWeave, an.
Dow Jones - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Der Dow Jones Industrial Average, einer der ältesten Aktienindizes der Welt, setzt sich aus 30 der am häufigsten gehandelten US-Unternehmen zusammen. Er ist kursgewichtet, was ihm Kritik einbrachte, da er weniger repräsentativ ist als breitere Indizes wie der S&P 500.
Der Dow Jones Industrial Average (DJIA) wird von vielen Faktoren beeinflusst. Haupttreiber sind die Unternehmensgewinne, die in den Quartalsberichten der im Index vertretenen Unternehmen offengelegt werden. Auch makroökonomische Daten aus den USA und weltweit tragen zur Anlegerstimmung bei. Zinssätze, die von der Federal Reserve festgelegt werden, haben ebenfalls Einfluss auf den DJIA, da sie die Kreditkosten beeinflussen, auf die viele Unternehmen stark angewiesen sind.
Die Dow-Theorie, entwickelt von Charles Dow, ist eine Methodik zur Identifizierung von Markttrends. Dabei wird die Richtung des Dow Jones Industrial Average (DJIA) und des Dow Jones Transportation Average (DJTA) verglichen. Beide Indizes müssen in dieselbe Richtung tendieren, um einen Trend zu bestätigen. Die Theorie unterscheidet drei Phasen: Akkumulation, öffentliche Teilnahme und Distribution.
Der Dow Jones Industrial Average (DJIA) kann auf verschiedene Weise gehandelt werden. Eine Möglichkeit sind börsengehandelte Fonds (ETFs), die es Anlegern ermöglichen, den DJIA als einzelnes Wertpapier zu handeln, ohne Aktien aller 30 im Index enthaltenen Unternehmen zu kaufen. Ein bekanntes Beispiel ist der SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). DJIA-Futures-Kontrakte ermöglichen es Händlern, auf den zukünftigen Wert des Index zu spekulieren, während Optionen das Recht bieten, den Index zu einem festgelegten Preis in der Zukunft zu kaufen oder zu verkaufen. Investmentfonds bieten eine diversifizierte Anlagemöglichkeit, indem sie ein Portfolio von DJIA-Aktien abbilden.
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