Ethereum vor dem Ausbruch? Diese Marke könnte jetzt alles entscheiden

Ethereum (ETH) hat seine Konsolidierung in der vergangenen Woche fortgesetzt. Mehrere wichtige Kennzahlen aus der Blockchain und vom Derivatemarkt deuten darauf hin, dass Händler weiterhin zögern, in größerem Umfang an den Markt zurückzukehren.

Die Bestände verschiedener Wallet-Gruppen haben sich in der vergangenen Woche kaum verändert. Wallets mit 10.000 bis 100.000 ETH, die auch den sogenannten Walen zugerechnet werden, verzeichneten lediglich moderate Zuflüsse von 10.000 ETH. Anleger mit Beständen zwischen 100 und 1.000 ETH sowie zwischen 1.000 und 10.000 ETH hielten sich ebenfalls weitgehend zurück und bauten ihre Positionen lediglich um insgesamt 50.000 ETH ab.

Ein ähnliches Bild zeigen die Nettoflüsse von Ethereum an den Kryptobörsen. Die Kennzahl misst die Differenz zwischen den Zu- und Abflüssen von Coins auf Handelsplattformen. Nach einem leichten Anstieg zu Monatsbeginn bewegte sie sich in der vergangenen Woche knapp unter die Nulllinie. Damit zeichnet sich am Spotmarkt weiterhin keine klare Richtung ab.

Unterdessen setzt sich die Erholung bei den börsengehandelten US-Spotfonds (ETFs) auf Ethereum fort. Nachdem in der vergangenen Woche noch geringfügige Abflüsse von 2,26 Millionen Dollar verbucht worden waren, flossen den Produkten am Montag laut Daten von SoSoValue netto 30,85 Millionen Dollar zu. Vor der vergangenen Woche hatten die ETFs fünf Wochen in Folge Nettozuflüsse verzeichnet.

Die Entwicklung deutet darauf hin, dass institutionelle Anleger allmählich an den Markt zurückkehren. Das Tempo bleibt allerdings geringer als bei den Abflüssen, die in der ersten Jahreshälfte zu beobachten waren.

Der Coinbase Premium Index für Ethereum, der als Indikator für die Stimmung unter US-Anlegern gilt, bewegte sich jedoch während des überwiegenden Teils des Jahres im negativen Bereich. Das deutet darauf hin, dass US-Investoren bislang noch nicht in größerem Umfang zurückgekehrt sind. Für eine nachhaltige Aufwärtsbewegung könnte ein Anstieg des Index in den positiven Bereich erforderlich sein.

Technischer Ausblick für Ethereum: ETH vor Sprung über den 100-Tage-EMA

Bei Ethereum wurden in den vergangenen 24 Stunden Positionen im Volumen von 17,4 Millionen Dollar liquidiert. Davon entfielen laut Daten von Coinglass 9,2 Millionen Dollar auf Long-Positionen.

Im Tageschart bleibt die kurzfristige Tendenz leicht positiv. Der Ethereum-Kurs hält sich oberhalb der exponentiellen gleitenden Durchschnitte der vergangenen 20 und 50 Tage, die sich in einer engen Spanne zwischen etwa 1.889 und 1.870 Dollar bewegen.

Der Relative-Stärke-Index (RSI) für 14 Tage liegt bei 57 und liefert damit ein leicht positives Signal, ohne auf überkaufte Bedingungen hinzuweisen. Gleichzeitig deutet der Stochastik-Oszillator mit einem Wert von rund 73 auf vorhandenes Aufwärtsmomentum hin. Allerdings nähert sich der Indikator bereits einem moderat überkauften Bereich. Sollten sich Käufer an den nahe gelegenen Widerständen zurückhalten, könnte dies weitere Kursgewinne zunächst begrenzen.

Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand am exponentiellen gleitenden Durchschnitt der vergangenen 100 Tage. Danach folgt eine horizontale Hürde bei rund 1.961 Dollar. Darüber befindet sich ein weiterer wichtiger Widerstandsbereich bei etwa 2.172 Dollar, gefolgt von einer weiter entfernten Marke bei 2.431 Dollar.

Auf der Unterseite bilden die exponentiellen gleitenden Durchschnitte der vergangenen 20 und 50 Tage die unmittelbare Unterstützung, während Ethereum versucht, die enge Spanne dieser Durchschnittslinien nach oben zu verlassen. Bei einem stärkeren Rücksetzer würden anschließend die horizontalen Unterstützungen bei rund 1.809 und 1.507 Dollar in den Fokus rücken.