US-Dollar-Index Kursprognose: Liefert bärische Umkehr unter 101,50

• Der US-Dollar handelt gegenüber seinen wichtigsten Währungspartnern schwächer, da die US-Republikaner einen politischen Rückschlag erleiden.
• Die Demokraten gewinnen die Mehrheit in Repräsentantenhaus und Senat.
• Anleger warten auf die Daten zur Beschäftigung im US-Privatsektor und den ISM Services PMI.

Der US-Dollar (USD) entwickelt sich am Mittwoch gegenüber seinen wichtigsten Währungspartnern schwächer, nachdem die Demokraten in beiden Kammern des US-Bundesgesetzgebers gesiegt haben.

Bei Redaktionsschluss notiert der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenback gegenüber sechs wichtigen Währungen misst, 0,43% tiefer bei etwa 101,40. Der DXY liegt damit nahe seinem im Tagesverlauf erreichten Monatstief von 101,25.

Die Übernahme beider US-Kammern durch die Demokraten hat Bedenken darüber ausgelöst, ob die von Präsident Donald Trumps Regierung festgelegten Maßnahmen, insbesondere die Unterstützung von Investitionen in die Infrastruktur für Künstliche Intelligenz (KI), ohne Hindernisse Bestand haben würden.

Analysten von ING stellen fest, dass das politische Umfeld in den USA die Märkte kurzzeitig verunsichert habe, wobei "Spekulationen darüber, ob ein neuer demokratischer Kongress die Pläne für KI-Capex verlangsamen würde" eine scharfe, aber nur kurzlebige Reaktion ausgelöst hätten. Sie heben hervor, dass die "aktienmärkte in Korea und Taiwan, die stark von Chipexporten geprägt sind, über Nacht angesichts der blauen Welle kurzzeitig um 3-4% gefallen sind, inzwischen aber alle diese Verluste wieder aufgeholt haben." Ein ähnliches Muster habe sich bei Zinsen und Devisen gezeigt, wo "die zweijährigen US-Renditen den Großteil ihres Rückgangs um 8-9 Basispunkte wieder aufgeholt haben und Größen wie USD/CHF und USD/JPY etwa die Hälfte ihres frühen Asien-Verlusts von 1% wieder zurückgenommen haben."

ING argumentiert, dass die Umkehr der Kursbewegung "wahrscheinlich darauf zurückzuführen ist, dass die Demokraten ihr Amt erst im Januar antreten", während "ein Risikofaktor für die Dollar-Abwärtsbewegung dadurch wegfällt, dass Präsident Trump dieses Ergebnis akzeptiert hat".

Dennoch warnt die Bank, dass die "Kursbewegung über Nacht den Märkten möglicherweise einen Vorgeschmack auf 2027 geben könnte", wenn die politischen Auswirkungen eines demokratischen Kongresses stärker eingepreist sein dürften. Die Strategen von ING bekräftigen, dass sie "der Ansicht waren, ein demokratischer Kongress wäre leicht negativ für den Dollar – sowohl im Hinblick darauf, was dies für die KI-Story bedeuten würde, als auch angesichts der Aussicht auf einen möglicherweise ab dem kommenden Sommer anhaltenden Shutdown der US-Regierung".

Auf wirtschaftlicher Seite warten Anleger gespannt auf die US ADP Employment Change und die ISM Services PMI-Daten für Oktober, die im Laufe des Tages veröffentlicht werden.

US Dollar Index Technische Analyse

Trend: Auf der Tages-Chart notiert der Dollar Index Spot bei 101,38 und behält eine leicht bärische kurzfristige Tendenz bei, da er unter dem 20-Tage exponentiell gleitenden Durchschnitt (EMA) bei 101,78 und einer Reihe absteigender Trendlinien-Barrieren bleibt.

Der jüngste Rückgang des Relative Strength Index (14) auf 45,28 deutet auf nachlassendes Aufwärtsmomentum hin und untermauert die Annahme, dass Erholungen wahrscheinlich begrenzt bleiben, solange der Preis unter dem gebündelten Widerstand handelt, der durch den kurzfristigen EMA und die abwärts gerichteten Trendlinien von 102,46 und 102,96 definiert wird.

Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand an der kurzfristigen aufwärts gerichteten Trendlinie, die sich in eine Barriere verwandelt hat, nahe 101,40, vor dem 20-Tage-EMA bei 101,78, während stärkeres Angebot an den absteigenden Trendlinien um 102,46 und 102,96 zu sehen ist. Auf der Unterseite könnte das Asset einen erneuten Rückgang erleben, wenn es unter 101,25 fällt.

(Die technische Analyse dieser Story wurde mithilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)