Japanischer Yen gewinnt nach Handelsbilanzdaten an Wert

• Der japanische Yen erhält Unterstützung, da das Handelsdefizit im September auf 234,6 Milliarden JPY gesenkt wurde, nach einem Defizit von 242,8 Milliarden JPY im August.
• Japans Exporte stiegen im Jahresvergleich um 4,2%, was den ersten Anstieg seit April markiert, jedoch leicht unter dem erwarteten Anstieg von 4,6% liegt.
• Der US-Dollar könnte aufgrund von Bedenken über eine anhaltende Schließung der Bundesregierung Schwierigkeiten haben.

Der japanische Yen (JPY) gewinnt am Mittwoch gegenüber dem US-Dollar (USD) nach drei Verlusttagen. Das Währungspaar USD/JPY wertet ab, während der JPY an Boden gewinnt, nachdem die Daten zur Handelsbilanz Japans veröffentlicht wurden.

Das japanische Finanzministerium berichtete von einem Handelsdefizit von 234,6 Milliarden JPY im September, das sich leicht von einem Defizit von 242,8 Milliarden JPY im August (revidiert von -242,5) verringerte, jedoch hinter den Markterwartungen eines Überschusses von 22,0 Milliarden JPY zurückblieb.

Japans Exporte stiegen im Jahresvergleich um 4,2%, was den ersten Anstieg seit April darstellt, obwohl dies leicht unter dem prognostizierten Anstieg von 4,6% liegt. In der Zwischenzeit sprangen die Importe um 3,3% auf ein Achtmonatshoch, was den ersten Anstieg in drei Monaten markiert und die Prognosen für einen moderaten Anstieg von 0,6% übertraf.

Der JPY sah sich Herausforderungen gegenüber, nachdem die dovishe Sanae Takaichi am Dienstag zur ersten weiblichen Premierministerin Japans gewählt wurde. Takaichi versprach, die Wirtschaft und die Verteidigungsfähigkeiten des Landes zu stärken sowie die Beziehungen zu den USA zu verbessern. Ihr Sieg kam, nachdem die regierende Liberaldemokratische Partei (LDP) mit der Japan Innovation Party eine Allianz eingegangen war und Berichten zufolge am Wochenende eine Vereinbarung zur Bildung einer Koalitionsregierung unterzeichnet hatte.

US-Dollar stabilisiert sich amid a prolonged federal government shutdown

• Der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des US-Dollars (USD) gegenüber sechs wichtigen Währungen misst, gibt nach, nachdem er in der vorherigen Sitzung Gewinne verzeichnete und zum Zeitpunkt der Erstellung bei etwa 98,90 handelt. Der Greenback könnte unter Druck geraten, da Bedenken über eine anhaltende Schließung der Bundesregierung und mögliche Verzögerungen bei wichtigen US-Wirtschaftsdaten, einschließlich der Nonfarm Payrolls (NFP), die Unsicherheit für die Finanzmärkte und die Federal Reserve (Fed) erhöhen.
• Das CME FedWatch Tool zeigt an, dass die Märkte nun eine nahezu 99%ige Wahrscheinlichkeit für eine Zinssenkung der Fed im Oktober und eine 98%ige Möglichkeit für eine weitere Senkung im Dezember einpreisen.
• Die Schließung der US-Regierung ist in die vierte Woche eingetreten, da der Senat am Montag zum 11. Mal gescheitert ist, ein im Repräsentantenhaus verabschiedetes Gesetz zur Finanzierung der Regierung und zum Ende der laufenden Schließung voranzubringen. Die Abstimmung endete mit 50 zu 43, hauptsächlich entlang der Parteigrenzen. Dies markiert die drittlängste Finanzierungslücke in der modernen Geschichte.
• Der Präsident der St. Louis Fed, Alberto Musalem, sprach am Freitag auf der Jahrestagung des Institute of International Finance in Washington, DC, und erklärte, dass er einen Weg mit einer weiteren Zinssenkung unterstützen könnte, wenn weitere Risiken für Arbeitsplätze auftreten und die Inflation eingedämmt wird. Musalem fügte hinzu, dass die Fed nicht auf einem festgelegten Kurs sein sollte und einen ausgewogenen Ansatz verfolgen sollte.
• Der Gouverneur der US-Notenbank (Fed), Christopher Waller, erklärte am Donnerstag, dass er eine weitere Zinssenkung bei der bevorstehenden Sitzung zur Geldpolitik in diesem Monat unterstützt. In der Zwischenzeit bekräftigte der neueste Gouverneur der Fed, Stephen Miran, seinen Aufruf zu einem aggressiveren Zinssenkungspfad für 2025 als den, der von seinen Kollegen bevorzugt wird.
• Der Vorsitzende der Federal Reserve, Jerome Powell, erklärte letzte Woche, dass die Zentralbank auf dem Weg sei, später in diesem Monat eine weitere Zinssenkung um einen Viertelpunkt vorzunehmen, auch wenn eine Schließung der Regierung die Einschätzung der Wirtschaft erheblich verringert. Powell hob das langsame Tempo der Einstellungen hervor und merkte an, dass es weiter schwächer werden könnte.

USD/JPY bleibt nahe 152,00 aufgrund anhaltender bullischer Tendenz

Der japanische Yen gewinnt gegenüber dem US-Dollar an Boden, während das Währungspaar USD/JPY am Mittwoch bei etwa 151,70 niedriger handelt. Die technische Analyse der Tages-Chart deutet auf eine anhaltende bullische Tendenz hin, da das Paar innerhalb des aufsteigenden Kanal-Musters bleibt.

Auf der Oberseite liegt die erste Barriere bei dem Achtmonatshoch von 153,27, das am 10. Oktober verzeichnet wurde. Ein Durchbruch über dieses Niveau würde das Paar unterstützen, die Region um die obere Grenze des aufsteigenden Kanals bei 156,90 zu erkunden.

Die unmittelbare Unterstützung scheint beim neuntägigen Exponential Moving Average (EMA) von 151,20 zu liegen. Ein Durchbruch unter dieses Niveau würde das kurzfristige Preismomentum schwächen und das Währungspaar USD/JPY dazu bringen, die untere Grenze des aufsteigenden Kanals bei etwa 150,00 zu testen, gefolgt vom 50-Tage-EMA bei 149,16. Weitere Rückgänge würden das Auftreten einer bärischen Tendenz verursachen und den Druck auf das Paar erhöhen, um den Bereich um das monatliche Tief von 146,59 zu navigieren.

USD/JPY: Tages-Chart