Goldpreis stürzt um fast 2% ab aufgrund einer Risiko-Rallye, die durch die Verzögerung von Zöllen ausgelöst wurde
- XAU/USD fällt unter 3.300 USD, da Trumps EU-Zollpause die Stimmung und den US-Dollar stärkt.
- Trump verschiebt 50% EU-Zölle auf den 9. Juli, was die Marktstimmung verbessert und die Nachfrage nach sicheren Anlagen belastet.
- DXY steigt um 0,62% auf 99,54, angetrieben von einem vierjährigen Hoch im US-Verbrauchervertrauen.
Die Goldpreise verzeichneten Verluste von fast 2% und fielen unter die 3.300 USD-Marke, da die Marktteilnehmer die Entscheidung von US-Präsident Donald Trump, die Zölle auf Waren der Europäischen Union zu verschieben, begrüßten. Infolgedessen belasteten eine Verbesserung der Risikobereitschaft und der Rückgang des Greenbacks von den Verlusten der letzten Woche das zinslose Metall.
Am Wochenende endete ein Gespräch zwischen Trump und der EU-Chefin Ursula von der Leyen mit der Entscheidung Washingtons, die 50% Zölle auf EU-Waren bis zum 9. Juli zu verschieben. Diese Veränderung in der Stimmung der Investoren führte zu Abflüssen aus sicheren Anlagen, mit Ausnahme des US-Dollars, und trieb die globalen Aktienkurse nach oben.
Der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Dollars gegenüber einem Korb von sechs Währungen verfolgt, steigt um über 0,62% auf 99,54, angetrieben von einer Verbesserung des Verbrauchervertrauens, das laut dem Conference Board (CB) im größten Anstieg seit vier Jahren zulegte.
Die Nachricht, dass Washington kurz davor steht, zusätzliche Handelsabkommen in naher Zukunft zu sichern, trug zur positiven Stimmung unter den Händlern bei. Fox Business News Gasparino enthüllte in einem Post auf X, dass ein Rahmenwerk zwischen den USA und Indien kurz vor der Bekanntgabe steht.
Weitere Wirtschaftsdaten aus den USA zeigten, dass die Bestellungen für langlebige Güter im April den stärksten Rückgang seit Oktober verzeichneten, wobei die Bestellungen für Geschäftsausrüstung aufgrund von Unsicherheiten über Zölle und die US-Steuerpolitik stark einbrachen.
Das Vertrauen in Gold für den Rest der Woche hängt von dem bevorstehenden US-Wirtschaftskalender ab. Die Marktteilnehmer werden die letzten Sitzungsprotokolle der Federal Reserve (Fed), die zweite Schätzung des Bruttoinlandsprodukts (BIP) im Q1 2025 und den von der Fed bevorzugten Inflationsindikator, den Kernpreisindex für persönliche Konsumausgaben (PCE), im Auge behalten.
Gold tägliche Marktbewegungen: Edelmetall stürzt aufgrund des starken US-Dollars und des soliden US-Verbrauchervertrauens ab
- Die Renditen der US-Staatsanleihen bleiben stabil. Die Rendite der 10-jährigen Staatsanleihe fällt um sechs Basispunkte (bps) auf 4,446%. In der Zwischenzeit sanken auch die realen Renditen in den USA um sechs Basispunkte auf 2,116%.
- Das Verbrauchervertrauen in den USA verbesserte sich im Mai von 85,7 auf 98,0, wobei die Erholung auf den Waffenstillstand bei den Zöllen zurückgeführt wird. Stephanie Guichard, Chefökonomin beim Conference Board, sagte: "Die Erholung war bereits vor dem Handelsabkommen zwischen den USA und China am 12. Mai sichtbar, gewann aber danach an Schwung."
- Die Bestellungen für langlebige Güter in den USA enttäuschten die Anleger und fielen im April um -6,3% im Monatsvergleich, nach einem Anstieg von 7,6% im März, übertrafen jedoch die Prognosen eines Rückgangs um -7,8%.
- Der Präsident der Minneapolis Fed, Neel Kashkari, sagte, dass die Zinssätze bis zur Klärung, wie höhere Zölle die Preisstabilität beeinflussen, unverändert bleiben sollten.
- Trotz des Hintergrunds bleibt der Ausblick für den Goldpreis optimistisch, da die Marktstimmung gegenüber US-Vermögenswerten weiterhin fragil ist, angeheizt durch das wachsende Haushaltsdefizit in den Vereinigten Staaten, was Moody’s veranlasste, die US-Staatsanleihen von AAA auf AA1 herabzustufen.
- Darüber hinaus berichtete Reuters, dass "Chinas Nettogoldimporte über Hongkong im April im Vergleich zu März mehr als doppelt so hoch waren und die höchsten seit März 2024 waren, wie die Daten zeigen."
- Geldmärkte deuten darauf hin, dass die Händler bis zum Ende des Jahres 46,5 Basispunkte an Zinssenkungen einpreisen, laut Daten von Prime Market Terminal.
Quelle: Prime Market Terminal
XAU/USD technische Perspektive: Goldpreis-Rückgang zur Herausforderung von 3.250 USD
Der Goldpreis bleibt stabil und schwebt am unteren Ende der 3.300 USD-Marke, ist jedoch bereit, sich im Bereich von 3.250-3.300 USD zu konsolidieren. Dennoch bleibt der Aufwärtstrend intakt, da die Käufer auf einen entscheidenden Durchbruch über 3.300 USD abzielen, was den Weg für einen Test des Höchststands der letzten Woche bei 3.365 USD ebnen könnte, bevor die herausfordernde Marke von 3.400 USD erreicht wird. Weiteres Aufwärtspotenzial liegt über dem Hoch vom 7. Mai bei 3.438 USD.
Auf der bärischen Seite, wenn Gold unter 3.250 USD fällt, ist mit einer Bewegung zur Konvergenz des täglichen Tiefs vom 20. Mai und dem 50-Tage-Simple Moving Average (SMA) in der Nähe von 3.204/05 USD zu rechnen.
Gold FAQs
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
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